Finanzen Incitec Pivot Limited

Aktien

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Chemie - diverse

Markt geschlossen - Australian S.E. Andere Börsenplätze 08:10:44 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.73 ^AUD	-1.09%		-2.85%	-3.87%

04.04.	QEM extrahiert reines Vanadium Pentoxid aus Industrieabfällen; Aktien steigen um 3%	MT
16.02.	Incitec Pivot warnt vor niedrigeren Einnahmen aus dem Düngemittelgeschäft	MT

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	5’444	3’943	5’710	6’817	6’099	5’302	-	-
Unternehmenswert ¹	7’524	5’426	6’727	7’766	7’431	6’055	6’456	6’352
KGV	35.7 x	28.6 x	38.2 x	6.74 x	10.9 x	13.5 x	13.2 x	12.5 x
Rendite	1.39%	-	3.16%	7.69%	4.78%	4.91%	3.83%	3.94%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.39 x	1 x	1.31 x	1.08 x	1.02 x	0.98 x	0.99 x	0.99 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.92 x	1.38 x	1.55 x	1.23 x	1.24 x	1.12 x	1.21 x	1.19 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.4 x	7.43 x	7.2 x	4.18 x	6.11 x	6.67 x	7.06 x	6.92 x
Unternehmenswert / FCF	113 x	20.3 x	22.8 x	11.8 x	36.1 x	11 x	11.7 x	11.5 x
FCF Yield	0.89%	4.91%	4.39%	8.49%	2.77%	9.13%	8.58%	8.7%
Price to Book	1.16 x	0.76 x	1.06 x	1.08 x	0.95 x	0.86 x	0.83 x	0.78 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’605’784	1’942’225	1’942’225	1’942’225	1’942’225	1’942’225	-	-
Referenzkurs ²	3.390	2.030	2.940	3.510	3.140	2.730	2.730	2.730
Datum der Veröffentlichung	11.11.19	09.11.20	14.11.21	14.11.22	12.11.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’918	3’942	4’348	6’315	6’008	5’425	5’355	5’336
EBITDA ¹	605.3	730.5	934.9	1’858	1’215	908.2	914.2	918
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	303.7	374.5	566.4	1’485	879.8	542.9	549.8	553.3
Umsatzrendite	7.75%	9.5%	13.03%	23.52%	14.64%	10.01%	10.27%	10.37%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	159.6	150.9	160.2	1’359	317.4	430.1	420.6	442.3
Nettoergebnis ¹	152.4	123.4	149.1	1’014	560	369.7	349.6	361.3
Nettomarge	3.89%	3.13%	3.43%	16.05%	9.32%	6.81%	6.53%	6.77%
Gewinn pro Aktie ²	0.0950	0.0710	0.0770	0.5210	0.2880	0.2021	0.2061	0.2183
Free Cash Flow ¹	66.7	266.7	295.2	659.3	205.7	552.6	553.8	552.3
FCF-Marge N	1.7%	6.77%	6.79%	10.44%	3.42%	10.19%	10.34%	10.35%
FCF Conversion (EBITDA)	11.02%	36.51%	31.58%	35.49%	16.92%	60.84%	60.58%	60.17%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	43.77%	216.13%	197.99%	65.04%	36.73%	149.48%	158.41%	152.89%
Dividende pro Aktie ²	0.0470	-	0.0930	0.2700	0.1500	0.1339	0.1046	0.1075
Datum der Veröffentlichung	11.11.19	09.11.20	14.11.21	14.11.22	12.11.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	2’176	1’848	2’094	1’724	1’319	1’319	2’624	1’283	1’283	2’548	1’949	1’949	3’767	3’055	2’953	1’309	1’265	2’608	1’426	1’427	2’910	1’237	2’462	2’749
EBITDA	341.1	338	392.5	285.7	-	-	649.2	-	-	751.4	-	-	1’106	724.3	491.1	-	-	436	-	-	581	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	185	159	215.5	110.2	-	-	456.2	-	-	568.2	-	-	917	551.6	328.2	-	-	217.8	-	-	383.8	-	269.4	316.9
Umsatzrendite	8.5%	8.6%	10.29%	6.39%	-	-	17.38%	-	-	22.3%	-	-	24.34%	18.06%	11.11%	-	-	8.35%	-	-	13.19%	-	10.94%	11.53%
Gewinn vor Steuern (EBT)	108.5	83.9	67	-	-	-	113.5	-	-	522.4	-	-	836.4	479	-161.6	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	110.5	65	58.4	36.4	-	-	112.7	-	-	384.1	-	-	629.6	353.6	206.4	-	-	164	-	-	297	-	-	-
Nettomarge	5.08%	3.52%	2.79%	2.11%	-	-	4.29%	-	-	15.07%	-	-	16.71%	11.57%	6.99%	-	-	6.29%	-	-	10.2%	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.0690	0.0400	0.0310	-	-	-	0.0580	0.1000	0.1000	0.1970	0.1600	0.1600	0.3240	0.1820	0.1060	-	-	0.0850	-	-	0.1600	-	-	-
Dividende pro Aktie	0.0340	-	-	-	0.0400	0.0400	0.0830	0.0500	0.0500	0.1000	0.0900	0.0900	0.1700	0.1000	0.0500	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.19	10.05.20	09.11.20	16.05.21	14.11.22	14.11.21	14.11.21	22.05.22	22.05.22	22.05.22	14.11.22	14.11.22	14.11.22	16.05.23	12.11.23	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹AUD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’080	1’484	1’017	949	1’332	752	1’154	1’049
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.436 x	2.031 x	1.088 x	0.5106 x	1.096 x	0.8283 x	1.262 x	1.143 x
Free Cash Flow ¹	66.7	267	295	659	206	553	554	552
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3.23%	3.81%	6.78%	17.6%	9.16%	5.88%	6.19%	6.32%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.66%	2.02%	3.84%	10.1%	5.44%	4.79%	4.91%	4.89%
Aktiva ¹	9’167	6’121	3’884	9’995	10’298	7’715	7’122	7’381
Buchwert je Aktie ²	2.920	2.680	2.760	3.240	3.310	3.170	3.290	3.480
Cash Flow pro Aktie ²	0.2600	0.3100	0.3300	0.5600	0.3600	0.3600	0.4400	0.4600
Capex ¹	348	278	355	434	495	355	345	345
Capex / Umsatz	8.88%	7.06%	8.16%	6.87%	8.24%	6.55%	6.45%	6.47%
Datum der Veröffentlichung	11.11.19	09.11.20	14.11.21	14.11.22	12.11.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Incitec Pivot Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.73 AUD

Mittleres Kursziel

3.083 AUD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.92%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diversifizierte Chemikalien

	% 1. Jan.	Kap.
INCITEC PIVOT LIMITED	-3.87%	3.45 Mrd.
SHIN-ETSU CHEMICAL CO., LTD.	+3.58%	82.59 Mrd.
DUPONT DE NEMOURS, INC.	-3.95%	30.74 Mrd.
PIDILITE INDUSTRIES LIMITED	+4.26%	17.48 Mrd.
BRENNTAG SE	-10.43%	11.62 Mrd.
EASTMAN CHEMICAL COMPANY	+7.35%	11.29 Mrd.
ASAHI KASEI CORPORATION	+5.39%	9.95 Mrd.
SYENSQO SA/NV	-8.05%	9.91 Mrd.
SRF LIMITED	+1.90%	8.98 Mrd.
MITSUBISHI CHEMICAL GROUP CORPORATION	+4.03%	8.43 Mrd.

Diversifizierte Chemikalien