Der koreanische Batteriehersteller LG Energy Solution hat die Bücher für Investoren geöffnet, um im Rahmen des größten Börsengangs des Landes bis zu 10,8 Milliarden Dollar zu sammeln, wie aus einem von Reuters eingesehenen Term Sheet hervorgeht.

Die Aktien werden in einer Preisspanne von 257.000 Won bis 300.000 Won ($216,19-$252,36) pro Stück verkauft, um zwischen $9,2 Milliarden und $10,8 Milliarden einzunehmen, wie aus dem Term Sheet hervorgeht.

Der Börsengang wird den bisherigen südkoreanischen Rekord von 4,9 Billionen Won (4,12 Mrd. $) übertreffen, den die Samsung Life Insurance im Jahr 2010 aufgestellt hatte.

LG Energy Solution (LGES) wird mit 51 bis 59 Mrd. $ bewertet.

Das Unternehmen teilte am Montag mit, dass es weiterhin "die verbleibenden Prozesse für einen erfolgreichen Börsengang durchführt".

Der Erlös aus dem Börsengang wird hauptsächlich für den Ausbau der bestehenden Produktionsanlagen und die Rückzahlung von Schulden verwendet, heißt es in dem Term Sheet.

LGES ist die hundertprozentige Batterietochter von LG Chem Ltd und beliefert unter anderem Tesla Inc, General Motor Co und Hyundai Motor Co.

Das Unternehmen wird 34 Millionen primäre Aktien und seine Muttergesellschaft 8,5 Millionen sekundäre Aktien im Rahmen des Börsengangs verkaufen.

Es wird erwartet, dass die Nachfrage der Investoren hoch sein wird, da der Preis, der am 14. Januar festgelegt werden soll, bereits am oberen Ende der Preisspanne liegen dürfte, so Quellen, mit denen Reuters letzten Monat gesprochen hat.

LGES wird ab dem 27. Januar im KOSPI gehandelt.

Institutionellen Aktionären werden 55% bis 75% der angebotenen Aktien zugeteilt, abhängig von den Zeichnungsraten der Privatanleger und den Aktienbeteiligungsplänen für Mitarbeiter, heißt es in dem Term Sheet.

ROT HEISS

Der Börsengang setzt die rasante Entwicklung des koreanischen Aktienmarktes im vergangenen Jahr fort.

Im Jahr 2021 wurden 17,7 Mrd. $ durch Börsengänge eingenommen, womit der bisherige Rekord von 7,6 Mrd. $ aus dem Jahr 2020 locker übertroffen wurde.

Eine Roadshow zwischen dem Management und den Investoren wird am Montag beginnen und bis zum 11. Januar, dem Tag vor Börsenschluss, dauern, wie aus dem Term Sheet hervorgeht.

Es wird erwartet, dass der Appetit der Investoren auf Aktien eng mit der boomenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen in den wichtigsten Märkten der Welt zusammenhängt.

Der weltweite Absatz von Elektrofahrzeugen, der für das Jahr 2020 auf 2,5 Millionen Fahrzeuge geschätzt wird, soll bis 2030 um mehr als das 12-fache auf 31,1 Millionen ansteigen und fast ein Drittel der Neuwagenverkäufe ausmachen, so das Beratungsunternehmen Deloitte.

($1 = 1.188,7400 Won) (Berichte von Scott Murdoch, Joyce Lee und Heekyong Yang; Redaktion: Shri Navaratnam und Stephen Coates)