National Aviation Service WLL hat am 2. Februar 2022 ein Angebot zur Übernahme von 81% der Anteile an John Menzies plc (LSE:MNZS) für rund 470 Millionen Pfund abgegeben. National Aviation Service wird das gesamte und noch auszugebende Aktienkapital von John Menzies plc zu einem Preis von £5,1 pro Aktie in bar erwerben. National Aviation Service WLL hat am 30. März 2022 eine Vereinbarung zum Erwerb von 81% der Anteile an John Menzies plc getroffen. Am 27. April 2022 bestätigte Bidco im Scheme Document, dass es unwiderrufliche Zusagen und Absichtserklärungen in Bezug auf 13.137.614 Menzies-Stammaktien erhalten hatte, was ungefähr 14,29 Prozent entspricht. Am 27. April 2022 gab WM Thomson & Sons bekannt, dass es insgesamt 553.056 Menzies-Stammaktien (die "veräußerten Aktien") veräußert hat, die Gegenstand einer Absichtserklärung zugunsten von Bidco waren, was etwa 0,60 Prozent des ausgegebenen Stammkapitals von Menzies zum 26. April 2022 entspricht. Die Übernahme wird im Rahmen eines gerichtlich genehmigten Scheme of Arrangement erfolgen. National Aviation Service hat das Angebot für die Übernahme von John Menzies plc am 9. Februar 2022 abgelehnt. Der Vorstand von John Menzies plc hat das Angebot einstimmig abgelehnt, da er zu dem Schluss gekommen ist, dass das Angebot völlig opportunistisch und an Bedingungen geknüpft ist und dass die Bedingungen John Menzies plc und seine Zukunftsaussichten grundlegend unterbewerten. Im Rahmen einer damit verbundenen Transaktion hat National Aviation Service WLL am 17. Februar 2022 und am 18. Februar 2022 Verträge über den Erwerb von 13,2% bzw. 5,8% der Anteile an John Menzies plc National Aviation Service WLL für 73,1 Mio. £ bzw. 32,1 Mio. £ abgeschlossen. National Aviation Service WLL unterbreitete am 21. Februar 2022 ein überarbeitetes Angebot zum Erwerb von 81% der Anteile an John Menzies plc für rund 450 Mio. £. Im Rahmen des überarbeiteten Angebots erklärt sich National Aviation Service bereit, 6,08 £ pro Aktie zu zahlen. NSA hat bereits einen Vertrag über den Erwerb von 17,4 Millionen Aktien unterzeichnet und erwirbt den verbleibenden Anteil, d.h. 74,5 Millionen Aktien von John über das Angebot. Der Vorstand hat den endgültigen Vorschlag geprüft und NAS mitgeteilt, dass er einstimmig bereit wäre, den Menzies-Aktionären ein Angebot zu den finanziellen Bedingungen des endgültigen Vorschlags zu empfehlen, vorbehaltlich der zufriedenstellenden Lösung aller anderen Bedingungen des Angebots, der gerichtlichen Genehmigung, einschließlich der Einholung der üblichen behördlichen Genehmigungen, die für den Abschluss einer Transaktion erforderlich sind. Mit Stand vom 15. Juli 2022 sind die Bedingungen in Bezug auf ausländische Direktinvestitionen und kartellrechtliche Genehmigungen erfüllt oder aufgehoben worden. Am 1. Juni 2022 genehmigten das Gericht und die Aktionäre von John Menzies die Transaktion. Am 8. März 2022 gab der Vorstand heute Morgen bekannt, dass die Frist für die Ankündigung einer festen Absicht zur Abgabe eines Angebots vom 9. März 2022 auf den 30. März 2022 verlängert wurde. Mit Stand vom 29. März 2022 hat National Aviation Service WLL unwiderrufliche Zusagen und Absichtserklärungen in Bezug auf 13.137.614 Menzies-Aktien erhalten, was einer Beteiligung von etwa 14,29% entspricht. Mit Stand vom 27. April 2022 hat der Menzies-Vorstand das Angebot einstimmig empfohlen. Die Regelung wird voraussichtlich im dritten Quartal 2022 in Kraft treten. Ab dem 15. Juli 2022 wird die Transaktion mit der Zustellung der Kopien des Gerichtsbeschlusses an den Registrar of Companies wirksam, was voraussichtlich am 4. August 2022 der Fall sein wird. Am 8. August 2022 unterzeichnet Agility eine neue Kreditfazilität in Höhe von $1,42 Mrd. zur Finanzierung der Übernahme von John Menzies.

Eduard van Wyk und Nick Harper von Goldman Sachs International und Charlie Batten, Mike Bell, Michael Nicholson und Miles Cox von Peel Hunt waren als Finanzberater für den Vorstand von John Menzies plc tätig. Paul Whitelock, Nicolas Sirtoli, James Dunnett und Ksenia Orlova von Norton Rose Fulbright waren als Rechtsberater für Barclays tätig. Jon Earle, Charles Severs, Karin Kirschner, Sarah Smith, Janine Simpson, Paolo Morante, Nicholas Klein, Jonathan Exten-Wright, Lynda Finan und Matthew Swynnerton von DLA Piper UK LLP waren als Rechtsberater für John Menzies tätig. Yorick van Slingelandt und Liam Beere von Moelis & Company sowie Milan Solanki, Omar Faruqui, Chris Brooks und Osman Akkaya von Barclays fungierten als Finanzberater von Menzies. Yorick van Slingelandt und Liam Beere von Moelis & Company und Omar Faruqui und Osman Akkaya von Barclays fungierten als Finanzberater, Latham & Watkins (London) LLP und DLA Piper UK LLP fungierten als Rechtsberater von NSA.

National Aviation Service WLL hat am 4. August 2022 die Übernahme von 81% der Anteile an John Menzies plc (LSE:MNZS) abgeschlossen. Der Handel mit den Aktien von John Menzies wurde mit Wirkung vom 4. August 2022 ausgesetzt und es wurden Anträge bei der Financial Conduct Authority und der Londoner Börse in Bezug auf die Streichung der Aktien aus dem Premium Listing Segment der Official List und die Aufhebung der Zulassung der Aktien zum Handel am Hauptmarkt der Londoner Börse gestellt, die jeweils voraussichtlich am 5. August 2022 erfolgen werden. Alle Direktoren von Menzies sind mit Wirkung des Inkrafttretens der Schemes aus dem Vorstand ausgeschieden, mit Ausnahme von John Geddes, der im Vorstand verbleiben wird. Darüber hinaus wurde Ashwin Gungabissoon von National Aviation nominiert und in den Vorstand berufen.