Finanzen Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

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A0NFRG

JP3894900004

3099

Handel - Warenhäuser

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’202 ^JPY	-5.27%		-6.77%	+43.58%

16.04.	Japans Nikkei erreicht aufgrund der Schwäche der US-Werte ein Einmonatstief	RE
20.02.	Chinesische Touristen strömen nach Südostasien, da Überseereisen wieder anziehen	RE

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	436’330	235’931	296’440	368’924	565’951	881’655	-	-
Unternehmenswert ¹	525’326	335’459	403’600	462’107	624’268	918’923	883’167	845’864
KGV	32.4 x	-21.8 x	-7.21 x	29.9 x	17.5 x	20.7 x	19.9 x	19 x
Rendite	1.07%	1.9%	1.16%	1.03%	0.94%	1.38%	1.5%	1.61%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.36 x	0.21 x	0.36 x	0.88 x	1.16 x	1.66 x	1.61 x	1.58 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.44 x	0.3 x	0.49 x	1.1 x	1.28 x	1.73 x	1.61 x	1.51 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.07 x	7.4 x	62.1 x	15 x	11.3 x	11.9 x	10.5 x	9.63 x
Unternehmenswert / FCF	-18.6 x	-15.4 x	-14.3 x	22.5 x	15.9 x	27.6 x	21.3 x	20.7 x
FCF Yield	-5.38%	-6.49%	-7.01%	4.45%	6.29%	3.62%	4.7%	4.83%
Price to Book	0.76 x	0.44 x	0.59 x	0.72 x	1.04 x	1.54 x	1.46 x	1.39 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	389’928	374’493	381’028	381’513	381’883	379’206	-	-
Referenzkurs ²	1’119	630.0	778.0	967.0	1’482	2’325	2’325	2’325
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	11.05.20	12.05.21	13.05.22	09.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’196’803	1’119’191	816’009	418’338	487’407	529’735	547’490	559’272
EBITDA ¹	57’899	45’321	6’499	30’794	55’227	77’444	84’203	87’857
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	29’229	15’679	-20’976	5’940	29’606	51’124	57’400	60’515
Umsatzrendite	2.44%	1.4%	-2.57%	1.42%	6.07%	9.65%	10.48%	10.82%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	15’244	-2’303	-30’997	11’117	27’827	53’676	59’487	62’815
Nettoergebnis ¹	13’480	-11’187	-41’078	12’338	32’377	42’571	44’001	45’813
Nettomarge	1.13%	-1%	-5.03%	2.95%	6.64%	8.04%	8.04%	8.19%
Gewinn pro Aktie ²	34.58	-28.90	-108.0	32.36	84.82	112.4	116.9	122.2
Free Cash Flow ¹	-28’240	-21’774	-28’287	20’543	39’275	33’267	41’502	40’849
FCF-Marge N	-2.36%	-1.95%	-3.47%	4.91%	8.06%	6.28%	7.58%	7.3%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	66.71%	71.12%	42.96%	49.29%	46.5%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	166.5%	121.31%	78.14%	94.32%	89.17%
Dividende pro Aktie ²	12.00	12.00	9.000	10.00	14.00	32.00	34.88	37.42
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	11.05.20	12.05.21	13.05.22	09.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	577’288	541’903	335’701	99’366	187’932	126’718	103’688	101’615	121’259	222’874	144’320	120’213	118’680	129’838	248’518	153’253	127’897	124’300	135’850	157’950	132’450
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	13’886	1’793	-17’812	-1’731	-7’758	10’765	2’933	3’965	4’975	8’940	15’612	5’054	8’654	11’536	20’190	20’749	10’257	10’650	13’950	22’550	10’250
Umsatzrendite	2.41%	0.33%	-5.31%	-1.74%	-4.13%	8.5%	2.83%	3.9%	4.1%	4.01%	10.82%	4.2%	7.29%	8.88%	8.12%	13.54%	8.02%	8.57%	10.27%	14.28%	7.74%
Gewinn vor Steuern (EBT)	11’046	-	-31’383	-	-7’542	9’931	-	8’314	-	13’038	15’973	-	10’101	-	22’525	22’261	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	7’595	-18’782	-36’786	537	-8’136	9’059	11’415	5’652	2’114	7’766	11’796	12’815	6’805	8’060	14’865	16’243	18’892	7’900	9’900	16’800	9’400
Nettomarge	1.32%	-3.47%	-10.96%	0.54%	-4.33%	7.15%	11.01%	5.56%	1.74%	3.48%	8.17%	10.66%	5.73%	6.21%	5.98%	10.6%	14.77%	6.36%	7.29%	10.64%	7.1%
Gewinn pro Aktie ²	19.47	-	-96.74	1.410	-21.35	23.77	29.94	14.82	5.530	20.35	30.91	33.56	17.82	21.10	38.92	42.51	24.63	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	6.000	-	3.000	-	5.000	-	-	-	-	6.000	-	-	-	-	12.00	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	07.11.19	11.05.20	11.11.20	10.11.21	10.11.21	01.02.22	13.05.22	01.08.22	11.11.22	11.11.22	03.02.23	09.05.23	03.08.23	10.11.23	10.11.23	02.02.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	88’996	99’528	107’160	93’183	58’317	37’268	1’512	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	35’790
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.537 x	2.196 x	16.49 x	3.026 x	1.056 x	0.4812 x	0.018 x	-
Free Cash Flow ¹	-28’240	-21’774	-28’287	20’543	39’275	33’267	41’502	40’849
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2.3%	-2%	-7.9%	2.5%	6.1%	7.7%	7.57%	7.49%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.53%	1.6%	-1.42%	0.8%	2.52%	3.83%	4.01%	4.11%
Aktiva ¹	533’308	-699’144	2’897’183	1’533’738	1’286’732	1’110’532	1’096’999	1’113’540
Buchwert je Aktie ²	1’476	1’427	1’317	1’341	1’430	1’511	1’591	1’675
Cash Flow pro Aktie ²	106.0	47.70	-35.80	97.50	150.0	200.0	197.0	191.0
Capex ¹	56’526	38’055	29’484	27’767	20’307	33’746	31’000	31’000
Capex / Umsatz	4.72%	3.4%	3.61%	6.64%	4.17%	6.37%	5.66%	5.54%
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	11.05.20	12.05.21	13.05.22	09.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’325 JPY

Mittleres Kursziel

2’275 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-2.15%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einzelhandel - Warenhäuser

	% 1. Jan.	Kap.
ISETAN MITSUKOSHI HOLDINGS LTD.	+43.58%	5.69 Mrd.
TRENT LIMITED	+41.48%	18.01 Mrd.
DILLARD'S, INC.	+11.30%	7.29 Mrd.
MINISO GROUP HOLDING LIMITED	+10.69%	6.99 Mrd.
FALABELLA S.A.	+13.41%	6.67 Mrd.
CANADIAN TIRE CORPORATION, LIMITED	-3.33%	5.81 Mrd.
MACY'S, INC.	-6.91%	5.15 Mrd.
CCOOP GROUP CO., LTD	+19.86%	4.63 Mrd.
HARVEY NORMAN HOLDINGS LIMITED	+8.81%	3.69 Mrd.
PEPKOR HOLDINGS LIMITED	-12.58%	3.27 Mrd.

Einzelhandel - Warenhäuser