Konzernzwischenmitteilung

1.-3. Quartal 

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4IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Kennzahlen

Ergebnis

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Veränderung in %

Mieterlöse

in MEUR

215,1

203,4

5,7

Ergebnis aus Asset Management

in MEUR

158,9

153,8

3,3

Ergebnis aus Immobilienverkäufen

in MEUR

9,5

3,7

≥ +100,0%

Ergebnis aus der Immobilienentwicklung

in MEUR

-21,0

9,1

n. a.

Operatives Ergebnis

in MEUR

113,1

139,7

-19,1

Neubewertungen

in MEUR

-153,7

116,8

n. a.

EBIT

in MEUR

-31,7

237,1

n. a.

Finanzergebnis

in MEUR

-60,5

-25,3

≤ -100,0%

EBT

in MEUR

-92,2

211,8

n. a.

Konzernergebnis

in MEUR

-98,3

202,6

n. a.

FFO 1 vor Steuern (nachhaltiger FFO aus der

Bestandsbewirtschaftung)1

in MEUR

89,2

92,8

-3,9

FFO 1 je Aktie vor Steuern1

in EUR

0,83

0,86

-4,1

FFO 1 vor Steuern mit geglätteter Anleihekuponzahlung2

in MEUR

92,4

84,0

10,1

  • Siehe Berechnungen im Kapitel "Geschäftsentwicklung".
  • Die im 1. Quartal 2020 erstmals erfolgte jährliche Kuponzahlung für die Unternehmensanleihe 2023 in Höhe von EUR 13,1 Mio. wurde in dieser Berechnung über einen Zwölf-Monatszeitraum geglättet.

Vermögen

30.09.2020

31.12.2019

Veränderung in %

Bilanzsumme

in MEUR

6.450,3

6.385,1

1,0

Bilanzielle Eigenkapitalquote

in %

48,6

46,0

n. a.

Nettofinanzverbindlichkeiten

in MEUR

2.140,5

2.483,1

-13,8

Liquide Mittel1

in MEUR

601,9

345,1

74,4

Loan-to-Value (netto)

in %

38,4

43,0

n. a.

Gearing2

in %

70,8

87,4

n. a.

Gesamtdurchschnittszinssatz inklusive Kosten für Derivate

in %

1,9

1,9

n. a.

Durchschnittliche Laufzeit Finanzverbindlichkeiten3

in Jahren

3,5

4,0

-12,5

  • Inklusive zur Veräußerung gehaltener liquider Mittel
    2 Die Vergleichszahl wurde angepasst.
    3 Wandelanleihe 2024 wird zum Laufzeitende 2024 dargestellt; Anleiheinhaber haben eine Put-Option in 2022.

Immobilienvermögen

30.09.2020

31.12.2019

Veränderung in %

Gesamtanzahl der Immobilien

208

213

-2,3

Vermietbare Fläche

in m2

1.963.223

2.001.063

-1,9

Vermietungsgrad

in %

95,5

96,8

n. a.

Bruttorendite1

in %

5,9

6,2

n. a.

Rendite Mietvorschreibung1

in %

6,1

6,5

n. a.

Portfoliowert1

in MEUR

4.944,0

5.122,1

-3,5

Unbelastetes Immobilienvermögen

in MEUR

1.468,8

1.434,0

2,4

  • Gemäß "Portfoliobericht"

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

5

Kennzahlen

EPRA1

30.09.2020

31.12.2019

Veränderung in %

EPRA Net Asset Value

in MEUR

3.447,3

3.563,7

-3,3

EPRA Net Asset Value je Aktie

in EUR

27,96

31,05

-9,9

EPRA Triple Net Asset Value

in MEUR

3.403,4

3.516,1

-3,2

EPRA Triple Net Asset Value je Aktie

in EUR

27,60

30,63

-9,9

EPRA-Leerstandsquote2

in %

4,4

3,2

n. a.

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Veränderung in %

EPRA-Ergebnis

in MEUR

40,8

110,5

-63,0

EPRA-Ergebnis je Aktie

in EUR

0,38

1,03

-63,1

EPRA-Ergebnis nach

unternehmensspezifischen Bereinigungen

in MEUR

46,4

113,6

-59,1

EPRA-Ergebnis je Aktie nach

unternehmensspezifischen Bereinigungen

in EUR

0,43

1,06

-59,2

EPRA-Investitionsausgaben

in MEUR

84,7

762,2

-88,9

EPRA Net Initial Yield3

in %

5,9

5,7

n. a.

  • Siehe Berechnungen im Kapitel "EPRA-Finanzkennzahlen".
  • Die EPRA-Leerstandsquote basiert auf dem Verhältnis der geschätzten Marktmiete der leerstehenden Flächen zur geschätzten Marktmiete des Bestandsportfolios.
    3 Die Vergleichszahl wird für Q1-4 2019 dargestellt.

Aktienkennzahlen

30.09.2020

31.12.2019

Veränderung in %

Buchwert je Aktie

in EUR

25,61

29,34

-12,7

Ultimokurs der Aktie

in EUR

13,51

23,90

-43,5

Abschlag Aktienkurs zum EPRA NAV verwässert je Aktie

in %

51,7

23,0

n. a.

Gesamtanzahl der Aktien

130.292.023

112.085.269

16,2

davon Anzahl eigene Aktien

6.998.228

11.208.526

-37,6

Ultimo-Börsenkapitalisierung

in MEUR

1.760,2

2.678,8

-34,3

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Veränderung in %

Ergebnis je Aktie (unverwässert)

in EUR

-0,91

1,90

n. a.

Ergebnis je Aktie (verwässert)

in EUR

-0,91

1,69

n. a.

Die Vorzeichenangabe bei Veränderungen entspricht einer betriebswirtschaftlichen Sichtweise: Verbesserungen werden mit Plus (+) bezeichnet, Verschlechterungen mit Minus (-). Sehr hohe positive bzw. negative prozentuelle Veränderungen werden als ≥ +100% oder ≤ -100% dargestellt. Bei Vorzeichenwechsel von Ergebnisgrößen sowie bei Veränderungen von Prozentwerten werden die prozentuellen Veränderungen als "nicht anwendbar" (n. a.) gekennzeichnet.

Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch die Verwendung automatisier- ter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

6IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Konzern- zwischenmitteilung

Geschäftsentwicklung

Nachdem die IMMOFINANZ operativ sehr gut ins Geschäftsjahr 2020 gestartet war, wurde die Geschäftsent- wicklung ab Ende des 1. Quartals 2020 von der Covid-19-Pandemie beeinflusst. Insgesamt stiegen die Mieter- löse in den ersten drei Quartalen 2020 infolge des Portfoliowachstums durch Zukäufe und Fertigstellungen um 5,7% auf EUR 215,1 Mio. Ein krisenbedingter Anstieg der Forderungsabschreibungen aus dem Asset Management vor allem im 2. Quartal führte allerdings zu deutlich höheren Immobilienaufwendungen. Das Ergebnis aus Asset Management konnte dennoch um 3,3% auf EUR 158,9 Mio. verbessert werden. Die Pandemie wirkte sich auch negativ auf die Bewertung des Immobilienvermögens aus. Insgesamt belaufen sich die Neubewertungen auf EUR -153,7 Mio., nachdem diese im Vergleichszeitraum des Vorjahres deutlich positiv waren (Q1-3 2019: EUR 116,8 Mio.). Diese Abwertung entspricht rund 3,0% des gesamten Immobilienportfolios. Das Konzern- ergebnis beläuft sich somit auf EUR -98,3 Mio. Der FFO 1 aus dem Bestandsgeschäft (vor Steuern) liegt mit EUR 89,2 Mio. um 3,9% unter dem Vergleichswert (Q1-3 2019: EUR 92,8 Mio.). In diesem FFO 1 ist die im Jänner 2020 erstmals erfolgte, jährliche Kuponzahlung für die Unternehmensanleihe 2023 in Höhe von EUR 13,1 Mio. vollständig berücksichtigt. Bei Glättung dieser Kuponzahlung läge der FFO 1 bei EUR 92,4 Mio. und damit um 10,1% über dem Niveau des Vergleichszeitraums von bereinigten EUR 84,0 Mio.

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Mieterlöse

215.078

203.404

Ergebnis aus Asset Management

158.922

153.825

Ergebnis aus Immobilienverkäufen

9.467

3.673

Ergebnis aus der Immobilienentwicklung

-20.968

9.122

Sonstige betriebliche Erträge

1.471

5.369

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-35.832

-32.246

Operatives Ergebnis

113.060

139.743

Bewertungsergebnis aus Bestandsimmobilien und Firmenwerte

-144.782

97.383

Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT)

-31.722

237.126

Finanzergebnis

-60.525

-25.338

Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)

-92.247

211.788

Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen

-98.263

198.314

Ergebnis des aufgegebenen Geschäftsbereichs

0

4.301

Konzernergebnis

-98.263

202.615

Ergebnis aus Asset Management, aus Immobilienverkäufen und aus Entwicklung

Das Ergebnis aus Asset Management umfasst Mieterlöse, sonstige Umsatzerlöse, Betriebskostenauf- wendungen und -erträge sowie direkt dem Immobilienvermögen zurechenbare Aufwendungen. Die Miet- erlöse verbesserten sich um 5,7% oder EUR 11,7 Mio. auf EUR 215,1 Mio. Dies ist vor allem auf die im zurück- liegenden Jahr erfolgten Zukäufe und Fertigstellungen von Immobilien zurückzuführen.

Die Covid-19-Pandemie führte zu einem deutlichen Anstieg der Forderungsabschreibungen aus dem Asset Management auf EUR -19,2 Mio. (Q1-3 2019: EUR -0,8 Mio.). Davon stehen EUR -16,9 Mio. in Zusammenhang mit Covid-19 und wurden zum überwiegenden Teil im 2. Quartal vorgenommen. Die Instandhaltungen und die

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

7

Geschäftsentwicklung

Aufwendungen für Immobilienmarketing sanken hingegen auf EUR -10,2 Mio. (Q1-3 2019: EUR -12,6 Mio.) bzw.

EUR -3,0 Mio. (Q1-3 2019: EUR -5,3 Mio.) und reflektieren damit die unmittelbar mit Beginn der Krise gesetzten Maßnahmen zur Liquiditätssicherung. Insgesamt liegen die Immobilienaufwendungen mit EUR -49,1 Mio. um 28,2% über dem Vorjahresniveau (Q1-3 2019: EUR -38,3 Mio.). Bereinigt um Covid-19-Effekte im Zusammen- hang mit Forderungsabschreibungen sanken diese im Periodenvergleich allerdings um 15,9%.

Das Ergebnis aus Asset Management verbesserte sich somit um 3,3% auf EUR 158,9 Mio. (Q1-3 2019: EUR 153,8 Mio.). Das Ergebnis aus Immobilienverkäufen stieg auf EUR 9,5 Mio. (Q1-3 2019: EUR 3,7 Mio.), wobei sich vor allem der profitable Verkauf einer Büroimmobilie in Düsseldorf und die damit einhergehende Neubewertung im 3. Quartal positiv auswirkte. Das Closing dieser Transaktion ist für Ende 2020 geplant. In den ersten drei Quartalen 2020 wurden Immobilienverkäufe mit einem Volumen von EUR 51,9 Mio. abgeschlossen (Asset und Share Deals), wobei die größten Transaktionen eine Büroimmobilie in Warschau und ein Grundstück in Rumänien waren.

Das Ergebnis aus der Immobilienentwicklung drehte auf EUR -21,0 Mio. (Q1-3 2019: EUR 9,1 Mio.). Dies ist auf die währungsbereinigte Neubewertung von in Bau befindlichen Immobilien zurückzuführen, die mit EUR -20,5 Mio. (Q1-3 2019: EUR 15,0 Mio.) auch einen durch Covid-19 bedingten Anstieg der Marktren- diten sowie höhere Kosten bei einzelnen Projekten reflektiert.

Operatives Ergebnis

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um 11,1% auf EUR -35,8 Mio. (Q1-3 2019: EUR -32,2 Mio.). Der Anstieg der darin enthaltenen Personalaufwendungen ist überwiegend auf eine Einmal- zahlung im Zusammenhang mit dem Ausscheiden von Oliver Schumy aus dem Vorstand der Gesellschaft zurückzuführen. Das operative Ergebnis liegt mit EUR 113,1 Mio. um 19,1% unter jenem des Vorjahres (Q1-3 2019: EUR 139,7 Mio.).

Bewertungsergebnis und Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit

Das Bewertungsergebnis aus Bestandsimmobilien und Firmenwerten beträgt - im Wesentlichen aufgrund negativer Auswirkungen der Covid-19-Pandemie - EUR -144,8 Mio. (Q1-3 2019: EUR 97,4 Mio.). Die Abwertung entspricht rund 3,2% des Buchwerts der Bestandsimmobilien per 30. September 2020. Retail-Objekte wurden um EUR -68,4 Mio. abgewertet (4,2% der Buchwerte) und Office-Gebäude um EUR -75,5 Mio. (2,7% der Buch- werte). In der zum Halbjahr durchgeführten externen Bewertung wurden vom Gutachter CBRE leicht gestiegene Marktrenditen (Anstieg bis zu 0,5% im Segment Retail) sowie geänderte Annahmen hinsichtlich Wiedervermie- tung im Portfolio reflektiert.

Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) liegt somit mit EUR -31,7 Mio. unter dem Vorjahreswert in Höhe von EUR 237,1 Mio.

Finanzergebnis und Steuern

Der Finanzierungsaufwand beträgt EUR -55,7 Mio. (Q1-3 2019: EUR -51,5 Mio.). Bereinigt um Sondereffekte im Zusammenhang mit Anpassungen der Effektivzinsmethode ist der Finanzierungsaufwand allerdings um EUR 2,0 Mio. gesunken. Die durchschnittlichen Finanzierungskosten inklusive Hedging betragen 1,88% p. a. (31. Dezember 2019: 1,91%). Das sonstige Finanzergebnis von EUR -13,4 Mio. (Q1-3 2019: EUR -21,1 Mio.) resultiert überwiegend aus der Bewertung von Zinsderivaten aufgrund der Niedrigzinsphase.

Die Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen belaufen sich auf EUR 9,4 Mio. (Q1-3 2019: EUR 47,1 Mio.). Davon entfallen EUR 6,3 Mio. auf den Ergebnisanteil der S IMMO. Insgesamt beträgt das Finanzergebnis somit EUR -60,5 Mio. (Q1-3 2019: EUR -25,3 Mio.).

Konzernergebnis

Das Ergebnis vor Ertragsteuern beträgt EUR -92,2 Mio. (Q1-3 2019: EUR 211,8 Mio.). Nach Ertragsteuern in

Höhe von EUR -6,0 Mio. (Q1-3 2019: EUR -13,5 Mio.) liegt das Konzernergebnis bei EUR -98,3 Mio. (Q1-3 2019:

EUR 202,6 Mio.). Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie (unverwässert) von EUR -0,91(Q1-3 2019: EUR 1,90).

8IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Funds from Operations (FFO)

Der FFO 1 aus dem Bestandsgeschäft (vor Steuern) liegt mit EUR 89,2 Mio. um 3,9% unter dem Vergleichs- wert des Vorjahres (Q1-3 2019: EUR 92,8 Mio.). Dies entspricht einem FFO 1 je Aktie von EUR 0,83 (Q1-3 2019: EUR 0,86). In diesem FFO 1 ist die im Jänner 2020 erstmals erfolgte jährliche Kuponzahlung für die Unternehmensanleihe 2023 in Höhe von EUR 13,1 Mio. vollständig berücksichtigt. Bei Glättung dieser Kupon- zahlung beliefe sich der FFO 1 im Zeitraum vom 1. bis zum 3. Quartal 2020 auf EUR 92,4 Mio. und würde damit um 10,1% über dem Niveau des Vergleichszeitraums von bereinigten EUR 84,0 Mio. liegen.

Funds from Operations (FFO)

Werte in TEUR

GuV Q1-3 2020

Anpassungen

FFO Q1-3 2020

FFO Q1-3 2019

Ergebnis aus Asset Management

158.922

46

158.968

153.765

Ergebnis aus Immobilienverkäufen

9.467

-9.467

Ergebnis aus der Immobilienentwicklung

-20.968

20.968

Sonstige betriebliche Erträge

1.471

-195

1.276

2.368

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-35.832

7.422

-28.410

-29.003

Operatives Ergebnis

113.060

18.775

131.835

127.130

Sonstiges Bewertungsergebnis

-144.782

144.782

Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT)

-31.722

163.557

131.835

127.130

Finanzierungsaufwand

-55.691

Finanzierungsertrag

1.647

Wechselkursveränderungen

-2.452

Sonstiges Finanzergebnis

-13.446

Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode

bilanzierten Beteiligungen

9.417

Finanzergebnis

-60.525

17.865

-42.660

-34.351

FFO 1 vor Steuern (exkl. S IMMO)

89.174

92.779

FFO 1 je Aktie vor Steuern (exkl. S IMMO) in EUR

0,83

0,86

Dividenden von S IMMO

0

13.650

FFO 1 vor Steuern (inkl. S IMMO)

89.174

106.429

FFO 1 je Aktie vor Steuern (inkl. S IMMO) in EUR

0,83

0,99

Unter Berücksichtigung der Zinsabgrenzung Anleihen

FFO 1 vor Steuern (exkl. S IMMO)

89.174

92.779

Zinsabgrenzung Anleihe 2023

3.272

-8.810

FFO 1 vor Steuern angepasst (exkl. S IMMO)

92.447

83.969

FFO 1 je Aktie vor Steuern angepasst nach

der Zinsabgrenzung (exkl. S IMMO) in EUR

0,86

0,78

Anzahl der Aktien (lt. EPS-Berechnung) für die

Berechnung

107.667.310

107.387.703

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

9

Geschäftsentwicklung

Bilanz

Die Kurzfassung der Bilanz stellt sich wie folgt dar:

Werte in TEUR

30.09.2020

in %

31.12.2019

in %

Immobilienvermögen

4.702.751

4.985.257

In Bau befindliches Immobilienvermögen

301.749

80,7

199.439

83,6

Immobilienvorräte

619

868

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

197.792

154.622

Sonstige Vermögenswerte

60.397

0,9

55.771

0,9

Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen

440.896

6,8

478.191

7,5

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und

147.657

2,3

169.826

2,7

sonstige Forderungen

Liquide Mittel

598.462

9,3

341.161

5,3

Aktiva

6.450.323

100,0

6.385.135

100,0

Eigenkapital

3.132.373

48,6

2.937.145

46,0

Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen

301.007

4,7

285.807

4,5

Finanzverbindlichkeiten

2.477.879

38,4

2.580.381

40,4

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und

182.526

2,8

197.667

3,1

sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten

91.062

1,4

108.849

1,7

Latente Steuerschulden

265.476

4,1

275.286

4,3

Passiva

6.450.323

100,0

6.385.135

100,0

Auf das Immobilienportfolio entfallen in Summe EUR 5,2 Mrd. und somit 80,7% der Aktiva. Dieses ist auf die Bilanzposten Immobilienvermögen, In Bau befindliches Immobilienvermögen, Immobilienvorräte und Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte aufgeteilt. Im Bilanzposten Zur Veräußerung gehaltene Ver- mögenswerte sind neben dem Immobilienvermögen auch noch sonstige Vermögenswerte enthalten, die bei einem Verkauf an den Erwerber übertragen werden.

Die nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen belaufen sich auf EUR 440,9 Mio., davon entfallen EUR 437,5 Mio. auf die S IMMO AG. Bezogen auf die rund 19,5 Mio. von der IMMOFINANZ gehaltenen Aktien an der S IMMO ergibt sich ein Buchwert je Aktie von EUR 22,44 (31. Dezember 2019: EUR 24,34).

Die liquiden Mittel und das Eigenkapital erhöhten sich vor allem infolge der Kapitalmaßnahmen vom Juli 2020.

Ausblick

Die IMMOFINANZ ist mit ihren Immobilienlösungen - myhive für hochwertige Offices mit Wohlfühlatmosphäre und lebendiger Community sowie den kosteneffizienten Retail-Marken STOP SHOP und VIVO! - sowie ihrer robusten Finanzausstattung sehr gut positioniert und will so bald wie möglich wieder auf einen profitablen Wachstumskurs zurückkehren. Im Bürobereich umfasst dies weiteres Wachstum mit der Marke myhive in den Hauptstädten der Kernländer der IMMOFINANZ. Mit den Retail Parks der Marke STOP SHOP strebt die IMMOFINANZ für die nächsten Jahre eine Expansion von derzeit 90 auf rund 140 Standorte an.

Trotz erster positiver Meldungen über mögliche Zulassungen von Impfstoffen gegen Covid-19 bleibt die Un- sicherheit über die weitere Entwicklung und Dauer der Pandemie sowie möglicher künftiger Eindämmungs- maßnahmen und deren Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft und das Finanzierungsumfeld hoch. Daher nimmt die IMMOFINANZ aktuell Abstand von einer Prognose zur Entwicklung des FFO 1 im laufenden Jahr sowie zur Höhe einer Dividende für das Geschäftsjahr 2020.

Aktuell sind die Kapitalmärkte unverändert von der Covid-19-Pandemie und deren Auswirkungen negativ beeinflusst. Aus heutiger Sicht ist damit die Notwendigkeit einer Wertminderung der von der IMMOFINANZ gehaltenen Beteiligung an der S IMMO zum Ende des 4. Quartals 2020 nicht auszuschließen. Die Höhe dieser

10IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Wertminderung ist u. a. vom Schlusskurs der S IMMO-Aktie per Ende Dezember abhängig und wäre im Kon- zernergebnis 2020 der Gesellschaft zu berücksichtigen. Die IMMOFINANZ hält 19.499.437 Stück Aktien der S IMMO. Diese wesentliche Beteiligung wird im konsolidierten IFRS-Abschluss als Equity-Beteiligung bilan- ziert. Quartalsweise ist per Stichtag zu überprüfen, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung der Betei- ligung vorliegen. Dies wird anhand von mehreren vordefinierten Impairment-Triggern vorgenommen. Sofern ein entsprechender Hinweis auf eine Wertminderung vorliegt, wird ein Wertminderungstest durchgeführt und

  • sofern notwendig - der Buchwert auf den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten ange- passt. Wenn sich die Aktie der S IMMO bis Jahresende nicht vom aktuellen Kursniveau von rund EUR 15,78 (Schlusskurs per 23. November 2020) erholt, wäre zum 31. Dezember zumindest einer der Impairment- Trigger erfüllt, was eine dementsprechende Abwertung von voraussichtlich rund EUR -100,0 Mio. zur Folge hätte.

Die Covid-19-Pandemie stellt auch die IMMOFINANZ vor Herausforderungen. Es wurden in den zurückliegen- den Monaten aber sowohl operativ als auch auf der Kapitalseite zahlreiche Maßnahmen gesetzt, um negative Auswirkungen zu minimieren und den Konzern noch schlagkräftiger aufzustellen. Die IMMOFINANZ ist ein starker und verlässlicher Partner für die Mieter und kann auch in unsicheren Zeiten erfolgreich Transaktionen abschließen, wie sich etwa am sehr profitablen Verkauf einer deutschen Büroimmobilie zeigt. Mit einer soliden Bilanz und liquiden Mitteln von mehr als EUR 1 Mrd. ist der Konzern für weiteres Wachstum und Chancen, die sich aus der Krise ergeben, bestens gerüstet.

EPRA-Finanzkennzahlen

Net Asset Value (NAV) und Triple Net Asset Value (NNNAV)

Bei der Berechnung des EPRA NAV sowie des EPRA NNNAV wurden - im Gegensatz zum 31. Dezember 2019 - keine Verwässerungseffekte berücksichtigt, die aus der Wandlung der IMMOFINANZ-Wandelanleihe 2024 resultieren würden, da die Wandelanleihe per 30. September 2020 "nicht im Geld" war. Die für die Berech- nung herangezogene Aktienanzahl erhöhte sich allerdings durch die im Juli 2020 durchgeführte Aktienplatzie- rung um 15.418.824 Stück, davon 11.208.526 Stück aus genehmigtem Kapital sowie 4.210.298 Stück aus dem Verkauf eigener Aktien. Des Weiteren wurde die im Juli 2020 emittierte Pflichtwandelanleihe 2023 bei der Be- rechnung des EPRA NAV und EPRA NNNAV mit 6.998.228 Stück Aktien berücksichtigt, da diese verpflichtend in Aktien der Gesellschaft zu wandeln ist und gemäß IFRS als Eigenkapital eingestuft wird.

Der EPRA NAV je Aktie beträgt per 30. September 2020 somit EUR 27,96 (31. Dezember 2019: verwässert EUR 31,05). Der Wegfall der Verwässerung durch die Wandelanleihe 2024 wirkt sich dabei mit EUR 0,62 je Aktie positiv aus (siehe Überleitung unten). Der EPRA NNNAV je Aktie beläuft sich auf EUR 27,60 (31. De- zember 2019: verwässert EUR 30,63).

Der Buchwert je Aktie liegt bei EUR 25,61 (31. Dezember 2019: EUR 29,34).

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

11

EPRA-Finanzkennzahlen

Die Berechnung des NAV und des NNNAV stellt sich wie folgt dar:

Eigenkapital exklusive nicht beherrschender Anteile

Verwässerungseffekte aufgrund der Wandelanleihe 2024

Verwässertes Eigenkapital exklusive nicht beherrschen- der Anteile nach Berücksichtigung von Wandelanleihen und Optionsausübungen

Stille Reserven in den Immobilienvorräten

Beizulegender Zeitwert von derivativen Finanz- instrumenten

Latente Steuern auf Immobilienvermögen

Latente Steuern auf Immobilienvorräte und derivative Finanzinstrumente

Firmenwerte infolge latenter Steuern

Anzahl der Aktien exklusive eigener Aktien (in 1.000 Stück)

Potenzielle Aktien (in 1.000 Stück)

EPRA NAV

Beizulegender Zeitwert von derivativen Finanz- instrumenten

Zeitwertbewertung der Finanzverbindlichkeiten

Latente Steuern auf derivative Finanzinstrumente und die Zeitwertbewertung von Finanzverbindlichkeiten

Latente Steuern auf Immobilienvermögen

EPRA NNNAV

30.09.2020

31.12.2019

in TEUR

in EUR je Aktie

in TEUR

in EUR je Aktie

3.157.346

2.960.094

0

285.807

3.157.346

3.245.901

130

2

30.600

18.311

314.062

327.275

-30.613

-3.590

-24.184

-24.184

123.294

100.877

0

13.903

3.447.341

27,96

3.563.715

31,05

-30.600

-18.311

-16.863

-30.240

10.243

11.150

-6.717

-10.253

3.403.404

27,60

3.516.061

30,63

Die European Public Real Estate Association (EPRA) empfiehlt, beginnend mit dem Jahresabschluss 2020 eine überarbeitete Version der Net-Asset-Value-Kennzahlen(NAV-Kennzahlen) zu veröffentlichen. Voraus- sichtlich werden die beiden bekannten Kennzahlen NAV und NNNAV per Ende 2020 durch die drei neuen Kennzahlen Net Tangible Assets (NTA), Net Reinstatement Value (NRV) und Net Disposal Value (NDV) ersetzt.

EPRA NAV Bridge

0,62-1,54

0,44

31,05

-2,20

-0,41

27,96

31. Dezember

Eigenkapital

Konzernergebnis

Neubewertung

Verwässerungs-

Sonstige

30. September

20191

(Kapitalmaßnahme)

ohne Neubewertung

effekte2

20203

  • Aktienanzahl 31. Dezember 2019 in Tausend: 114.780 (verwässert)
  • Kapitalerhöhung, Verkauf eigener Aktien, Pflichtwandelanleihe sowie Verwässerung potenzieller Aktien aus der Wandelanleihe 2024
    3 Aktienanzahl 30. September 2020 in Tausend: 123.294 (unverwässert)

12IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

EPRA-Ergebnis je Aktie

Das EPRA-Ergebnis je Aktie belief sich in den ersten drei Quartalen 2020 auf EUR 0,38 und nach unterneh- mensspezifischer Bereinigung auf EUR 0,43 je Aktie.

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien (in 1.000 Stück)

107.667

107.388

Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen exklusive

-98.298

200.934

nicht beherrschender Anteile

Neubewertung von Immobilienvermögen und in Bau befindlichem Immobilienvermögen

165.275

-112.643

Ergebnis aus Immobilienverkäufen

-9.468

-3.672

Firmenwertabschreibungen, negative Unterschiedsbeträge und Ergebniseffekte aus

0

323

Kaufpreisanpassungen

Zeitwertbewertung von Finanzinstrumenten

14.663

21.154

Steuern in Bezug auf EPRA-Anpassungen

-31.006

4.760

EPRA-Anpassungen in Bezug auf Gemeinschaftsunternehmen und

-332

-362

nicht beherrschende Anteile

EPRA-Ergebnis

40.835

110.495

EPRA-Ergebnis je Aktie in EUR

0,38

1,03

Unternehmensspezifische Anpassungen

Einmaleffekte in sonstigen betrieblichen Aufwendungen

5.014

3.040

Fremdwährungsgewinne und -verluste

2.452

753

Latente Steuern in Bezug auf unternehmensspezifische Anpassungen

-1.859

-661

EPRA-Ergebnis nach unternehmensspezifischen Anpassungen

46.442

113.627

EPRA-Ergebnis je Aktie nach unternehmensspezifischen Anpassungen in EUR

0,43

1,06

EPRA Net Initial Yield

Die EPRA Net Initial Yield stieg im Vergleich zu Ende 2019 von 5,7% auf 5,9%.

Werte in TEUR

Q1-3 2020

2019

Immobilienvermögen

4.772.662

5.005.974

Immobilienvermögen - anteilig in Gemeinschaftsunternehmen

1.857

1.267

abzüglich unbebaute Grundstücke

-174.540

-166.756

abzüglich unbebaute Grundstücke - anteilig in Gemeinschaftsunternehmen

-1.857

0

Gesamtimmobilienvermögen

4.598.122

4.840.485

Aufschlag für geschätzte, vom Käufer zu tragende Nebenkosten

90.123

94.874

Gesamtportfoliowert an Bestandsimmobilien

4.688.245

4.935.359

Mieterlöse - zahlungswirksam, auf das Geschäftsjahr hochgerechnet

302.026

311.939

Nicht verrechenbare Immobilienaufwendungen

-25.121

-28.452

Nicht verrechenbare Immobilienaufwendungen - anteilig in Gemeinschaftsunternehmen

0

-5

Nettomieterlöse - auf das Geschäftsjahr hochgerechnet

276.904

283.482

EPRA Net Initial Yield in %

5,9

5,7

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

13

EPRA-Finanzkennzahlen

EPRA-Leerstandsquote

Die EPRA-Leerstandsquote liegt bei 4,4% (31. Dezember 2019: 3,2%). Die STOP SHOP Retail Parks weisen mit 1,6% per 30. September 2020 den geringsten Leerstand auf.

EPRA-Leerstandsquote nach Kernmärkten

Bestandsimmobilien zum

Bestandsimmobilien zum

Werte in %

30.09.2020

31.12.2019

Österreich

8,3

4,9

Deutschland

1,3

1,7

Polen

3,3

1,7

Tschechien

4,4

3,2

Ungarn

3,8

2,8

Rumänien

5,2

5,0

Slowakei

7,1

5,5

Weitere Länder

1,0

0,7

IMMOFINANZ

4,4

3,2

EPRA-Leerstandsquote nach Nutzungsart und Marken

Bestandsimmobilien zum

Bestandsimmobilien zum

Werte in %

30.09.2020

31.12.2019

Büro

5,9

4,2

davon myhive

6,9

4,6

Einzelhandel

2,6

1,9

davon VIVO!/Shopping Center

3,9

2,7

davon STOP SHOP/Retail Park

1,6

1,2

IMMOFINANZ

4,4

3,2

EPRA-Investitionsausgaben

Die Investitionsausgaben in Projektentwicklungen betrafen in den ersten drei Quartalen 2020 mit EUR 72,7 Mio. vor allem das Büroprojekt myhive Medienhafen in Düsseldorf, die Modernisierung bestehender Büroimmobilien in Wien sowie einen STOP SHOP im polnischen Siedlce. Die Investitionen in das Bestands- portfolio (like-for-like) liegen mit EUR 12,0 Mio. um rund 69% unter dem Vergleichszeitraum des Vorjahres (Q1-3 2019: EUR 39,0 Mio.) und betrafen im Wesentlichen die beiden Bürogebäude myhive Twin Towers (Wien) und FLOAT (Düsseldorf) sowie den Einzelhandelsstandort VIVO! Bratislava.

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Akquisitionen

0

663.708

Projektentwicklungen

72.745

59.520

Bestandsportfolio like-for-like1

11.991

38.958

EPRA-Investitionsausgaben

84.736

762.186

  • In dieser Berechnung sind nur jene Objekte enthalten, die im genannten Zeitraum vollständig im Besitz der IMMOFINANZ waren; sie ist also um Neuakquisitionen, Fertigstellungen und Verkäufe bereinigt.

14IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Finanzierung

Die gesamten Finanzverbindlichkeiten belaufen sich zum 30. September 2020 auf EUR 2,7 Mrd. (31. Dezember 2019: EUR 2,8 Mrd.). Die liquiden Mittel (inklusive zur Veräußerung gehaltener liquider Mittel) stiegen auf EUR 601,9 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 345,1 Mio.), was vor allem auf die im Juli durchgeführten Kapital- maßnahmen zurückzuführen ist. Die Nettoverschuldung des Konzerns, also die Verschuldung nach Abzug der liquiden Mittel, liegt somit bei EUR 2,1 Mrd. (31. Dezember 2019: EUR 2,5 Mrd.).

Per Ende März 2020 hat die IMMOFINANZ AG eine unbesicherte und wiederholt ausnutzbare Konzernkredit- linie über EUR 100,0 Mio. abgeschlossen. Diese kann bis zum 31. März 2022 optional beansprucht werden und sichert dem Konzern weitere finanzielle Flexibilität. Zum Berichtsstichtag ist diese Konzernkreditlinie nicht ausgenutzt und steht damit vollumfänglich zur Verfügung.

Kapitalerhöhung und Platzierung einer nachrangigen Pflichtwandelanleihe

Zur Stärkung des Eigenkapitals der Gesellschaft und der relevanten Kennzahlen für das bestehende Investment -Grade-Rating setzte die IMMOFINANZ im Juli 2020 erfolgreich eine Aktienplatzierung und die Emission einer Pflichtwandelanleihe um. Die Bruttoemissionserlöse betrugen EUR 356,1 Mio.

Insgesamt wurden im Rahmen eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated-Bookbuilding- Verfahren) unter Ausschluss des Bezugsrechts 15.418.824 Stück Aktien bei institutionellen Anlegern platziert. Das Grundkapital wurde dabei um 11.208.526 Stück Aktien auf 123.293.795 Stück erhöht sowie 4.210.298 Stück eigene Aktien veräußert. Die Platzierung erfolgte zu EUR 15,31 pro Aktie und führte insge- samt zu einem Bruttoemissionserlös in Höhe von EUR 236,1 Mio.

Weiters hat die IMMOFINANZ im Rahmen eines Accelerated-Bookbuilding-Verfahrens unter Ausschluss des Bezugsrechts eine nachrangige Pflichtwandelanleihe mit einem Gesamtnominale von EUR 120,0 Mio. bei institutionellen Anlegern platziert. Der anfängliche Wandlungspreis wurde mit EUR 17,1472 festgelegt und entspricht einem 12,0%-Aufschlag auf den Bezugspreis der Aktien bei der Platzierung. Die Laufzeit beträgt drei Jahre mit einem Kupon von 4,0% p. a., jeweils zahlbar nachträglich am 23. Jänner und 23. Juli jeden Jahres. Die nachrangige Pflichtwandelanleihe ist somit anfänglich in 6.998.228 Stück IMMOFINANZ-Aktien wandelbar und wird sowohl gemäß IFRS als auch von der Ratingagentur S&P als Eigenkapital eingestuft (Ausnahme: zukünftige Kuponzahlungen).

Emission einer Benchmark-Anleihe

Im Oktober 2020 und damit kurz nach dem Berichtszeitraum hat die IMMOFINANZ eine festverzinsliche, un- besicherte, nicht nachrangige Anleihe mit einem Benchmark-Volumen von EUR 500 Mio., einer Laufzeit von sieben Jahren und einem fixen Kupon von 2,5% p. a. bei institutionellen Investoren platziert. Der Nettoerlös aus der Begebung der Anleihe wird für die Refinanzierung von bestehenden Verbindlichkeiten, zur Nutzung von wertschöpfenden Wachstumschancen und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.

Robuste Bilanzstruktur

Die IMMOFINANZ verfügt über eine robuste Bilanzstruktur mit einer Eigenkapitalquote von 48,6% (31. Dezember 2019: 46,0%) sowie einem Netto-Loan-to-Value(Netto-LTV) von 38,4% (31. Dezember 2019: 43,0%).

  • Exklusive Leasingverbindlichkeiten gemäß Anwendung von IFRS 16 in Höhe von EUR 78,5 Mio.; inklusive IFRS 5

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

15

Finanzierung

Entwicklung des Netto-LTV

55%

50,30%

Berechnung Netto-LTV per 30. September 2020

Werte in TEUR

Buchwerte der Finanzierungen1

2.742.370,7

50%

45%

40%

35%

49,36% 49,00%

43,04%

40,77%

38,41% 37,29%

- Liquide Mittel2

-601.903,6

Netto-Buchwerte der Finanzierungen

2.140.467,1

Buchwerte der Immobilien3 & EPRA NAV

der S IMMO4

5.573.363,4

Netto-LTV in %

38,4

  • Inklusive IFRS-5-Werte, exklusive IFRS-16-Werte
  • Liquide Mittel inklusive liquider Mittel aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten
  • Exklusive Right of Use, Werte gemäß IFRS 16

30.Apr.15 30.Apr.16 31.Dez.16 31.Dez.17 31.Dez.18 31.Dez.19 30.Sept.20

  • 19,5 Mio. Stück Aktien der S IMMO zum EPRA NAV von EUR 23,17 pro Aktie per 30. September 2020

Die durchschnittlichen Gesamtfinanzierungskosten der IMMOFINANZ belaufen sich per 30. September 2020 inklusive der Derivate auf 1,88% p. a. (31. Dezember 2019: 1,91% p. a.). Die Hedging-Quote liegt stabil bei 90,3% (31. Dezember 2019: 90,7%).

Fälligkeitsprofil

Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten beträgt 3,50 Jahre zum Stichtag Ende September und erhöht sich auf 4,75 Jahre inklusive der im Oktober begebenen Unternehmensanleihe 2027 (2019: 4,0 Jahre). Die nachstehende Grafik zeigt das Fälligkeitsprofil der IMMOFINANZ per 30. September, geordnet nach Jahren, unter Berücksichtigung der neuen Unternehmensanleihe. Die für das Geschäftsjahr 2020 ausgewiesenen auslaufenden Finanzierungen belaufen sich zum 30. September 2020 auf EUR 204,0 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 203,0 Mio.).

Fälligkeit Finanzverbindlichkeiten nach Geschäftsjahren per 30. September 2020

In MEUR

Bankfinanzierungen regulär

1.200

Bankfinanzierungen endgültig

Unternehmensanleihe 2023

500

Wandelanleihe 2024

1.000

per 30. September 2020 nicht im Geld

Liquide Mittel (per 30. September 2020)

800

487

Wiederholt ausnutzbare Konzernkreditlinie

295

Unternehmensanleihe 2027 nach dem

100

Bilanzstichtag im Oktober 2020 emittiert

600

602

500

400

411

368

321

200

204

224

12

14

1

97

60

51

47

37

29

19

13

7

43

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

ab 2028

(9 Monate)

Unbelastetes Immobilienvermögen

Neben dem fremdfinanzierten und durch marktübliche Sicherheiten (z. B. Hypotheken, Verpfändung von Geschäftsanteilen) belasteten Immobilienvermögen sind zum 30. September 2020 EUR 1.468,8 Mio. bzw. 28,7% (31. Dezember 2019: EUR 1.434,0 Mio. bzw. 27,3%) des Immobilienvermögens nicht fremdfinanziert und daher unbelastet. Inklusive der Aktien der S IMMO (bewertet zum EPRA NAV), die ebenfalls unbelastet sind, erhöht sich dieser Wert auf EUR 1.920,5 Mio. bzw. 34,5%.

16IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Zusammensetzung der Finanzverbindlichkeiten

Die Finanzverbindlichkeiten der IMMOFINANZ beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten aus Anleihen. Zum 30. September 2020 setzen sich diese Verbindlichkeiten wie folgt zu- sammen:

Bilanzielle Restschuld

Gesamtdurchschnittszinssatz

Gewichteter Durchschnittszinssatz der Finanzverbindlichkeiten

in TEUR per 30.09.2020

inkl. Kosten für Derivate in %1

Wandelanleihen2

301.007,2

1,50

Unternehmensanleihe

491.434,2

2,63

Bankverbindlichkeiten3

1.949.929,3

1,76

IMMOFINANZ

2.742.370,7

1,88

  • Auf Basis nomineller Restschuld exklusive Pflichtwandelanleihe
  • Wandelanleihe 2024 (Kuponreduktion auf 1,5% nach Erhalt des Investment-Grade-Ratings) mit EUR 295,0 Mio. sowie zukünftige Kuponzahlungen der Pflichtwan-

delanleihe 2023, die als Fremdkapital kategorisiert sind

  • Inklusive IFRS 5

In Summe beläuft sich die Restschuld aus den Finanzverbindlichkeiten der IMMOFINANZ per 30. September 2020 auf EUR 2.742,4 Mio.; dabei handelt es sich ausschließlich um Euro-Finanzierungen.

Bei den Bankverbindlichkeiten handelt es sich um besicherte Immobilienfinanzierungen, die in der jeweiligen Objektgesellschaft als Kreditnehmerin abgeschlossen wurden. Damit sind sämtliche Rechte und Verpflichtungen aus diesen Kreditfinanzierungen der jeweiligen Objektgesellschaft zuzurechnen. Die bestehenden Immobilien- finanzierungen inkludieren marktübliche Verpflichtungen zur Einhaltung von bestimmten Finanzkennzahlen seitens der Objektgesellschaften. Bei diesen Finanzkennzahlen handelt es sich in der Regel um:

  • Schuldendienstdeckungsgrad
  • Verhältnis aushaftender Restschuld zu Marktwert (Loan-to-Value)

Durch die Covid-19-Pandemie und die damit verbundenen Ausgangsbeschränkungen und gesetzlichen Rest- riktionen erfolgten beginnend mit März 2020 teilweise Schließungen der Objekte, vor allem im Bereich Ein- zelhandelsimmobilien. Weiters wurden staatliche Hilfspakete zur Stützung der wirtschaftlichen Lage beschlos- sen, mit denen unter anderem Mietern das Recht zu einer Stundung von Mietzahlungen eingeräumt wurde.

Mietreduktionen können zu einer Nichteinhaltung von einzelnen Finanzkennzahlen führen, wobei im Fall der gleichzeitigen Nichterfüllung von vertraglich definierten und zugesicherten Heilungsmöglichkeiten durch den Kreditnehmer die Banken berechtigt sind, einzelne Kredite vorzeitig fällig zu stellen. Deshalb hat die IMMOFINANZ teilweise vorsorglich Vereinbarungen mit Banken zur Aussetzung der Einhaltung des Schulden- dienstdeckungsgrads während der Covid-19-Pandemie abgeschlossen. Diese Aussetzungen umfassen per

30. Juni bzw. 30. September 2020 in Summe ein Kreditvolumen von EUR 690,6 Mio. bzw. EUR 609,8 Mio. und wurden temporär zum Teil bis Ende des laufenden Geschäftsjahres vereinbart. Die IMMOFINANZ steht in regelmäßigem Kontakt und Austausch mit den Banken und evaluiert die aktuelle Situation laufend.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

17

Finanzierung

Anleihen

Das ausstehende Nominale aus Anleihen beläuft sich per 30. September 2020 auf EUR 902,3 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 797,2 Mio.). Dabei handelt es sich um die im Jänner 2017 emittierte Wandelanleihe mit Laufzeit bis 2024 und einer Put-Option der Anleiheninhaber zum Nominale im Jahr 2022, die im Juli 2020 emittierte nach- rangige Pflichtwandelanleihe mit einer Laufzeit bis 2023 sowie um eine Unternehmensanleihe, die im Jänner 2019 emittiert wurde und eine Laufzeit bis 27. Jänner 2023 hat.

Rückkäufe/

Tilgungen/

Nominale per

Wandlungen/

Nominale per

Verzinsung

31.12.2019

Neuemissionen

30.09.2020

ISIN

Fälligkeit

in %

in TEUR

2020 in TEUR

in TEUR

Unternehmensanleihe

XS1935128956

27.01.2023

2,63

500.000

-12.700

487.300

Wandelanleihe

XS1551932046

24.01.20241

1,502

297.200

-2.200

295.000

IMMOFINANZ

2,20

797.200

-14.900

782.300

Pflichtwandelanleihe

AT0000A2HPN2

23.07.2023

4,00

0

120.000

120.000

IMMOFINANZ

n. a.

797.200

105.100

902.300

  • Laufzeitende 2024; Put-Option der Anleiheinhaber per 24. Jänner 2022
  • Der Erhalt des Investment-Grade-Ratings führte mit Wirkung vom 24. Jänner 2019 zu einer Kuponreduktion um 50 Basispunkte auf 1,50%.

Im 1. Quartal 2019 erhielt die IMMOFINANZ AG das langfristige Emittenten-Rating BBB- mit stabilem Aus- blick von S&P Global Ratings. S&P Global Ratings bestätigte das Rating im Zuge des jährlichen Review- Prozesses im Februar 2020 sowie nach der erfolgreichen Aktienplatzierung und der Emission der Pflicht- wandelanleihe im Juli 2020.

Im Zusammenhang mit der Emission dieser unbesicherten Anleihe hat sich die IMMOFINANZ zur Einhaltung folgender marktüblicher Finanzkennzahlen verpflichtet, die auf Basis des konsolidierten Abschlusses gemäß IFRS ermittelt werden:

Wert per

Verpflichtung

Grenzwert in %

30.09.2020 in %

Verschuldungsgrad (Net Debt to Value Ratio)1

Max. 60,0

43,8

Besicherter Verschuldungsgrad (Secured Net Debt to Value Ratio)1

Max. 45,0

29,7

Zinsdeckungsgrad (Interest Coverage Ratio)

Min. 150,0

356,7

  • Werte beziehen sich auf letztgültige Berechnung gemäß Anleihebedingungen zum oder vor dem Stichtag.

18IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Portfoliobericht

Covid-19-Update

Die ersten drei Quartale 2020 waren geprägt von der Covid-19-Pandemie und deren Auswirkungen auf die Immobilienbranche und die Gesamtwirtschaft. Beginnend mit März ordneten die Behörden der meisten Kern- länder der IMMOFINANZ temporäre Lockdowns an, wobei insbesondere der Einzelhandel von diesen Schlie- ßungen betroffen war. Ab Mitte April erfolgten schrittweise Lockerungen dieser Maßnahmen. Ab Mitte Juni waren dann mit wenigen Ausnahmen, die vor allem Restaurants und Kinos in Rumänien und Serbien betrafen, alle Einzelhandelsflächen der IMMOFINANZ wieder vollumfänglich geöffnet.

Im Bereich der Fachmarktzentren war nach Beendigung der Lockdowns sehr rasch eine Erholung der Besu- cherzahlen zu beobachten. Die STOP SHOP Retail Parks profitierten dabei vom direkten Zugang zu den ein- zelnen Geschäften vom Parkplatz aus und von der Fokussierung auf Güter des täglichen Bedarfs. Des Weiteren war vor allem im 3. Quartal zu beobachten, dass als Folge der Pandemie etwas weniger oft eingekauft, je Besuch allerdings mehr Geld ausgegeben wurde. Dies spiegelt sich in der Entwicklung der Besucherfrequenz und jenen Einzelhandelsumsätzen wider, die der IMMOFINANZ von den Retailern gemeldet werden. Im August etwa lag der Footfall lediglich um 3,9% unter jenem des Vergleichsmonats des Vorjahres. Die in den STOP SHOPs eingemieteten Einzelhändler verzeichneten im August allerdings ein Umsatzplus von 6,0%. Ins- gesamt liegt der Footfall in den STOP SHOPs im Zeitraum Jänner bis September 2020 unter Einbeziehung der Covid-19-bedingten Schließungstage um 17,4% unter dem Vorjahreszeitraum, beim Umsatz zeigt sich jedoch lediglich ein Rückgang von 9,4%.

Die VIVO! Shopping Center in Rumänien, auf die rund 46% der gesamten VIVO! Einzelhandelsfläche entfallen, konnten erst Mitte Juni wieder eröffnet werden. Daher verzeichneten die VIVO! Einkaufszentren im 3. Quartal die deutlichste Erholung der Besucherfrequenz nach den Wiedereröffnungen. Im August erreichte der Footfall rund 86,4% des Vorjahresniveaus, der Umsatz der Retailer lag um rund 14% unter dem Vergleichsmonat 2019. Angesichts der steigenden Neuinfektionen in den einzelnen Ländern erreichte der Footfall im September dann nur noch rund 80% des Vergleichsmonats 2019, die Einzelhandelsumsätze lagen allerdings lediglich um 10,6% unter dem Vorjahresmonat. Insgesamt liegt der Footfall in den VIVO! Einkaufszentren im Zeitraum Jänner bis September 2020 unter Einbeziehung der Covid-19-bedingten Schließungstage um 28,6% unter dem Vorjah- reszeitraum, beim Umsatz zeigt sich ein Rückgang von 29,1%.

Mit Blick auf die einzelnen Branchen fielen die Umsatzrückgänge vor allem in den Bereichen Entertainment, Fitness, Restaurant & Café, Schuhe und Fashion sowie etwa bei Reisebüros am höchsten aus. Zulegen konnten hingegen Supermärkte und Lebensmittelhändler sowie die Bereiche Health & Beauty und Haustierbedarf.

Seit Anfang Oktober verzeichnen sämtliche Länder, in denen die IMMOFINANZ Gewerbeimmobilien unter- hält, wieder steigende Neuinfektionszahlen. Damit verbunden sind erneut Eindämmungsmaßnahmen der Regierungen, die auch wieder temporäre Schließungen im Einzelhandel umfassen. Mit Stand Mitte November 2020 sind rund 35% der vermieteten Einzelhandelsfläche temporär geschlossen. Die Wiedereröffnungen werden in den nächsten Wochen erwartet.

Um temporäre Rückgänge bei den Mieterlösen aus dem Einzelhandelsbereich auf Cashflow-Basis bestmöglich zu kompensieren, hat das Management der IMMOFINANZ bereits im März ein Kosteneinsparungsprogramm eingeleitet. Dieses inkludiert u. a. die Verschiebung nicht zeitkritischer Investitionen und Ausgaben, die Sen- kung von Allgemeinkosten und die Neuverhandlung von Lieferantenverträgen. Auf der Einnahmenseite wur- den gemeinsam mit den Einzelhandelsmietern individuelle Lösungen für die Krisenmonate und die Reopening- Phase erarbeitet, um diese bei der Bewältigung der Krise zu unterstützen und durch aktives Marketing eine schnelle Erholung der Besucherzahlen in den Einzelhandelsimmobilien sicherzustellen. Dabei kommt es zur Gewährung notwendiger Unterstützung durch Mietstundungen und temporäre Mietnachlässe bei gleichzeiti- ger Verhandlung von Mietvertragsverlängerungen, Erhöhung von Umsatzmieten, Verstärkung von Sicherhei- ten usw. Im Bürobereich wurden die Mieter bei der Rückkehr in die Büros begleitet. So wurden Back-to-Office-

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

19

Portfoliobericht

Pläne mit Fokus auf Raumkonzepte, Distanzregelungen, Desinfektion, Schutzmaßnahmen und Zugangsrege- lungen entwickelt. Eine eigene Task Force beschäftigt sich zudem mit Hygienemaßnahmen für die Allgemein- flächen, um eine sichere Benutzung der Büros und Einzelhandelsflächen zu gewährleisten. Die IMMOFINANZ hat mit allen großen Retailern Vereinbarungen für die erste Lockdown- und Reopening-Periode unterzeichnet.

Immobilienportfolio

Zum 30. September 2020 umfasst das Immobilienportfolio der IMMOFINANZ 208 Objekte (31. Dezember 2019: 213) mit einem Portfoliowert von EUR 4.944,0 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 5.122,1 Mio.) vor allem in den Kernmärkten Österreich, Deutschland, Polen, Tschechien, Slowakei, Ungarn und Rumänien. Davon ent- fällt mit EUR 4.466,5 Mio. bzw. 90,3% des Buchwerts der Großteil auf Bestandsimmobilien mit einer vermiet- baren Fläche von 2,0 Mio. m2, die laufende Mieterlöse erwirtschaften. Den Projektentwicklungen sind EUR 301,8 Mio. bzw. 6,1% des Buchwerts zuzurechnen. Ein Buchwert in Höhe von EUR 175,7 Mio. bzw. 3,6% entfällt auf Pipelineprojekte, die zukünftig geplante Projektentwicklungen, unbebaute Grundstücke, Immobili- envorräte und Objekte, die zum Verkauf vorgesehen sind, beinhalten.

Aufgrund der Anwendung von IFRS 16 seit dem 1. Quartal 2019 ergeben sich Abweichungen zwischen den im Portfoliobericht dargestellten und den in der Bilanz enthaltenen Werten. Die im Portfoliobericht angeführten Portfoliowerte basieren auf den gutachterlichen Wertermittlungen bzw. einer internen Bewertung. Die bilan- zierten Immobilienwerte enthalten darüber hinaus aktivierte Nutzungsrechte auf Erbbaurechte.

Immobilienportfolio nach Kernmärkten und Klassifikation

Bestands-

Projekt-

Pipeline-

Immobilien-

Immobilien-

Anzahl der

immobilien

entwicklungen

projekte

portfolio

portfolio

Immobilienportfolio

Immobilien

in MEUR

in MEUR

in MEUR1

in MEUR

in %

Österreich

31

738,4

109,0

29,4

876,8

17,7

Deutschland

7

522,7

85,4

0,6

608,6

12,3

Polen

26

1.005,0

0,3

0,0

1.005,3

20,3

Tschechien

18

536,0

0,0

0,0

536,0

10,8

Ungarn

26

422,5

70,4

10,6

503,5

10,2

Rumänien

43

618,0

33,0

106,4

757,3

15,3

Slowakei

21

319,6

0,0

1,2

320,8

6,5

Weitere Länder2

36

304,3

3,7

27,6

335,6

6,8

IMMOFINANZ

208

4.466,5

301,8

175,7

4.944,0

100,0

in %

90,3

6,1

3,6

100,0

Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch die Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

  • Inklusive Immobilienvorräte (Köln bzw. Adama) in Höhe von EUR 0,6 Mio.
  • In nach Buchwerten absteigender Reihenfolge: Slowenien, Serbien, Kroatien, Türkei, Bulgarien

Investitionen

Vor dem Hintergrund der Covid-19-Pandemie und den daraus entstandenen Unsicherheiten hat die IMMOFINANZ nicht zeitkritische Investitionen verschoben. In den ersten neun Monaten 2020 beliefen sich die Investitionen in das Immobilienportfolio daher insgesamt auf EUR 85,5 Mio. (Q1-3 2019: EUR 794,8 Mio.). Davon entfiel ein Großteil auf die Büroobjekte myhive Medienhafen (Düsseldorf), myhive Iride (Bukarest), myhive am Wienerberg und myhive Ungargasse (Wien) sowie den STOP SHOP Retail Park in Siedlce.

Verkäufe

In den ersten drei Quartalen 2020 wurden Immobilien im Ausmaß von EUR 51,8 Mio. (exklusive Erlöse aus dem Verkauf von Immobilienvorräten) verkauft. Zu den abgegebenen Objekten zählen ein Bürogebäude in Polen sowie je ein Grundstück in Rumänien und Ungarn. Die Anfang August erfolgreich verkaufte Düsseldorfer Büroimmobilie Panta Rhei wurde aus den Bestand in die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte um- gegliedert. Die Vermarktung dafür startete bereits vor Beginn des Corona-bedingten Lockdowns und konnte

  • Immobilien, die zur Veräußerung gehalten werden und unter IFRS 5 fallen, werden wie bisher nicht im Portfoliobericht berücksichtigt (Details siehe Kapitel 3.3 in den ergänzenden Informationen).

20IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

ohne negative Auswirkungen abgeschlossen werden. Die Transaktion erfolgte zu einem attraktiven Marktpreis und deutlich über Buchwert. Closing wird für Jahresende erwartet. Damit werden Immobilien in Höhe von EUR 193,5 Mio. als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte klassifiziert.

Bestandsimmobilien

Zum 30. September 2020 weisen die 153 Bestandsimmobilien der IMMOFINANZ einen Buchwert von EUR 4.466,5 Mio. auf (31. Dezember 2019: 158 Bestandsimmobilien bzw. EUR 4.749,5 Mio. Buchwert).Davon ent- fallen63,3% auf den Büro- und 36,5% auf denEinzelhandelsbereich.GemessenamBuchwert liegt der Schwerpunkt in den Märkten Polen (EUR 1.005,0 Mio.), Österreich (EUR 738,4 Mio.) und Rumänien (EUR 618,0 Mio.). Die ver- mietbare Fläche beträgt 1.963.223 m2 (31. Dezember 2019: 2.001.063 m2). Das Bestandsportfolio weist eine Bruttorendite von 5,9% auf Basis der IFRS-Mieterlöse und eine Rendite von 6,1% auf Basis der Mietvorschreibung auf. Die Differenz erklärt sich aus der Abgrenzung von Mietanreizen wie etwa marktübliche mietfreie Zeiten oder Ausbaukosten (Fit-outs), die gemäß IFRS über die Vertragslaufzeit linear abgegrenzt werden (Basis für Brutto- rendite gemäß IFRS), aber in der tatsächlichen Mietvorschreibung nicht enthalten sind.

Der Vermietungsgrad liegt unverändert auf hohem Niveau bei 95,5% (31. Dezember 2019: 96,8%). Gemäß

Berechnungsformel der EPRA ergibt sich eine Leerstandsquote von 4,4% (31. Dezember 2019: 3,2%). Die EPRA-Leerstandsquote basiert auf dem Verhältnis der geschätzten Marktmiete der leerstehenden Flächen zur geschätzten Marktmiete des Bestandsportfolios (weitere Angaben zu EPRA-Finanzkennzahlen finden sich ab Seite 10). Die Vermietungsleistung liegt in den ersten neun Monaten 2020 insgesamt bei rund 416.800 m2 der vermietbaren Gesamtfläche und damit über dem Vergleichswert des Vorjahres (exklusive Sonstige Be- standsimmobilien; Q1-3 2019: 234.700 m2). Das ist vor allem auf Verlängerungen bestehender Mietverträge im Retail-Bereich als Gegenleistung für die Gewährung von Unterstützungen durch die IMMOFINANZ zurückzufüh- ren. Insgesamt entfallen 34.300 m2 auf Neuvermietungen sowie 382.500 m2 auf Verlängerungen. Die durch- schnittliche nach Mieterlösen gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT) liegt per 30. September 2020 bei 4,2 Jahren (31. Dezember 2019: 4,3 Jahre).

Mietauslaufprofil Bestandsimmobilien gesamt

Auslaufende Mietverträge bis zum frühestmöglichen Vertragsende im Verhältnis zur vermieteten Gesamt- mietfläche (nur in GLA-Flächen1):

1 Jahr in %

2 Jahre in %

3 Jahre in %

4 Jahre in %

5 Jahre in %

> 5 Jahre in %

> 10 Jahre in %

13,1

14,6

13,8

13,5

15,3

28,0

1,8

  • Gesamtmietfläche (Gross Lettable Area): gesamte, den Mietern zur exklusiven Nutzung verfügbare Fläche. Dies schließt somit Gemeinflächen, wie z. B. Verkehrsflächen, Parkflächen, Serviceflächen etc., aus.
  • Durchschnittliche nach Mieteinnahmen gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (Weighted Average Unexpired Lease Term); exklusive unbefristeter Verträge

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

21

Portfoliobericht

Bestandsimmobilien nach Kernmärkten

Bestandsimmobilien

Österreich

Deutschland

Polen

Tschechien

Ungarn

Rumänien

Slowakei

Weitere Länder1

IMMOFINANZ

Bestandsimmobilien

Österreich

Deutschland

Polen

Tschechien

Ungarn

Rumänien

Slowakei

Weitere Länder1

IMMOFINANZ

Projektentwicklungen bzw. Pipelineprojekte

Mieterlöse aus veräußerten Objekten und Anpassungen

Konzernfinanzierungen

IMMOFINANZ

Marktwert Immobilien- portfolio in MEUR

EPRA NAV S IMMO-Aktien (19,5 Mio. Stück)3 in MEUR

Liquide Mittel4 in MEUR

Zur Veräußerung gehalte- nes Immobilienvermögen/ Verbindlichkeiten (Asset & Share Deals) in MEUR

IMMOFINANZ in MEUR

Netto-LTV in %

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Vermietbare

Vermietete

Vermietungsgrad

Immobilien

in MEUR

in %

Fläche in m2

Fläche in m2

in %

25

738,4

16,5

242.716

223.187

92,0

4

522,7

11,7

94.059

93.088

99,0

24

1.005,0

22,5

418.293

402.935

96,3

18

536,0

12,0

218.704

209.937

96,0

22

422,5

9,5

250.231

240.797

96,2

13

618,0

13,8

333.893

312.439

93,6

20

319,6

7,2

188.067

177.682

94,5

27

304,3

6,8

217.260

215.069

99,0

153

4.466,5

100,0

1.963.223

1.875.134

95,5

Mieterlöse

Bruttorendite

Buchwert

Finanzierungs-

Finanzierungs-

Q3 2020

(Rendite Mietvor-

Finanzierungen

kosten variabel

kosten inkl.

in MEUR

schreibung) in %

in MEUR

in %2

Derivate in %

LTV in %

8,6

4,6 (4,7)

295,5

1,2

2,1

40,0

5,2

4,0 (4,0)

287,6

0,4

0,9

55,0

15,7

6,3 (6,8)

445,2

1,3

1,9

44,3

6,8

5,1 (5,1)

303,4

1,5

1,8

56,6

6,8

6,5 (7,0)

207,3

1,3

1,9

49,1

12,5

8,1 (7,9)

0,0

0,0

0,0

0,0

5,3

6,6 (7,0)

185,8

1,5

1,9

58,1

4,7

6,2 (6,2)

85,5

1,9

1,9

28,1

65,6

5,9 (6,1)

1.810,3

1,2

1,7

40,5

1,6

89,3

1,4

2,0

2,4

0,0

0,0

0,0

0,0

792,4

0,0

2,2

69,6

2.692,0

1,2

1,9

4.944,0

451,8

-601,9

50,3

177,6

2.140,5

5.573,4

38,4

  • In nach Buchwerten absteigender Reihenfolge: Slowenien, Serbien, Kroatien
    2 Finanzierungskosten gemäß nomineller Restschuld
    3 19,5 Mio. Stück Aktien der S IMMO zum EPRA NAV von EUR 23,17 pro Aktie per 30. September 2020 4 Liquide Mittel inklusive liquider Mittel aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten

Like-for-like-Mieterlöse

In einer Like-for-like-Betrachtung (d. h. der Vergleichbarkeit zum 3. Quartal 2019 wegen bereinigt um Neuak- quisitionen, Fertigstellungen und Verkäufe) weisen die Mieterlöse für das 3. Quartal 2020 einen Rückgang um EUR 3,1 Mio. oder 5,1% auf EUR 57,0 Mio. auf. Im Einzelhandelsbereich beträgt der Rückgang 5,8%, was vor allem der Covid-19-Pandemie geschuldet ist. Im Bürobereich liegen die Like-for-Like-Mieterlöse um 4,6% un- ter dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Das ist u. a. auf den Auszug eines größeren Büromieters sowie auf eine gemischt genutzte Büroimmobilie mit großer Einzelhandelsfläche zurückzuführen.

22IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Bestandsimmobilien like-for-like nach Kernmärkten

Bestandsimmobilien

Mieterlöse

Mieterlöse

Veränderung

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Q3 2020

Q3 2019

der Mieterlöse

like-for-like1

Immobilien

in MEUR

in %

in MEUR

in MEUR

in MEUR

Österreich

23

689,7

18,0

8,1

8,7

-0,6

Deutschland

4

522,7

13,6

5,2

5,2

0,0

Polen

20

574,8

15,0

9,5

10,4

-0,9

Tschechien

17

453,3

11,8

5,9

6,4

-0,5

Ungarn

22

422,5

11,0

6,8

7,2

-0,3

Rumänien

13

618,0

16,1

12,5

11,9

0,5

Slowakei

20

319,6

8,3

5,3

5,4

-0,1

Weitere Länder

21

228,9

6,0

3,7

4,9

-1,2

IMMOFINANZ

140

3.829,4

100,0

57,0

60,1

-3,1

Mieterlöse aus veräußerten/zugegangenen

Objekten, IFRS-15- bzw. IFRS-16-Anpassungen

sowie Projektentwicklungen

12,6

IMMOFINANZ

69,6

Bestandsimmobilien like-for-like nach Nutzungsart und Marken

Mieterlöse

Mieterlöse

Veränderung

Bestandsimmobilien

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Q3 2020

Q3 2019

der Mieterlöse

like-for-like1

Immobilien

in MEUR

in %

in MEUR

in MEUR

in MEUR

Büro

47

2.312,5

60,4

28,8

30,2

-1,4

davon myhive

19

945,9

24,7

12,5

13,5

-1,0

Einzelhandel

92

1.509,6

39,4

28,1

29,8

-1,7

davon VIVO!/Shopping Center

10

670,2

17,5

12,5

13,1

-0,6

davon STOP SHOP/Retail Park

81

834,8

21,8

15,4

16,5

-1,1

Sonstige

1

7,3

0,2

0,1

0,1

0,0

IMMOFINANZ

140

3.829,4

100,0

57,0

60,1

-3,1

Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

  • In dieser Berechnung sind nur jene Objekte enthalten, die in beiden Perioden vollständig im Besitz der IMMOFINANZ waren; sie ist also um Neuakquisitionen, Fertig- stellungen und Verkäufe bereinigt.

Bestandsimmobilien Büro

Der Buchwert der 50 Bürobestandsimmobilien der IMMOFINANZ beläuft sich zum 30. September 2020 auf EUR 2.827,6 Mio. (31. Dezember 2019: 53 Bestandsimmobilien bzw. EUR 3.024,4 Mio.) und repräsentiert somit 63,3% des gesamten Bestandsimmobilienportfolios bzw. 53,6% der Mieterlöse der Bestandsimmobilien im 3. Quartal 2020. Aus regionaler Sicht ist die IMMOFINANZ mit ihren Büros schwerpunktmäßig in den Kern- märkten Polen (EUR 716,6 Mio.), Österreich (EUR 605,7 Mio.) und Deutschland (EUR 515,4 Mio.) vertreten.

Durch den Verkauf der Büroimmobilie Panta Rhei (Düsseldorf; Closing zum Jahresende erwartet) und der Umgliederung einer ungarischen Büroimmobilie, die einem Refurbishment unterzogen wird, in Projektent- wicklungen reduziert sich per 30. September 2020 die vermietbare Fläche auf 973.397 m2 (31. Dezember 2019: 1.035.844 m2). Auf Basis der annualisierten Mieterlöse (Q3 2020: EUR 35,1 Mio.) weist das Büroport- folio eine Bruttorendite von 5,0% bzw. von 5,2% auf Basis der Mietvorschreibung auf. Die als myhive gebran- deten Büroimmobilien repräsentieren einen Buchwert von EUR 1.461,0 Mio. und erwirtschaften eine Brutto- rendite von 5,1% bzw. 5,5% auf Basis der Mietvorschreibung. Der Vermietungsgrad des Büroportfolios beläuft sich auf 93,4% (30. September 2019: 94,4%; 31. Dezember 2019: 95,3%), die Büros der Marke myhive sind zu 92,5% vermietet. Gemäß Berechnungsformel der EPRA ergibt sich eine Leerstandsquote von 5,9% (31. Dezember 2019: 4,2%). Die gesamte Vermietungsleistung im Bürobereich belief sich in den ersten neun Monaten 2020 auf rund 106.500 m2. Davon entfielen rund 23.500 m2 auf Neuvermietungen sowie 83.000 m2 auf Vertragsverlängerungen bestehender Mietverträge.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

23

Portfoliobericht

Das Büroportfolio hat eine ausgewogene Mieterstruktur. Auf die zehn größten Mieter entfallen 23,0% der Bürobestandsfläche. Kein Einzelmieter hat mehr als 3,7% der gesamten Bürobestandsfläche gemietet. Die WAULT beträgt per 30. September 2020 4,5 Jahre (31. Dezember 2019: 4,6 Jahre).

Mietauslaufprofil Bestandsimmobilien Büro

Auslaufende Mietverträge bis zum frühestmöglichen Vertragsende im Verhältnis zur vermieteten Gesamt- mietfläche (nur in GLA-Flächen1):

1 Jahr in %

2 Jahre in %

3 Jahre in %

4 Jahre in %

5 Jahre in %

> 5 Jahre in %

> 10 Jahre in %

15,1

14,8

14,5

13,6

15,2

25,5

1,3

  • Gesamtmietfläche (Gross Lettable Area): gesamte, den Mietern zur exklusiven Nutzung verfügbare Fläche. Dies schließt somit Gemeinflächen, wie z. B. Verkehrsflächen, Parkflächen, Serviceflächen etc., aus.

Kennzahlen Bestandsimmobilien Büro nach Kategorien

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Vermietbare

Vermietete

Vermietungsgrad

Bestandsimmobilien

Immobilien

in MEUR

in %

Fläche in m2

Fläche in m2

in %

IMMOFINANZ

50

2.827,6

100,0

973.397

908.834

93,4

davon myhive

22

1.461,0

51,7

512.044

473.522

92,5

Mieterlöse

Bruttorendite

Buchwert

Finanzierungs-

Finanzierungs-

Bestandsimmobilien

Q3 2020

(Rendite Mietvor-

Finanzierungen

kosten variabel

kosten inkl.

in MEUR

schreibung) in %

in MEUR

in %1

Derivate in %

LTV in %

IMMOFINANZ

35,1

5,0 (5,2)

1.221,4

1,1

1,6

43,2

davon myhive

18,8

5,1 (5,5)

656,3

1,2

1,8

44,9

  • Finanzierungskosten gemäß nomineller Restschuld

Bestandsimmobilien Einzelhandel

Der Buchwert der 102 Bestandsimmobilien der IMMOFINANZ im Einzelhandelsbereich beläuft sich per 30. September 2020 auf EUR 1.631,6 Mio. (31. Dezember 2019: 100 Bestandsimmobilien bzw. EUR 1.672,9 Mio.) und umfasst somit 36,5% des gesamten Bestandsimmobilienportfolios bzw. 46,3% der Mieterlöse des Bestandsportfolios im 3. Quartal 2020. Die regional größten Märkte sind Rumänien mit EUR 328,8 Mio., Polen mit EUR 288,4 Mio. und die Slowakei mit EUR 260,0 Mio. Die STOP SHOP Retail Parks repräsentieren einen Buchwert von EUR 950,6 Mio. und eine Bruttorendite von 7,4% bzw. eine Rendite auf Basis der Mietvorschreibung von 7,5%. Die VIVO! Shopping Center haben einen Buchwert von EUR 670,2 Mio. und erwirtschaften eine Bruttorendite bzw. eine Rendite auf Basis der Mietvorschreibung von 7,5%.

Die vermietbare Fläche beträgt 989.826 m2 (31. Dezember 2019: 955.039 m2). Auf Basis der annualisierten

Mieterlöse (Q3 2020: EUR 30,3 Mio.) weist das Einzelhandelsportfolio eine Bruttorendite von 7,4% bzw. eine Rendite auf Basis der Mietvorschreibung von 7,5% auf. Der Vermietungsgrad im Einzelhandelsbereich liegt per

30. September 2020 bei unverändert hohen 97,6% (30. September 2019: 95,9%; 31. Dezember 2019: 98,3%); die Retail Parks und Shopping Center der Marken STOP SHOP und VIVO! sind zu 98,2% bzw. 96,4% vermietet. Die gesamte Vermietungsleistung im Einzelhandelsbereich belief sich in den ersten neun Monaten 2020 auf rund 310.300 m2. Davon entfallen rund 10.800 m2 auf Neuvermietungen und 299.500 m2 auf Vertragsverlän- gerungen bestehender Mietverträge. Diese Verlängerungen erfolgten vor allem als Gegenleistung für die von der IMMOFINANZ an die Mieter gewährten temporären Unterstützungen während der Lockdown-Phase.

Durch einen ausgewogenen Mietermix wird für Einzelhändler und deren Kunden ein optimales Umfeld ge- schaffen. Alle größeren Einzelhandelsimmobilien der IMMOFINANZ verfügen über solide internationale und lokale Ankermieter, wobei kein Retailer mehr als 4,0% der gesamten Bestandsfläche im Einzelhandel gemietet hat. Die WAULT beträgt per 30. September 2020 3,9 Jahre (31. Dezember 2019: 3,8 Jahre).

  • Durchschnittliche nach Mieteinnahmen gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge exklusive unbefristeter Verträge.

24IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Mietauslaufprofil Bestandsimmobilien Einzelhandel

Auslaufende Mietverträge bis zum frühestmöglichen Vertragsende im Verhältnis zur vermieteten Gesamt- mietfläche (nur in GLA-Flächen1):

1 Jahr in %

2 Jahre in %

3 Jahre in %

4 Jahre in %

5 Jahre in %

> 5 Jahre in %

> 10 Jahre in %

11,3

14,3

13,2

13,5

15,3

30,3

2,2

  • Gesamtmietfläche (Gross Lettable Area): gesamte, den Mietern zur exklusiven Nutzung verfügbare Fläche. Dies schließt somit Gemeinflächen, wie z. B. Verkehrsflächen, Parkflächen, Serviceflächen etc., aus.

Kennzahlen Bestandsimmobilien Einzelhandel nach Kategorien

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Vermietbare

Vermietete

Vermietungsgrad

Bestandsimmobilien

Immobilien

in MEUR

in %

Fläche in m2

Fläche in m2

in %

IMMOFINANZ

102

1.631,6

100,0

989.826

966.300

97,6

davon VIVO!/

Shopping Center

10

670,2

41,1

314.095

302.840

96,4

davon STOP SHOP/

Retail Park

90

950,6

58,3

665.448

653.783

98,2

Mieterlöse

Bruttorendite

Buchwert

Finanzierungs-

Finanzierungs-

Q3 2020

(Rendite Mietvor-

Finanzierungen

kosten variabel

kosten inkl.

Bestandsimmobilien

in MEUR

schreibung) in %

in MEUR

in %1

Derivate in %

LTV in %

IMMOFINANZ

30,3

7,4 (7,5)

586,0

1,5

2,0

35,9

davon VIVO!/

Shopping Center

12,5

7,5 (7,5)

153,8

1,4

1,9

22,9

davon STOP SHOP/

Retail Park

17,6

7,4 (7,5)

432,3

1,5

2,0

45,5

  • Finanzierungskosten gemäß nomineller Restschuld

Projektentwicklungen

Per 30. September 2020 weisen die Projektentwicklungen einen Buchwert von EUR 301,8 Mio. auf. Das sind 6,1% des Gesamtimmobilienportfolios (31. Dezember 2019: EUR 199,4 Mio. bzw. 3,9%). Davon entfallen EUR 276,9 Mio. auf aktive Projektentwicklungen sowie EUR 24,9 Mio. auf Projekte in der Vorbereitungs- bzw. Konzeptphase, für die noch keine offenen Baukosten angegeben werden können. Der erwartete Verkehrswert der aktiven Projekte bei Fertigstellung beläuft sich auf EUR 381,5 Mio. Der Schwerpunkt liegt dabei auf den Kernmärkten Deutschland (myhive Medienhafen in Düsseldorf) und Österreich (myhive Ungargasse in Wien, das im 4. Quartal 2020 fertiggestellt wurde, sowie ein weiteres Office-Refurbishment am Standort myhive Wienerberg) mit einem erwarteten Verkehrswert von EUR 161,0 Mio. bzw. EUR 99,1 Mio. In Rumänien erfolgt ebenfalls eine Modernisierung von zwei bestehenden Büroimmobilien und deren Integration in die Marke myhive. Auch in Budapest startete das Refurbishment eines bestehenden Bürogebäudes. Mit der Fertigstel- lung wird im 2. Halbjahr 2021 gerechnet.

Als Folge der Covid-19-Pandemie kam es zwar zu Verzögerungen im Baufortschritt bei Projektentwicklungen, aber bisher zu keinen weiteren Einschränkungen. In den ersten neun Monaten 2020 wurde der Ende März 2020 eröffnete und zu 99,1% vermietete STOP SHOP Siedlce aus den Projektentwicklungen in die Bestandsimmobilien umgegliedert.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

25

Portfoliobericht

Projektentwicklungen nach Kernmärkten

Voraussichtlicher

Erwartete

Erwartete

Offene

Geplante

Verkehrswert nach

Mieterlöse bei

Yield nach

Projekt-

Anzahl der

Buchwert

Buchwert

Baukosten

vermietbare

Fertigstellung

Vollauslastung

Fertigstel-

entwicklungen

Immobilien

in MEUR

in %

in MEUR

Fläche in m2

in MEUR

in MEUR

lung in %1

Österreich

2

91,4

33,0

7,8

26.572

99,1

4,2

4,2

Deutschland

1

84,6

30,5

42,1

21.690

161,0

5,8

4,6

Ungarn

1

68,0

24,6

15,0

34.218

83,0

6,3

7,5

Rumänien

2

33,0

11,9

5,3

27.956

38,3

3,6

9,4

Aktive Projekte

6

276,9

100,0

70,2

110.436

381,5

19,8

5,7

Projekte in

Vorbereitung

7

24,9

IMMOFINANZ

13

301,8

  • Erwartete Mieterlöse nach Fertigstellung im Verhältnis zum aktuellen Buchwert inklusive offener Baukosten

Pipelineprojekte

Pipelineprojekte sind zukünftig geplante Projektentwicklungen, Grundstücksreserven oder temporär einge- stellte Projekte. Die Pipelineprojekte weisen per 30. September 2020 einen Buchwert von EUR 175,7 Mio. auf (31. Dezember 2019: EUR 173,2 Mio.). Der Schwerpunkt der Pipelineprojekte liegt auf Rumänien (EUR 106,4 Mio.). Es ist geplant, den Umfang der Pipelineprojekte - insbesondere Grundstücksreserven in Rumänien - auch weiterhin durch strategiekonforme Verkäufe zu verringern.

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte betragen per 30. September 2020 EUR 197,8 Mio. (inklu- sive aktivierter Nutzungsrechte auf Erbbaurechte) und sind im vorliegenden Portfoliobericht nicht enthalten (31. Dezember 2019: EUR 154,6 Mio.). Für diese Immobilien bestehen konkrete Verkaufspläne, eine zeitnahe Veräußerung wird angestrebt. Details siehe Kapitel 3.3 in den ergänzenden Informationen.

26

IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Konzernbilanz

Werte in TEUR

Anhang

30.09.2020

31.12.2019

Immobilienvermögen

3.1

4.702.751

4.985.257

In Bau befindliches Immobilienvermögen

301.749

199.439

Sonstige Sachanlagen

4.244

3.628

Immaterielle Vermögenswerte

24.469

24.619

Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen

3.2

440.896

478.191

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

61.159

65.396

Steuererstattungsansprüche

508

759

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

13.658

10.449

Latente Steuererstattungsansprüche

5.303

2.992

Langfristiges Vermögen

5.554.737

5.770.730

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

86.498

104.430

Steuererstattungsansprüche

12.215

13.324

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

3.3

197.792

154.622

Immobilienvorräte

619

868

Liquide Mittel

598.462

341.161

Kurzfristiges Vermögen

895.586

614.405

Aktiva

6.450.323

6.385.135

Grundkapital

3.4

123.294

112.085

Kapitalrücklagen

3.4

4.702.526

4.465.194

Eigene Aktien

3.4

-156.328

-250.378

Kumuliertes übriges Eigenkapital

-213.634

-166.611

Erwirtschaftete Ergebnisse

-1.298.512

-1.200.196

Anteil der Gesellschafter der IMMOFINANZ AG

3.157.346

2.960.094

Nicht beherrschende Anteile

-24.973

-22.949

Eigenkapital

3.132.373

2.937.145

Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen

291.750

281.344

Finanzverbindlichkeiten

2.192.917

2.307.684

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

59.417

50.475

Steuerschulden

2

2

Rückstellungen

18.064

18.135

Latente Steuerschulden

265.476

275.286

Langfristige Verbindlichkeiten

2.827.626

2.932.926

Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen

9.257

4.463

Finanzverbindlichkeiten

284.962

272.697

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

123.109

147.192

Steuerschulden

3.139

5.795

Rückstellungen

24.671

36.262

Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten

3.3

45.186

48.655

Kurzfristige Verbindlichkeiten

490.324

515.064

Passiva

6.450.323

6.385.135

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

27

Konzern-Gewinn- und

Verlustrechnung

Werte in TEUR

Anhang

Q3 2020

Q1-3 2020

Q3 20191

Q1-3 20191

Mieterlöse

4.1

69.556

215.078

71.567

203.404

Weiterverrechnete Betriebskosten

21.746

63.094

22.558

63.316

Sonstige Umsatzerlöse

353

3.171

164

756

Umsatzerlöse

91.655

281.343

94.289

267.476

Aufwendungen aus dem Immobilienvermögen

4.2

-10.173

-49.065

-14.523

-38.265

Betriebskostenaufwendungen

-25.341

-73.356

-26.911

-75.386

Ergebnis aus Asset Management

56.141

158.922

52.855

153.825

Ergebnis aus Immobilienverkäufen

4.3

10.205

9.467

1.990

3.673

Ergebnis aus der Immobilienentwicklung

4.4

-4.245

-20.968

-5.187

9.122

Sonstige betriebliche Erträge

4.5

530

1.471

1.290

5.369

Sonstige betriebliche Aufwendungen

4.6

-9.299

-35.832

-9.942

-32.246

Operatives Ergebnis

53.332

113.060

41.006

139.743

Bewertungsergebnis aus Bestandsimmobilien und

Firmenwerte

4.7

-1.415

-144.782

-7.285

97.383

Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT)

51.917

-31.722

33.721

237.126

Finanzierungsaufwand

4.8

-17.980

-55.691

-19.932

-51.518

Finanzierungsertrag

4.8

565

1.647

331

929

Wechselkursveränderungen

-2.705

-2.452

701

-753

Sonstiges Finanzergebnis

4.8

-1.045

-13.446

-4.966

-21.118

Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode

bilanzierten Beteiligungen

3.020

9.417

3.726

47.122

Finanzergebnis

4.8

-18.145

-60.525

-20.140

-25.338

Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)

33.772

-92.247

13.581

211.788

Laufende Ertragsteuern

-1.764

-6.475

2.038

-5.172

Latente Ertragsteuern

-9.907

459

1.428

-8.302

Konzernergebnis aus fortgeführten

Geschäftsbereichen

22.101

-98.263

17.047

198.314

Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

0

0

293

4.301

Konzernergebnis

22.101

-98.263

17.340

202.615

davon Anteil der Gesellschafter der

IMMOFINANZ AG

21.640

-98.298

17.954

204.388

davon Anteil der nicht beherrschenden Anteile

461

35

-614

-1.773

Unverwässertes Ergebnis je Aktie in EUR

0,28

-0,91

0,18

1,90

Verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR

0,28

-0,91

0,16

1,69

  • Die Vergleichszahlen wurden angepasst (siehe Kapitel 1).

28IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Werte in TEUR

Anhang

Q3 2020

Q1-3 2020

Q3 2019

Q1-3 2019

Konzernergebnis

22.101

-98.263

17.340

202.615

Sonstiges Ergebnis (reklassifizierbar)

Differenzen aus der Währungsumrechnung

-2.903

-5.232

1.428

-1.711

davon Änderungen im Geschäftsjahr

-2.903

-5.761

1.267

-923

davon Reklassifizierungen in den Gewinn oder

Verlust

0

529

161

-788

Sonstiges Ergebnis aus nach der Equity-Methode

bilanzierten Beteiligungen

3.2

392

518

-833

-3.706

davon Änderungen im Geschäftsjahr

435

499

-1.096

-4.650

davon Ertragsteuern

-43

19

263

944

Summe sonstiges Ergebnis (reklassifizierbar)

-2.921

-4.714

595

-5.417

Sonstiges Ergebnis (nicht reklassifizierbar)

Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten

-410

-540

0

0

davon Änderungen im Geschäftsjahr

-547

-720

0

0

davon Ertragsteuern

137

180

0

0

Sonstiges Ergebnis aus nach der Equity-Methode

bilanzierten Beteiligungen

3.2

-11.033

-43.810

8.065

19.501

davon Änderungen im Geschäftsjahr

-14.710

-58.413

10.753

27.111

davon Ertragsteuern

3.677

14.603

-2.688

-7.610

Summe sonstiges Ergebnis (nicht reklassifizierbar)

-11.033

-44.350

8.065

19.501

Summe sonstiges Ergebnis nach Ertragsteuern

-13.954

-49.064

8.660

14.084

Gesamtkonzernergebnis

8.147

-147.327

26.000

216.699

davon Anteil der Gesellschafter der

IMMOFINANZ AG

8.731

-145.321

26.254

218.783

davon Anteil der nicht beherrschenden Anteile

-584

-2.006

-254

-2.084

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

29

Konzern-Geldflussrechnung

Werte in TEUR

Anhang

Q1-3 2020

Q1-3 20191

Konzernergebnis vor Steuern

-92.247

211.788

Ergebnis vor Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

0

4.301

Neubewertungen von Immobilienvermögen

4.7

153.682

-116.771

Firmenwertabschreibungen und nachträgliche Kaufpreisanpassungen

-45

287

Wertminderungen und -aufholungen von Immobilienvorräten (inklusive

232

1.223

Drohverluste aus Terminverkäufen)

4.4

Wertminderungen und -aufholungen von Forderungen und sonstigen

18.352

1.302

Vermögenswerten

Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen

-9.417

-47.123

Fremdwährungsbewertung und Bewertung zum beizulegenden Zeitwert von

19.345

22.461

Finanzinstrumenten

Zinsensaldo

52.690

47.478

Ergebnis aus der Endkonsolidierung

-49

-2.501

Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen bzw. Umgliederungen

589

58

Cashflow aus dem Ergebnis vor Steuern

143.132

122.503

Gezahlte Ertragsteuern

-4.863

-13.555

Cashflow aus dem Ergebnis nach Steuern

138.269

108.948

Veränderung von Immobilienvorräten

1.731

63.249

Veränderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der

-8.049

-2.930

sonstigen Forderungen

Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und

-14.185

-20.337

Leistungen und der sonstigen Verbindlichkeiten

Veränderungen von Rückstellungen

-9.875

-5.480

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

107.891

143.450

Erwerb von Immobilienvermögen und in Bau befindlichem Immobilienvermögen

-92.162

-200.215

Unternehmenszusammenschlüsse und andere Erwerbe abzüglich liquider Mittel

0

-255.962

Erhaltene/gezahlte Gegenleistung aus der Veräußerung der aufgegebenen

-883

-2.405

Geschäftsbereiche abzüglich liquider Mittel

Erhaltene Gegenleistung aus der Veräußerung von Tochterunternehmen abzüglich

17.830

15.075

liquider Mittel

Erwerb von sonstigen langfristigen Vermögenswerten

-6.156

-273

Veräußerung von Immobilienvermögen und in Bau befindlichem Immobilienvermögen

13.023

93.302

Veräußerung von sonstigen langfristigen Vermögenswerten

-220

174

Veräußerung der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen und Zahlun-

0

6

gen aus zur Nettoinvestition zählenden Forderungsposten

Erhaltene Dividenden aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen

3.2

3.129

16.219

Erhaltene Zinsen und Dividenden aus Finanzinstrumenten

1.031

846

Cashflow aus Investitionstätigkeit

-64.408

-333.233

Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten einschließlich Verminderung gesperrter

103.875

914.525

liquider Mittel

Einzahlung aus der Begebung von Pflichtwandelanleihen abzüglich Transaktionskosten

118.563

0

Rückführung von Finanzverbindlichkeiten einschließlich Erhöhung gesperrter

-186.436

-824.944

liquider Mittel

Einzahlungen aus Kapitalerhöhung abzüglich Transaktionskosten

233.258

0

Verschiebungen zwischen Gesellschafterstämmen

-36

0

Derivate

-7.737

-9.264

Gezahlte Zinsen

-40.522

-31.519

Ausschüttung

3.4

0

-88.113

Rückkauf eigener Aktien

3.4

0

-144.029

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

220.965

-183.344

Währungsdifferenzen

-7.685

-1.988

Veränderung der liquiden Mittel

256.763

-375.115

Anfangsbestand an liquiden Mitteln (Konzernbilanzwert)

341.161

631.754

Zuzüglich liquider Mittel in Veräußerungsgruppen

3.980

252

Anfangsbestand an liquiden Mitteln

345.141

632.006

Endbestand an liquiden Mitteln

601.904

256.891

Abzüglich liquider Mittel in Veräußerungsgruppen

3.3

3.442

0

Endbestand an liquiden Mitteln (Konzernbilanzwert)

598.462

256.891

  • Die Vergleichszahlen wurden angepasst (siehe Kapitel 1).

30IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Konzern- Eigenkapitalveränderungsrechnung

Werte in TEUR

Stand zum 31. Dezember 2019

Sonstiges Ergebnis

Konzernergebnis

Gesamtkonzernergebnis

Begebung von Aktien

Veräußerung eigener Aktien

Emission Pflichtwandelanleihe und Teilrückkauf Wandelanleihe 2017-2024

Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilseignern

Stand zum 30. September 2020

Stand zum 31. Dezember 2018

Sonstiges Ergebnis

Konzernergebnis

Gesamtkonzernergebnis

Rückkauf eigener Aktien

Ausschüttung

Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilseignern

Stand zum 30. September 2019

Kapital-

Anhang Grundkapital

rücklagen

Eigene Aktien

112.085

4.465.194

-250.378

3.4

11.209

158.290

-29.590

94.050

108.632

123.294

4.702.526

-156.328

112.085

4.465.259

-106.414

-65

-143.964

112.085

4.465.194

-250.378

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

31

Kumuliertes übriges Eigenkapital

Erfolgsneutrale

Bewertungsrück-

Währungs-

Nicht

lage (vormals

Rücklage Hedge

umrechnungs-

Erwirtschaftete

beherrschende

Summe

AFS-Rücklage)

IAS-19-Rücklage

Accounting

rücklage

Ergebnisse

Summe

Anteile

Eigenkapital

12.767

-405

-3.398

-175.575

-1.200.196

2.960.094

-22.949

2.937.145

-44.350

-528

-2.145

-47.023

-2.041

-49.064

-98.298

-98.298

35

-98.263

-44.350

-528

-2.145

-98.298

-145.321

-2.006

-147.327

169.499

169.499

64.460

64.460

108.632

108.632

-18

-18

-18

-36

-31.583

-405

-3.926

-177.720

-1.298.512

3.157.346

-24.973

3.132.373

-8.886

-385

-925

-173.128

-1.470.672

2.816.934

-16.593

2.800.341

19.501

-4.130

-976

14.395

-311

14.084

204.388

204.388

-1.773

202.615

19.501

-4.130

-976

204.388

218.783

-2.084

216.699

-144.029

-144.029

-88.113

-88.113

-88.113

-299

-299

299

0

10.615

-385

-5.055

-174.104

-1.354.696

2.803.276

-18.378

2.784.898

32IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Ergänzende

Informationen

1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Konzernzwischenmitteilung der IMMOFINANZ zum 30. September 2020 wurde für den Zeitraum vom 1. Jänner 2020 bis zum 30. September 2020 (Q3 2020) aufgestellt.

Die Konzernzwischenmitteilung der IMMOFINANZ stellt keinen Bericht nach IAS 34 dar. Hinsichtlich der an- gewendeten IFRS, der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie weiterer Informationen und Angaben wird auf den Konzernabschluss der IMMOFINANZ zum 31. Dezember 2019 verwiesen. Dieser bildet die Basis für die vorliegende Konzernzwischenmitteilung der IMMOFINANZ.

Die Konzernzwischenmitteilung wurde in Tausend Euro (gerundet nach kaufmännischer Rundungsmethode) aufgestellt. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung auto- matisierter Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.

Im Vergleich zur letztjährigen Konzernzwischenmitteilung vom 30. September 2019 wurde in der Geldflussrech- nung die Darstellung der erhaltenen und gezahlten Gegenleistungen aus der Veräußerung des aufgegebenen Geschäftsbereichs analog zur Darstellung im Konzernabschluss vom 31. Dezember 2019 angepasst. Dies betrifft die Darstellung im Cashflow aus Investitionstätigkeit anstatt der Darstellung im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von EUR 2,4 Mio. Im Vergleich zur Konzernzwischenmitteilung Q1-Q3 2019 wurde ebenfalls die Darstellung bezüglich übernommener Verbindlichkeiten zum Erwerbszeitpunkt von polnischen und tschechischen Gesellschaften angepasst. Diese werden in der Geldflussrechnung der Investitionstätigkeit statt dem Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit analog zum Konzernabschluss vom 31. Dezember 2019 zuge- wiesen.

Ebenso wurde die Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich zum 3. Quartal 2019 angepasst. Die Änderung betrifft Aufzinsungseffekte in Höhe von EUR 0,9 Mio. (Q3 2019: EUR 0,8 Mio.) aus offenen Kaufpreisforde- rungen, die nun nicht mehr dem aufgegebenen Geschäftsbereich zugewiesen sind.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

33

2. Entwicklung des Konsolidierungskreises

Nachfolgend wird die Entwicklung des Konsolidierungskreises in Q3 2020 dargestellt:

Vollkonsoli-

Gemeinschaft-

Assoziierte

dierte Tochter-

unternehmen

Unternehmen

Konsolidierungskreis

unternehmen

at Equity

at Equity

Summe

Stand zum 31. Dezember 2019

228

2

7

237

Erstmals einbezogene Unternehmen

Andere Erwerbe

1

0

0

1

Nicht mehr einbezogene Unternehmen

Verkäufe

-3

0

0

-3

Verschmelzungen

-7

0

0

-7

Liquidationen

-2

0

0

-2

Stand zum 30. September 2020

217

2

7

226

davon ausländische Unternehmen

148

2

0

150

davon in Liquidation

8

0

0

8

davon mit gefasstem Beschluss zur konzerninternen

Verschmelzung

1

0

0

1

3. Erläuterungen zur Konzernbilanz

3.1 Immobilienvermögen

Werte in TEUR

Anfangsbestand

Abgänge infolge der Veräußerung von Tochterunternehmen

Währungsänderungen

Zugänge

Abgänge

Neubewertung

Umbuchungen

Umgliederung aus zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten

Umgliederung in zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

Endbestand

Q1-3 2020

4.985.257

-43.270

-7.658

12.733

-2.766

-133.997

-56.969

5.063

-55.642

4.702.751

Die Zugänge betreffen überwiegend Investitionen in eine Einzelhandelsimmobilie in Bratislava sowie Büroim- mobilien in Wien, während die Abgänge vor allem auf die Veräußerung eines Bürostandorts in Polen zurück- zuführen sind. Umbuchungen beziehen sich im Wesentlichen auf Umgliederungen von in Bau befindlichem Immobilienvermögen ins Immobilienvermögen und vice versa in Polen und Ungarn. Umgliederungen von den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten ins Immobilienvermögen betreffen eine Einzelhandelsimmo- bilie in Österreich und die Umgliederung in die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte einer Immobilie in Deutschland. Informationen zur Neubewertung siehe 4.7.

34IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

3.2 Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen

Der Buchwert der nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen beträgt zum 30. September 2020 EUR 440,9 Mio., davon entfallen EUR 437,5 Mio. auf die S IMMO AG. Bezogen auf die 19.499.437 von der IMMOFINANZ gehaltenen Aktien ergibt sich ein Buchwert je Aktie der S IMMO AG in Höhe von EUR 22,44. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilan- zierten Beteiligungen betragen EUR 9,4 Mio., davon entfallen EUR 6,3 Mio. auf die S IMMO AG.

Zum 30. September 2020 lagen keine objektiven Hinweise auf Wertminderung der S IMMO-Beteiligung vor.

3.3 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten

Von den zum 31. Dezember 2019 zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wur- den in den ersten drei Quartalen 2020 eine Büroimmobilie in Polen und eine Einzelhandelsimmobilie in Rumänien veräußert. Des Weiteren wurde in Österreich eine Einzelhandelsimmobilie in das Immobilienvermögen umgegliedert. Hintergrund sind beendete Verkaufsgespräche mit dem potenziellen Käufer, da es zu Auffassungs- unterschieden hinsichtlich dem Übertrag von Grundstücksrechten einer dritten Partei kam.

Für die übrigen zum 31. Dezember 2019 bereits als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Ver- bindlichkeiten, die zum 30. September 2020 noch nicht realisiert wurden, wird vom Management unverändert an der Veräußerungsabsicht festgehalten.

Zum 30. September 2020 stellen sich die als zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Verbindlich- keiten zusammengefasst wie folgt dar:

Buchwert zum

Buchwert zum

Werte in TEUR

30.09.2020

31.12.2019

Immobilienvermögen

133.831

88.446

In Bau befindliches Immobilienvermögen

59.677

61.485

Latente Steuererstattungsansprüche

0

27

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

842

684

Liquide Mittel

3.442

3.980

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte

197.792

154.622

Reklassifizierbare Rücklagen

-904

-904

Finanzverbindlichkeiten

41.971

45.365

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

1.764

2.185

Rückstellungen

334

335

Latente Steuerschulden

1.117

770

Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten

45.186

48.655

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

35

3.4 Eigenkapital

Am 9. Juli 2020 platzierte die IMMOFINANZ im Rahmen eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated-Bookbuilding-Verfahren) unter Ausschluss des Bezugsrechts 15.418.824 Stück Aktien - das entsprach zu diesem Zeitpunkt rund 13,76% des Grundkapitals der Gesellschaft - bei institutionellen Anle- gern. Der Bruttoemissionserlös aus der Aktienplatzierung betrug insgesamt EUR 236,1 Mio.

Die Platzierung erfolgte zum Teil durch die Ausgabe neuer Aktien und zum Teil durch die Veräußerung eigener Aktien. Durch die Ausgabe von 11.208.526 Stück neuer Aktien wurde das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 112.085.269,00 um EUR 11.208.526,00 auf EUR 123.293.795,00 - das entsprach zu diesem Zeitpunkt rund 10% des Grundkapitals der Gesellschaft - aus dem genehmigten Kapital gegen Bareinlage erhöht. Aus dem Bestand von eigenen Aktien der Gesellschaft wurden 4.210.298 Stück veräußert. Nach dieser Veräuße- rung hält die Gesellschaft 6.998.228 Stück eigene Aktien. Dies entspricht rund 5,68% des Grundkapitals nach der Barkapitalerhöhung. Der Bezugspreis (Veräußerungspreis) pro Aktie betrug EUR 15,31.

Darüber hinaus platzierte die IMMOFINANZ am 23. Juli 2020 im Rahmen eines beschleunigten Platzierungs- verfahrens unter Ausschluss des Bezugsrechts eine nachrangige Pflichtwandelanleihe mit einer Gesamtnomi- nale von EUR 120 Mio. bei institutionellen Anlegern.

Die Pflichtwandelanleihe weist eine Stückelung von EUR 100.000,00 auf und ist zum derzeitigen Wandlungs- preis von EUR 17,1472 in 6.998.228 Stück IMMOFINANZ-Aktien wandelbar, entsprechend rund 5,68% des Grundkapitals nach der Durchführung der oben beschriebenen Barkapitalerhöhung. Die Pflichtwandelanleihe wurde zum Nennwert ausgegeben und wird mit einem Kupon von 4,0% pro Jahr verzinst, der halbjährlich nachträglich zahlbar ist. Die Pflichtwandelanleihe wird bei Endfälligkeit (23. Juli 2023) verpflichtend in neue oder bestehende Stammaktien des Unternehmens umgewandelt, es sei denn, sie wird zuvor auf Wunsch der Anleihegläubiger oder der Gesellschaft oder bei Eintritt bestimmter besonderer Ereignisse gemäß den Bedin- gungen der Pflichtwandelanleihe umgewandelt.

Die Pflichtwandelanleihe stellt ein zusammengesetztes Finanzinstrument dar, das bei Zugang in eine Eigen- und eine Fremdkapitalkomponente aufzuteilen ist. Als finanzielle Verbindlichkeit ist dabei die Verpflichtung zu laufenden Zinszahlungen zu berücksichtigen. Die Verpflichtung zur Wandlung stellt hingegen eine Eigenkapi- talkomponente dar. Die Verbindlichkeit in Höhe des Barwerts der künftigen Zinszahlungen wird unter den Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen ausgewiesen und entspricht per 30. September 2020 EUR 13,7 Mio. In der Kapitalrücklage wurden unter Berücksichtigung von Transaktionskosten in Höhe von EUR 1,3 Mio. und latenten Steuern in Höhe von EUR 3,7 Mio. EUR 108,6 Mio. erfasst. Die latenten Steuern resultieren vorwie- gend aus temporären Differenzen durch den Ansatz der Verbindlichkeitskomponente.

36IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

4. Erläuterungen zur Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung

4.1 Mieterlöse

Q1-3 2020

Werte in TEUR

Büro

Einzelhandel

Sonstige

Summe

Büroflächen

97.930

116

260

98.306

Einzelhandelsflächen

5.166

91.815

0

96.981

Sonstige Flächen

16.480

2.226

1.085

19.791

davon Parkplatzflächen

10.048

233

321

10.602

davon Lagerflächen

3.536

290

0

3.826

davon Hotel

408

0

705

1.113

davon Werbung und Telekommunikation

1.389

1.574

5

2.968

davon andere

1.099

129

54

1.282

Summe

119.576

94.157

1.345

215.078

Q1-3 2019

Werte in TEUR

Büro

Einzelhandel

Sonstige

Summe

Büroflächen

89.095

184

108

89.387

Einzelhandelsflächen

6.066

88.817

0

94.883

Sonstige Flächen

16.251

2.153

730

19.134

davon Parkplatzflächen

10.550

260

327

11.137

davon Lagerflächen

3.050

218

24

3.292

davon Hotel

0

0

310

310

davon Werbung und Telekommunikation

1.509

1.599

3

3.111

davon andere

1.142

76

66

1.284

Summe

111.412

91.154

838

203.404

Im Vergleich zu vorangegangenen Konzernberichten wurde die Darstellung der Mieterlöse angepasst, um die Erlösarten nach Assetklassen prägnanter darzustellen.

4.2 Aufwendungen aus dem Immobilienvermögen

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Provisionsaufwendungen

-344

-252

Instandhaltungsaufwendungen

-10.158

-12.605

Hauseigentümerbetriebskosten

-8.490

-9.588

Immobilienmarketing

-3.045

-5.267

Personalaufwand aus Asset Management

-3.557

-4.068

Sonstige Aufwendungen aus Asset Management

-1.394

-2.038

Ausbaukosten

-2.086

-2.419

Forderungsabschreibungen aus Asset Management

-19.223

-764

Sonstiger Aufwand

-768

-1.264

Summe

-49.065

-38.265

Im Geschäftsjahr 2020 sind vor dem Hintergrund von Covid-19 deutlich höhere Forderungsabschreibungen zu verzeichnen als im Vorjahr.

Ebenso wurden Marketingaktivitäten aufgrund von Covid-19 im Geschäftsjahr 2020 deutlich reduziert.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

37

4.3 Erlöse aus Immobilienverkäufen

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Büro

0

74.731

Einzelhandel

8.369

7.308

Sonstige

692

5.209

Summe Erlöse aus Immobilienverkäufen

9.061

87.248

Abzüglich Buchwertabgänge

-8.514

-86.996

Summe Buchgewinn/-verlust aus Immobilienverkäufen

547

252

Ergebnis aus der Endkonsolidierung

49

2.502

Verkaufsprovisionen

-257

-722

Personalaufwand aus Immobilienverkäufen

-994

-1.085

Rechts-, Prüfungs- und Beratungsaufwand aus Immobilienverkäufen

-1.338

-770

Forderungsabschreibung aus Immobilienverkäufen

0

-4

Sonstige Aufwendungen

-134

-628

Summe Aufwendungen aus Immobilienverkäufen

-2.723

-3.209

Neubewertungsergebnis von verkauftem und zur Veräußerung

11.594

4.128

gehaltenem Immobilienvermögen (siehe 4.7)

Summe

9.467

3.673

4.4 Ergebnis aus der Immobilienentwicklung

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Verkaufserlös aus Immobilienvorräten

720

50.042

Herstellkosten der verkauften Immobilienvorräte

-81

-53.408

Sonstige Transaktionskosten Immobilienvorräte

0

-112

Wertaufholungen von Immobilienvorräten

0

202

Wertminderung von Immobilienvorräten

-232

-1.425

Hauseigentümerbetriebskosten Immobilienvorräte

-9

-294

Sonstige Aufwendungen aus Immobilienvorräten

1.179

95

Summe Aufwendungen aus Immobilienvorräten

938

-1.534

Aufwendungen aus der Immobilienentwicklung

-2.095

-952

Neubewertungsergebnis von in Bau befindlichem Immobilienvermögen (siehe 4.7)

-20.450

14.974

Summe

-20.968

9.122

Die positiven sonstigen Aufwendungen ergeben sich durch die Auflösung von Verbindlichkeiten.

4.5 Sonstige betriebliche Erträge

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Weiterverrechnungen

144

925

Versicherungsvergütungen

188

115

Erträge aus ausgebuchten Verbindlichkeiten

121

2.615

Rückvergütung für Pönalen

87

336

Übrige

931

1.378

Summe

1.471

5.369

38IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

4.6 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Verwaltungsaufwendungen

-113

-115

Rechts-, Prüfungs- und Beratungsaufwendungen

-6.023

-7.582

Pönalen

131

-190

Steuern und Gebühren

-2.710

-1.325

Werbung

-1.964

-1.892

Weiterverrechnungen

-9

-67

EDV- und Kommunikationsaufwand

-1.781

-1.160

Gutachten

-258

-420

Personalaufwand

-19.127

-14.487

Sonstige Abschreibungen

-1.103

-851

Übrige

-2.875

-4.157

Summe

-35.832

-32.246

Der im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019 höhere Personalaufwand ist vor allem auf das Ausscheiden von Oliver Schumy aus dem Vorstand am 18. März 2020 zurückzuführen.

4.7 Bewertungsergebnis aus Immobilienvermögen und Firmenwerte

Aus der Bewertung von Bestandsimmobilien, von in Bau befindlichem Immobilienvermögen und von zur Ver- äußerung gehaltenem Immobilienvermögen sind in den ersten drei Quartalen 2020 negative Effekte von EUR 153,7 Mio. angefallen.

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Werte in TEUR

Aufwertung

Abwertung

Summe

Aufwertung

Abwertung

Summe

Immobilienvermögen

9.093

-153.920

-144.827

144.434

-46.765

97.669

In Bau befindliches Immobilien-

337

-20.787

-20.450

35.267

-20.293

14.974

vermögen

Verkauftes und zur Veräußerung

gehaltenes Immobilienvermögen

11.934

-340

11.594

7.726

-3.598

4.128

Summe

21.364

-175.047

-153.683

187.427

-70.656

116.771

Im Geschäftsjahr 2020 angefallene negative Effekte sind zurückzuführen auf die Veränderung von Inputpara- metern wie Kapitalisierungsraten und Leerstandskennzahlen. Weiters kann festgehalten werden, dass weitere Unsicherheiten in Bezug auf die Bewertungsparameter bestehen, die zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht ab- sehbar sind.

KONZERNZWISCHENMITTEILUNG

39

4.8 Finanzergebnis

Werte in TEUR

Q1-3 2020

Q1-3 2019

Für finanzielle Verbindlichkeiten AC

-49.106

-45.819

Für derivative Finanzinstrumente

-6.585

-5.699

Summe Finanzierungsaufwand

-55.691

-51.518

Für finanzielle Forderungen AC

1.494

801

Für derivative Finanzinstrumente

153

128

Summe Finanzierungsertrag

1.647

929

Wechselkursveränderungen

-2.452

-753

Ergebnis aus sonstigen Finanzinstrumenten und Abgängen von Finanzinstrumenten

-260

3

Ergebniswirksame Bewertung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten

-14.663

-21.154

Ausschüttungen

606

568

Forderungszu- und -abschreibungen

871

-535

Sonstiges Finanzergebnis

-13.446

-21.118

Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen

9.417

47.122

Summe

-60.525

-25.338

AC (Financial Assets/Liabilities Measured at Amortised Cost): zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte/Verbindlichkeiten

Die ergebniswirksame Bewertung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten enthält im Wesentlichen die Bewertung derivativer Finanzinstrumente (Zinsswaps).

Bezüglich der Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen siehe 3.2.

5. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die IMMOFINANZ hat am 8. Oktober 2020 erfolgreich eine festverzinsliche, unbesicherte, nicht nachrangige Anleihe mit einem Volumen von EUR 500 Mio., einer Laufzeit von sieben Jahren und einem fixen Kupon von 2,50% platziert. Der Nettoerlös aus der Begebung der Anleihe wird für die Refinanzierung von bestehenden Verbindlichkeiten, zur Nutzung von wertschöpfenden Wachstumschancen und für allgemeine Unternehmens- zwecke verwendet. S&P Global Ratings bewertet die Anleihe mit dem Emissions-RatingBBB-.

Seit Anfang Oktober verzeichnen sämtliche Länder, in denen die IMMOFINANZ Gewerbeimmobilien unter- hält, wieder steigende Covid-19-Neuinfektionszahlen. Damit verbunden sind erneut Eindämmungsmaßnah- men der Regierungen, die auch wieder teilweise, temporäre Schließungen im Einzelhandel umfassen. Mit Stand Mitte November 2020 sind rund 35% der vermieteten Einzelhandelsfläche temporär geschlossen. Die Wiedereröffnungen werden in den nächsten Wochen erwartet.

Die negativen Auswirkungen von Covid-19 beziehen sich auch nach dem Bilanzstichtag in erster Linie auf gestundete und verminderte Mieterlöse in den Bereichen Büro und Einzelhandel. Im Zeitraum der Be- richtserstellung kam es im Bereich Büro und Einzelhandel zu weiteren vertraglich vereinbarten Mietreduk- tionen.

Ferner hat Covid-19 wesentlichen Einfluss auf das Neubewertungsergebnis der Gesellschaft, und es ist derzeit noch nicht abschätzbar, wie sich die Pandemie auf den weiteren Geschäftsverlauf 2020 und darüber hinaus auswirken wird.

IMMOFINANZ AG

Konzernzwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2020

Finanzkalender

21.

April 20211

Veröffentlichung des Jahresergebnisses 2020

22.

April 2021

Geschäftsbericht 2020

31.

Mai 20211

Veröffentlichung des Ergebnisses für das 1. Quartal 2021

1. Juni 2021

Zwischenmitteilung für das 1. Quartal 2021

8. Juni 2021

Nachweisstichtag zur Teilnahme an der 28. ordentlichen Hauptversammlung

18. Juni 2021

28. ordentliche Hauptversammlung

22. Juni 2021

Erwarteter Ex-Dividenden-Tag

23.

Juni 2021

Erwarteter Nachweisstichtag zur Feststellung des Dividendenanspruchs (Record Date)

24.

Juni 2021

Erwarteter Dividendenzahltag

30.

August 20211

Veröffentlichung des Ergebnisses für das 1. Halbjahr 2021

31.

August 2021

Finanzbericht für das 1. Halbjahr 2021

29.

November 20211

Veröffentlichung des Ergebnisses für die ersten drei Quartale 2021

30. November 2021

Zwischenmitteilung für die ersten drei Quartale 2021

1 Veröffentlichung erfolgt nach Börsenschluss der Wiener Börse

Impressum

Fotos: Stock Rocket via Shutterstock, Dragan Grkic via Shutterstock, Martin Dimitrov via Getty Images

Konzept und Gestaltung: be.public Corporate & Financial Communications und Rosebud, inhouse produziert mit firesys GmbH (Seiten 4 - 39)

Disclaimer

Wir haben diesen Bericht mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-,Übermittlungs-, Satz- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Der Bericht enthält Annahmen und Prognosen, die auf Basis aller zum Zeitpunkt der Erstellung zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Einschätzungen nicht eintreffen, können die tatsächlichen Ergebnisse von den derzeit erwarteten abweichen. Durch die Computer- rechenautomatik bedingt sind scheinbare Rechenfehler im Bereich der kaufmännischen Rundungen möglich. Aus Gründen der besseren Lesbarkeit bzw. des Leseflusses wurden genderspezifische Bezeichnungen nicht berücksichtigt. Der Bericht erscheint in deutscher und englischer Sprache und kann von unserer Website im Bereich Investor Relations heruntergeladen werden. Maßgeblich ist in Zweifelsfällen die deutsche Version. Mit diesem Bericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der IMMOFINANZ verbunden.

Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

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Immofinanz AG veröffentlichte diesen Inhalt am 25 November 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 25 November 2020 20:04:00 UTC.

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