INSURANCE GROUP LIMITED Achmea, eine von der Rabobank unterstützte Versicherungsgenossenschaft, erklärte diese Woche, dass sie "interne und externe Optionen" für ihre Renten- und Lebensversicherungssparte prüfe. Das Geschäft könnte bei einer Transaktion mehr als 2 Milliarden Euro (2,15 Milliarden Dollar) wert sein, fügte eine fünfte Quelle hinzu.
Achmea arbeitet mit Bankern von JPMorgan zusammen, um das Interesse an der Sparte auszuloten, die mehr als 40 Milliarden Euro an Vermögenswerten verwaltet, die größtenteils aus alten Versicherungspolicen stammen, die nicht mehr an neue Kunden verkauft werden, so die vier Personen, die anonym bleiben wollten.
Die Gespräche befinden sich noch in einem frühen Stadium und es gibt keine Gewissheit, dass eine Transaktion zustande kommen wird, so die Quellen weiter.
Achmea, Athora, JPMorgan und die NN Group lehnten eine Stellungnahme ab.
Die Pläne kommen zu einem Zeitpunkt, an dem sich europäische Versicherungskonzerne von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen und alten Versicherungsportfolios trennen, um Kapital freizusetzen, das zur Unterstützung dieser Versicherungspolicen gehalten wird, damit sie das Geld anderweitig investieren können.
Der Schweizer Versicherer Bâloise kündigte diesen Monat an, einen Teil seines Lebensversicherungsgeschäfts in Belgien zu veräußern und bestätigte damit einen früheren Reuters-Bericht.
Neben der NN Group und Athora sondiert Achmea auch alternative Vermögensverwalter mit bestehenden Versicherungsplattformen wie das kanadische Unternehmen Brookfield, so zwei der Personen.
Brookfield lehnte eine Stellungnahme ab.
Die NN Group und Athora hätten einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen potenziellen Bietern, da sie bereits in den Niederlanden tätig seien, sagte eine der vier Quellen.
Achmea erwägt verschiedene Transaktionsstrukturen, wie z.B. einen vollständigen Verkauf oder ein Joint Venture mit einem Partner, sagte eine andere der Quellen.
Für die NN Group, deren Wurzeln fast zwei Jahrhunderte zurückreichen, wäre eine Übernahme der Lebensversicherungssparte von Achmea eine der größten Akquisitionen der letzten Jahre.
Im Jahr 2022 erwarb die in Amsterdam notierte Gruppe die Lebensversicherungsaktivitäten von ABN AMRO Verzekeringen.
Die NN Group und Athora hatten sich bereits 2020 zusammengetan, um den niederländischen Versicherer VIVAT zu übernehmen, wobei die NN Group das Nicht-Leben-Geschäft und Athora das Lebensversicherungsgeschäft des Zielunternehmens übernahm.
Athora ist ein Beispiel für die wachsende Zahl von Versicherungsunternehmen, die von alternativen Vermögensverwaltern unterstützt werden, die in der Lebensversicherung eine Quelle für langfristige Kapitalanlagen sehen.
Der Zustrom von privatem Kapital in den Sektor hat die Aufmerksamkeit von Regulierungsbehörden und Einrichtungen wie dem Internationalen Währungsfonds auf sich gezogen.
Die verschärfte Prüfung des Sektors erfolgt nach dem Zusammenbruch des italienischen Versicherers Eurovita, den Cinven 2017 übernommen hatte.
($1 = 0,9314 Euro) (Berichterstattung von Pablo Mayo Cerqueiro, Amy-Jo Crowley und Andres Gonzalez in London; zusätzliche Berichterstattung von Bart H. Meijer in Amsterdam; Redaktion: Anousha Sakoui und Jane Merriman)
