Instone Real Estate : Umwandlungsbericht des Vorstands

UMWANDLUNGSBERICHT

des Vorstands der

INSTONE REAL ESTATE GROUP AG

betreffend die Umwandlung in die

Rechtsform der Europäischen Gesellschaft (Societas Europaea, SE) zur

INSTONE REAL ESTATE GROUP SE

vom 23. April 2021

• vorgelegt zu Tagesordnungspunkt 10 der ordentlichen Hauptversammlung der Instone Real Estate Group AG am 9. Juni 2021 -

i

Inhaltsverzeichnis

1	Einleitung ......................................................................................................................	1
2	Die Instone Real Estate Group AG ...............................................................................	2
2.1	Sitz, Hauptverwaltung, Geschäftsjahr und Unternehmensgegenstand ...........................	2
2.2	Geschäftstätigkeit ...........................................................................................................	3
	2.2.1	Geschäftsaktivitäten............................................................................................	3
	2.2.2	Konzernstruktur und Beteiligungen......................................................................	3
	2.2.3 Wesentliche Kennzahlen der Instone-Gruppe......................................................	3
2.3	Vorstand und Vertretung der Gesellschaft, Aufsichtsrat ...................................................	4
2.4	Grundkapital und Börsennotierung..................................................................................	4
2.5	Genehmigtes Kapital.......................................................................................................	5
2.6	Bedingtes Kapital............................................................................................................	5
2.7	Aktionärsstruktur.............................................................................................................	5
2.8	Arbeitnehmerzahl und Unternehmensmitbestimmung......................................................	6
2.9	Deutscher Corporate Governance Kodex........................................................................	6
3	Überblick über die wesentlichen wirtschaftlichen und rechtlichen Aspekte für die
	Umwandlung .................................................................................................................	6
3.1	Wesentliche Gründe für die Umwandlung........................................................................	6
3.2	Alternativen zur Umwandlung .........................................................................................	6
3.3	Kosten der Umwandlung.................................................................................................	7
4	Vergleich der Strukturelemente, insbesondere der Rechtsstellung der Aktionäre der
	Gesellschaft und der Instone Real Estate Group SE...................................................	7
4.1	Allgemeines....................................................................................................................	7
4.2	Allgemeine Vorschriften ..................................................................................................	8
	4.2.1	Rechtspersönlichkeit ...........................................................................................	8
	4.2.2	Grundkapital, Ausgestaltung der Aktien ...............................................................	8

ii

4.2.3 Sitz der Gesellschaft und Möglichkeit einer grenzüberschreitenden Sitzverlegung8

	4.2.4	Mitteilungspflichten..............................................................................................	9
4.3	Gründung der Gesellschaft .............................................................................................	9
4.4	Rechtsverhältnisse der Gesellschaft und der Aktionäre ...................................................	9
4.5	Verfassung der Gesellschaft ...........................................................................................	9
	4.5.1 Wahlmöglichkeit zwischen dem monistischen und dualistischen System .............	9
	4.5.2	Vorstand ...........................................................................................................	10
	4.5.3	Aufsichtsrat .......................................................................................................	14
	4.5.4	Hauptversammlung...........................................................................................	18
	4.5.5	Jahresabschluss, konsolidierter Abschluss ........................................................	24
	4.5.6 Maßnahmen der Kapitalbeschaffung und Kapitalherabsetzung..........................	24

4.5.7 Nichtigkeit von Hauptversammlungsbeschlüssen und des festgestellten

		Jahresabschlusses, Sonderprüfung wegen unzulässiger Unterbewertung .........	24
	4.5.8 Auflösung und Nichtigerklärung der Gesellschaft...............................................	24
	4.5.9	Verbundene Unternehmen ................................................................................	25
	4.5.10	Straf- und Bußgeldvorschriften ........................................................................	25
	4.5.11 Deutscher Corporate Governance Kodex ........................................................	25
4.6	Ablauf der Umwandlung in die Instone Real Estate Group SE .......................................	25
	4.6.1	Aufstellung des Umwandlungsplans ..................................................................	26
	4.6.2	Umwandlungsprüfung .......................................................................................	26
	4.6.3	Offenlegung ......................................................................................................	27
	4.6.4 Ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft ..............................................	27
	4.6.5 Verfahren zur Beteiligung der Arbeitnehmer.......................................................	28
	4.6.6 Eintragung der Umwandlung in das Handelsregister..........................................	33
	4.6.7	Bestellung des ersten Vorstands der SE; Ämterkontinuität des Aufsichtsrats......	34

iii

5	Erläuterung des Umwandlungsplans und der ersten Satzung der Instone Real
	Estate Group SE sowie der Auswirkungen für die Aktionäre und Arbeitnehmer.....	35
5.1	Erläuterung des Umwandlungsplans .............................................................................	35

5.1.1 Umwandlung der Gesellschaft in die Instone Real Estate Group SE (§ 1 des

Umwandlungsplans)..........................................................................................	35
5.1.2 Wirksamwerden der Umwandlung (§ 2 des Umwandlungsplans) .......................	36

5.1.3 Firma, Sitz, Satzung und Grundkapital der Instone Real Estate Group SE (§ 3 des

Umwandlungsplans)..........................................................................................

36

5.1.4 Fortgeltung von Beschlüssen der Hauptversammlung der Gesellschaft (§ 4 des

Umwandlungsplans)..........................................................................................

38

5.1.5 Dualistisches Leitungssystem der Instone Real Estate Group SE (§ 5 des

	Umwandlungsplans)..........................................................................................	38
5.1.6	Vorstand der Instone Real Estate Group SE (§ 6 des Umwandlungsplans) ........	38
5.1.7	Aufsichtsrat der Instone Real Estate Group SE (§ 7 des Umwandlungsplans)....	38

5.1.8 Angaben zum Verfahren über die Beteiligung der Arbeitnehmer in der Instone

Real Estate Group SE (§ 8 des Umwandlungsplans) .........................................

39

5.1.9 Sonstige Auswirkungen der Umwandlung für die Arbeitnehmer und ihre

		Vertretungen (§ 9 des Umwandlungsplans) .......................................................	39
	5.1.10 Abschlussprüfer und erstes Geschäftsjahr (§ 10 des Umwandlungsplans) .......	39
	5.1.11 Sonderrechte und Sondervorteile (§ 11 des Umwandlungsplans).....................	40
	5.1.12 Umwandlungskosten (§ 12 des Umwandlungsplans) .......................................	40
5.2	Erläuterung der Satzung der Instone Real Estate Group SE..........................................	40
	5.2.1 Rechtsform, Firma, Sitz und Geschäftsjahr (§ 1)................................................	41
	5.2.2 Gegenstand des Unternehmens (§ 2)................................................................	41
	5.2.3 Bekanntmachungen und Informationsübermittlung (§ 3) ....................................	41
	5.2.4	Grundkapital (§ 4) .............................................................................................	41
	5.2.5	Form der Aktien und Verbriefung (§ 5) ...............................................................	42
	5.2.6 Genehmigtes Kapital (§ 6).................................................................................	42
	5.2.7 Genehmigtes Kapital 2021 (§ 6a) ......................................................................	42

iv

5.2.8	Bedingtes Kapital (§ 7) ......................................................................................	43
5.2.9	Dualistisches Leitungssystem (§ 8) ...................................................................	43

5.2.10 Zusammensetzung Beschlussfassung und Geschäftsordnung des Vorstands (§ 9)

......................................................................................................................... 43

	5.2.11	Geschäftsführung (§ 10)..................................................................................	44
	5.2.12	Vertretung der Gesellschaft (§ 11) ...................................................................	45
	5.2.13	Zusammensetzung und Wahl des Aufsichtsrats (§ 12).....................................	45
	5.2.14 Vorsitzender und stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, Ausschüsse
		(§ 13) ................................................................................................................	46
	5.2.15	Vergütung des Aufsichtsrats (§ 14) ..................................................................	46
	5.2.16	Sitzungen des Aufsichtsrats (§ 15)...................................................................	47
	5.2.17	Beschlussfassung des Aufsichtsrats und Protokoll über die Sitzungen (§ 16)...	48
	5.2.18	Vertretung des Aufsichtsrats (§ 17)..................................................................	48
	5.2.19	Befugnisse des Aufsichtsrats (§ 18).................................................................	49
	5.2.20	Ort und Einberufung der Hauptversammlung (§ 19).........................................	49
	5.2.21	Leitung der Hauptversammlung (§ 20).............................................................	49
	5.2.22	Abstimmung (§ 21)..........................................................................................	50
	5.2.23	Ton- und Bildübertragung (§ 22) ......................................................................	50
	5.2.24	Jahresabschluss (§ 23) ...................................................................................	51
	5.2.25	Gewinnverwendung (§ 24) ..............................................................................	51
	5.2.26	Gerichtsstand (§ 25)........................................................................................	51
	5.2.27	Gründung, Gründungskosten und Aufwand der Umwandlung (§ 26) ................	51
	5.2.28	Salvatorische Klausel (§ 27)............................................................................	51
6	Auswirkungen der Umwandlung................................................................................	51
6.1	Gesellschaftsrechtliche Auswirkungen...........................................................................	51
	6.1.1	Rechtswirkungen der Umwandlung ...................................................................	51

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