Iberdrola, S.A. (BME:IBE) hat ein unverbindliches Angebot erhalten, die verbleibenden 18,4% der Anteile an Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) für $2,5 Milliarden im Rahmen einer Going Private Transaktion am 6. März 2024 zu erwerben. Iberdrola, S.A. hat eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb der verbleibenden 18,4% der Anteile an Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) für $2,6 Milliarden im Rahmen einer Going Private Transaktion am 17. Mai 2024 abgeschlossen. Als Teil der Gegenleistung wird Iberdrola 34,25 $ in bar für jede Aktie von Avangrid zahlen. Im Rahmen der endgültigen Vereinbarung wird Iberdrola die verbleibenden 18,4% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Avangrid, die sich derzeit nicht im Besitz von Iberdrola befinden, zu einem Preis von 35,75 $ pro Aktie in einer reinen Bargeldtransaktion erwerben.

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung des Vorstands und der Avangrid-Aktionäre sowie der Zustimmung der Federal Energy Regulatory Commission, der Maine Public Utilities Commission und der New York Public Service Commission. Die Transaktion ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Der Vorstand von Avangrid hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Der Vorstand von Iberdrola hat die Transaktion ebenfalls genehmigt. Mit Stand vom 29. August 2024 hat die Federal Energy Regulatory Commission die Transaktion genehmigt. Am 17. September 2024 hat die Maine Public Utilities Commission dem Antrag von Avangrid auf Befreiung von der Genehmigungspflicht für eine Änderung der Eigentumsverhältnisse bei Avangrid in Verbindung mit Iberdrola stattgegeben. Am 26. September 2024 stimmten die Aktionäre von Avangrid für die Annahme der Vereinbarung und des Plans zur Fusion. Am 20. Dezember 2024 erhielt Iberdrola die Genehmigung der New Yorker Regulierungsbehörde, nachdem zuvor bereits die Bundesregulierungsbehörde (FERC) und die Regulierungsbehörde von Maine ihre Zustimmung erteilt hatten. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2024 erwartet. Mit Stand vom 20. Dezember 2024 ist der Abschluss der Transaktion für den 23. Dezember 2024 geplant.

Moelis & Company LLC fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für den Sonderausschuss des Vorstands von Avangrid, und Jeffrey D. Marell, Ravi Purohit, Steven J. Williams, Nathan Mitchell, Andrea K. Wahlquist Brown, Christopher Gonnella, Andre G. Bouchard und Marta P. Kelly von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungieren als Rechtsberater für den Sonderausschuss des Vorstands von Avangrid. David Kurzweil, Eyal Orgad, Natasha Gianvecchio, Anna Biegelsen, Adam Kestenbaum, Krisa Benskin und Joe Kronsnoble von Latham & Watkins LLP sind als Rechtsberater für Avangrid tätig. JPMorgan Chase & Co. fungierte als Finanzberater für Iberdrola, S.A. Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Iberdrola, und Robert N. Chung und Juanma de Remedios von White & Case LLP sowie Chang-Do Gong von Clifford Chance US LLP fungieren als Rechtsberater für Iberdrola. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. fungierte als Transferagent für Avangrid. Avangrid hat Okapi Partners LLC und Georgeson LLC beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die Jahreshauptversammlung zu helfen. Avangrid hat sich bereit erklärt, Okapi Partners LLC und Georgeson LLC ein Gesamthonorar von etwa 100.000 $ zu zahlen und Okapi Partners LLC und Georgeson LLC bestimmte angemessene Auslagen und Kosten zu erstatten. Iberdrola hat zugestimmt, Morgan Stanley ein Honorar in Höhe von 10 Millionen Pfund (10,9 Millionen Dollar) für seine Dienste zu zahlen, das vom Abschluss des Zusammenschlusses abhängt. Iberdrola kann Morgan Stanley nach eigenem Ermessen ein zusätzliches Honorar von bis zu 2 Millionen Euro (2,2 Millionen US-Dollar) zahlen, das vom Abschluss der Fusion abhängt.

Iberdrola, S.A. (BME:IBE) hat die Übernahme der verbleibenden 18,4% der Anteile an Avangrid, Inc. (NYSE:AGR) im Rahmen einer Going Private Transaktion am 23. Dezember 2024 abgeschlossen.