IMMOFINANZ : Geschaeftsbericht 2021.pdf

People's Business

Geschäftsbericht 2021

Kennzahlen

EUR 386,3Mio.

Ergebnis vor Ertragsteuern

Ergebnis					2021		2020 Veränderung in %
Mieterlöse	in MEUR					284,7		289,5	-1,7
Ergebnis aus Asset Management	in MEUR				211,0		206,4	2,2
Ergebnis aus Immobilienverkäufen	in MEUR				25,7		7,9	≥ +100,0
Ergebnis aus der Immobilienentwicklung	in MEUR				18,9		-24,2	n. a
Operatives Ergebnis	in MEUR				210,1		143,9	45,9
Neubewertungen	in MEUR				121,0		-166,5	n. a.
Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit	in MEUR				296,0		-12,7	n. a.
Finanzergebnis	in MEUR				90,4		-147,8	n. a.
Ergebnis vor Ertragsteuern	in MEUR				386,3		-160,4	n. a.
Konzernergebnis	in MEUR				345,8		-165,9	n. a.
FFO 1 vor Steuern 1	in MEUR				120,1		126,1	-4,7
FFO 1 je Aktie vor Steuern 1, 2	in EUR				0,97		1,13	-13,8
1 Siehe Berechnung im Kapitel "Geschäftsentwicklung"
2 Anzahl der herangezogenen Aktien: 123.293.525 unverwässert für 2021 bzw. 111.595.279 unverwässert für 2020
Vermögen					31.12.2021		31.12.2020	Veränderung in %
Bilanzsumme	in MEUR				6.958,7		6.831,4	1,9
Bilanzielle Eigenkapitalquote	in %				48,1		45,1	n. a.
Netto-Finanzverbindlichkeiten	in MEUR				2.097,8		2.119,5	-1,0
Liquide Mittel 1	in MEUR				987,1		1.051,4	-6,1
Loan-to-Value (netto)	in %				36,7		40,6	n. a.
Gearing	in %				64,2		71,2	n. a.
Gesamtdurchschnittszinssatz inkl. Kosten für Derivate	in %				1,9		2,0	n. a.
Durchschnittliche Laufzeit Finanzverbindlichkeiten 2	in Jahren				3,8		4,3	-11,8
¹ Inklusive zur Veräußerung gehaltener liquider Mittel
² Wandelanleihe 2017-2024 endfällig per 31. Dezember 2021 im Geld und bilanziell kurzfristig.
Bis Ende März 2022 erfolgten Wandlungen in Höhe von EUR 284,8 Mio.	.
Immobilienvermögen					31.12.2021		31.12.2020	Veränderung in %
Gesamtanzahl der Immobilien					225		209	7,7
Vermietbare Fläche	in m²				1.939.581		1.953.460	-0,7
Vermietungsgrad	in %				95,1		96,0	n. a.
Bruttorendite1	in %				5,9		6,2	n. a.
Rendite Mietvorschreibung1	in %				6,3		6,6	n. a.
Portfoliowert1	in MEUR				5.160,8		4.978,9	3,7
Unbelastetes Immobilienvermögen	in MEUR				1.476,8		1.482,8	-0,4

1 Gemäß "Portfoliobericht"

EUR 5.160,8Mio.

Portfoliowert

					EUR 29,19
EPRA1					EPRA NTA je Aktie
		31.12.2021	31.12.2020	Veränderung in %
EPRA Net Reinstatement Value	in MEUR		4.189,9	3.590,6	16,7
EPRA Net Reinstatement Value je Aktie	in EUR		30,17	29,12	3,6
EPRA Net Tangible Assets	in MEUR		4.053,5	3.430,3	18,2
EPRA Net Tangible Assets je Aktie	in EUR		29,19	27,82	4,9
EPRA Net Disposal Value	in EUR	3.625,5	3.055,9	18,6
EPRA Net Disposal Value je Aktie	in EUR	26,11	24,79	5,3
EPRA Net Asset Value	in MEUR	3.996,4	3.425,8	16,7
EPRA Net Asset Value je Aktie	in EUR	28,78	27,79	3,6
EPRA-Leerstandsquote2	in %	5,1	4,0	n. a.
		2021		2020 Veränderung in %
EPRA-Ergebnis	in MEUR	210,4	-22,6	n. a.
EPRA-Ergebnis je Aktie	in EUR	1,71	-0,20	n. a.
EPRA-Ergebnis nach
unternehmensspezifischen Bereinigungen3	in MEUR	152,1	49,6	≥ +100,0
EPRA-Ergebnis je Aktie nach
unternehmensspezifischen Bereinigungen3	in EUR	1,23	0,44	≥ +100,0
EPRA Net Initial Yield3	in %	5,6	5,6	n. a.
EPRA "Topped-up" Net Initial Yield3	in %	6,0	6,0	n. a.
EPRA-Kostenquote inklusive direkter Leerstandskosten	in %	23,4	26,7	n. a.
EPRA-Kostenquote exklusive direkter Leerstandskosten	in %	20,3	24,3	n. a.
EPRA-Investitionsausgaben	in %	260,7	161,2	61,7

1. Siehe Berechnungen im Kapitel "EPRA-Finanzkennzahlen"
2. Die EPRA-Leerstandsquote basiert auf dem Verhältnis der geschätzten Marktmiete der leerstehenden Flächen zur geschätzten Marktmiete des Bestandsportfolios.
3. Die Vergleichszahl wurde angepasst.

Aktienkennzahlen

		31.12.2021	31.12.2020 Veränderung in %
Buchwert je Aktie	in EUR	27,44	25,20	8,9
Ultimokurs der Aktie	in EUR	22,54	16,97	32,8
Abschlag Aktienkurs zum EPRA NTA verwässert je Aktie	in %	22,8	39,0	n. a.
Gesamtanzahl der Aktien		123.293.795	123.293.795	0,0
davon Anzahl eigene Aktien		1.028	6.998.228	-100,0
Ultimo-Börsenkapitalisierung	in MEUR	2.779,0	2.092,3	32,8
		2021	2020 Veränderung in %
Ergebnis je Aktie (unverwässert)1	in EUR	2,81	-1,50	n. a.
Ergebnis je Aktie (verwässert)1	in EUR	2,59	-1,50	n. a.

1 Anzahl der berücksichtigten Aktien (unverwässert): 123.293.525 für 2021 sowie 111.595.279 für 2020

2 Anzahl der berücksichtigten Aktien (verwässert): 137.069.885 für 2021 sowie 111.595.279 für 2020

Die Vorzeichenangabe bei Veränderungen entspricht einer betriebswirtschaftlichen Sichtweise: Verbesserungen werden mit Plus (+) bezeichnet, Verschlechterungen mit Minus (-). Sehr hohe positive bzw. negative prozentuelle Veränderungen werden als ≥ +100,0% oder ≤ -100,0% dargestellt. Bei Vorzeichenwechsel von Ergebnisgrößen sowie bei Veränderungen von Prozentwerten werden die prozentuellen Veränderungen als "nicht anwendbar" (n. a.) gekennzeichnet.

Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

IMMOFINANZ

Vier Marken. Ein Konzern.

Viel Potenzial.

Inhalt	3

Unser Unternehmen

IMMOFINANZ im Überblick								4
Kennzahlen zum Bestandsimmobilienportfolio				6
IMMOFINANZ - die Equity Story					8
Highlights 2021								10
Interview mit dem Vorstand				14
Unsere ESG-Initiativen				20
Unsere Marken					28
Portfolio-Highlights				42
IMMOFINANZ am Kapitalmarkt			48

Corporate Governance

Bericht des Aufsichtsrats			53
Corporate-Governance-Bericht		57

Konzernlagebericht

Wirtschaftlicher Überblick und Immobilienmärkte			68
Portfoliobericht										74
Immobilienbewertung							87
Finanzierung										89
Geschäftsentwicklung						95
EPRA-Finanzkennzahlen					99
Risikobericht					107
Angaben zum Kapital				114
Freiwillige konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung
für das Geschäftsjahr 2021		118
Forschung & Entwicklung		167
Ausblick		168

Konzernabschluss

Konzernbilanz											172
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung				173
Konzern-Gesamtergebnisrechnung				174
Konzern-Geldflussrechnung				175
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung			176
Konzernanhang					178
Bestätigungsvermerk			263
Erklärung des Vorstands		269
Finanzkalender		270
Impressum			270