Die Hoffnungen auf die Gewinne des US-Technologiesektors in einer Woche mit vielen Unternehmensberichten haben sich mit den jüngsten Anzeichen dafür verbunden, dass Europa einer Winterrezession ausgewichen sein könnte.

Mit Microsoft an der Spitze der US-Unternehmensberichte am Dienstag und Tesla, das im Laufe dieser Woche erwartet wird, wurde die beeindruckende Rallye an der Wall Street am Montag von einer Kombination aus Überschwang im Chipsektor und der Zuversicht angetrieben, dass die US-Notenbank in der nächsten Woche die Zahl ihrer Zinserhöhungen wieder reduzieren wird.

Der Halbleiterindex Philadelphia SE sprang am Montag um 5% nach oben, nachdem Analysten die Branche hochgestuft hatten, und verzeichnete damit den größten Tagesgewinn seit November. Der S&P500 stieg um 1,2% und die Futures hielten fast alle diese Gewinne vor dem geschäftigen Dienstag.

Mit Blick auf Microsoft wird die Aufmerksamkeit auf das Ausmaß der Kostensenkungen und des Stellenabbaus in der Technologie- und Digitalbranche gerichtet sein. Der Musik-Streamer Spotify stieg am Montag um 2%, nachdem er sich in die wachsende Liste der Tech-Unternehmen einreihte, die einen Stellenabbau ankündigten und 6% ihrer Belegschaft abbauten.

Berichte über den Plan von Ford, 3.200 Stellen in Europa zu streichen, zeigen, dass der Stellenabbau nicht auf den Technologiesektor beschränkt ist.

Aber auch die Microsoft-Aktie legte am Montag zu, nachdem das Unternehmen eine weitere milliardenschwere Investition in OpenAI ankündigte und damit die Beziehungen zu dem Startup hinter der Chatbot-Sensation ChatGPT vertiefte.

Tesla sprang um 7,7 % in die Höhe, nachdem der Vorstandsvorsitzende Elon Musk im Zusammenhang mit Tweets, in denen er sich für eine Privatisierung des Elektroautoherstellers ausgesprochen hatte, im Rahmen eines Betrugsverfahrens in den Zeugenstand trat.

Nach einem Jahr des Konflikts in der Ukraine und der militärischen Spannungen um Taiwan werden am Dienstag auch die 2022 überdurchschnittlich gut abschneidenden US-Verteidigungswerte im Rampenlicht stehen, wenn Lockheed Martin und Raytheon ihre Zahlen für das vierte Quartal vorlegen.

Allgemein wird erwartet, dass die jüngste Gewinnsaison für die S&P500-Unternehmen insgesamt immer noch einen Rückgang von etwa 3% gegenüber dem Vorjahr aufweisen wird - auch wenn die Ergebnisse bisher leicht über den Prognosen liegen.

Auch wenn die Herabstufungen der Gewinnprognosen für das Jahr 2023 in den USA immer noch überwiegen und sich die erwartete Wachstumsrate seit Anfang November auf nur noch 2,4% halbiert hat, ist die Tatsache, dass sie trotz weit verbreiteter Rezessionsängste immer noch positiv ist, bemerkenswert.

Die große Frage für dieses Jahr ist, ob das nicht einfach zu rosig ist und die Märkte eine ausgewachsene Gewinnrezession noch nicht eingepreist haben.

Die Hoffnungen auf die sagenumwobene 'weiche Landung' halten jedoch an. Die Fed wird die Zinserhöhungen wahrscheinlich auf nur 25 Basispunkte reduzieren, Chinas Wirtschaft öffnet sich wieder und ein relativ warmer Winter sowie fallende Energiepreise helfen der Eurozone, eine Rezession zu vermeiden.

Die Konjunkturumfragen in der Eurozone für den Monat Januar zeigen, dass die Aktivitäten im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor zum ersten Mal seit Juni wieder im Expansionsmodus sind.

Ob das eine gute Nachricht für die Märkte ist oder ein Signal dafür, dass die Europäische Zentralbank noch härter durchgreifen muss, um die zweistellige Inflationsrate wieder auf ihr Ziel zu bringen, sei dahingestellt.

Entsprechende US-Konjunkturdaten für diesen Monat werden später veröffentlicht.

Da die chinesischen Märkte wegen des Neujahrsfestes geschlossen sind, entwickelten sich die japanischen Aktien besser, da die langfristigen Kreditzinsen dort weiter zurückgingen. Die europäischen Aktien waren kaum verändert.

Der Euro gab etwas nach, während der Dollar insgesamt weitgehend unverändert blieb und die Renditen der US-Staatsanleihen etwas leichter waren.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags die Richtung weisen könnten:

* Konjunkturumfragen für den Januar in den Vereinigten Staaten und aus aller Welt. Der Richmond Fed Index für das verarbeitende Gewerbe, die Philadelphia Fed Umfrage für das nicht-verarbeitende Gewerbe.

* Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde und der niederländische Zentralbankchef Klaus Knot sprechen beide. Sarah Breeden, Direktorin der Bank of England für Finanzstabilitätsstrategie und Risiko, spricht.

* U.S. Unternehmensgewinne: Microsoft, Texas Instruments, Verizon, Raytheon, Lockheed Martin, General Electric, Halliburton, Union Pacific, Johnson & Johnson, Danaher, 3M, Capital One, Invesco, Travelers, DR Horton, Paccar, F5, Intuitive Surgical.