JULIUS BÄR GRUPPE AG Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Präsentation des Jahresabschlusses 2022 der Julius Bär Gruppe
02.02.2023 / 07:01 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Sämtliche Ziele des Strategiezyklus 2020-2022 erreicht - Zweithöchster
Konzerngewinn in der Geschichte der Gruppe - Deutliche Beschleunigung der
Nettozuflüsse zum Jahresende - Dividende unverändert bei CHF 2.60 pro Aktie
Finanzziele für den Strategiezyklus 2020-2022 vollständig erreicht:
* Adjustierte Cost/Income Ratio 2022 65.9% (Ziel: <67%)
* Adjustierte Vorsteuermarge 2022 27 Bp (Ziel: 25-28 Bp)
* Adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital 2022 34% (Ziel: >30%)
* Durchschnittliches jährliches Wachstum des adjustierten Gewinns vor Steuern
über den Zyklus 10.3% (Ziel: >10%)
Zweithöchstes Ergebnis in der Geschichte der Julius Bär Gruppe AG trotz
anspruchsvollem Umfeld:
* Betriebsertrag stabil. Der positive Effekt von höheren Zinsen hat die
Auswirkungen des marktbedingten Rückgangs der verwalteten Vermögen (AuM) und
der rückläufigen Kundenaktivität ausgeglichen, was zu einer höheren Bruttomarge
von 87 Basispunkten (Bp) führte (2021: 82 Bp).
* Den Aktionären der Julius Bär Gruppe AG zurechenbarer IFRS-Konzerngewinn
CHF 950 Mio. (-12%) und IFRS-Gewinn pro Aktie (EPS) CHF 4.56 (-10%)
* Adjustierter Konzerngewinn (ohne M&A-bezogene Positionen) CHF 1'050 Mio.
(-8%) und den Aktionären der Julius Bär Gruppe AG zurechenbarer adjustierter
Gewinn pro Aktie CHF 5.04 (-6%)
Erholung des Netto-Neugeldzuflusses kompensierte den marktbedingten Rückgang
der AuM teilweise:
* AuM 424 Mrd.; Rückgang um 12% nach signifikanten Korrekturen an den globalen
Aktien- und Anleihenmärkten
* Netto-Neugeldzufluss von CHF 9 Mrd. im Jahr 2022; starke Erholung vom
Fremdfinanzierungsabbau zu Jahresbeginn und deutliche Beschleunigung zum
Jahresende Umsichtige Vorgehensweise in Bezug auf Kapitalmanagement und
Ausschüttungen an Aktionäre:
* Solide Kapitalausstattung: BIZ CET1 Kapitalquote 14.0% und BIZ
Gesamtkapitalquote 21.7%; deutlich über den regulatorischen
Mindestanforderungen und den eigenen Untergrenzen der Gruppe
* Antrag auf unveränderte ordentliche Dividende von CHF 2.60 pro Aktie für das
Geschäftsjahr 2022
* Laufendes Aktienrückkaufprogramm voraussichtlich Ende Februar 2023 zum
genehmigten Maximalbetrag von CHF 400 Mio. beendet
Zürich, 2. Februar 2023 - Philipp Rickenbacher, Chief Executive Officer der
Julius Bär Gruppe AG, sagte: «Wir schliessen den Strategiezyklus 2020-2022 mit
dem zweitbesten Ergebnis in der Geschichte der Gruppe ab. In diesem Zeitraum
haben wir unser Geschäft grundlegend transformiert, verschiedene
Herausforderungen auf betrieblicher Ebene gemeistert und sämtliche finanzielle
Zielvorgaben erreicht, die wir uns vor drei Jahren gesetzt hatten. Wir haben
den Übergang zu einem nachhaltigen Gewinnwachstum über Marktzyklen hinweg
vollzogen, unser Leistungsversprechen für unsere vermögende und sehr vermögende
Kundschaft geschärft und die Modernisierung von Julius Bär beschleunigt. Damit
haben wir eine solide Grundlage geschaffen, von der aus wir mit unserem
strategischen Programm FOCUS - SCALE - INNOVATE bereits erste Schritte für den
anstehenden Dreijahreszyklus unternommen haben.»
Alternative Performance-Kennzahlen und Überleitungen
Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen zu vergangener und zukünftiger Performance und zur
finanziellen Situation, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Das
Management ist der Meinung, dass diese alternativen Performance-Kennzahlen
(Alternative Performance Measures, APM) - einschliesslich der konsistenten
Adjustierung der Ergebnisse für Positionen im Zusammenhang mit Fusionen und
Übernahmen (M&A) - nützliche Informationen über die finanzielle und operative
Performance der Gruppe liefern. Diese APM verstehen sich als Ergänzung zu den
IFRS-Performance-Kennzahlen, jedoch nicht als deren Ersatz. Die in der
vorliegenden Medienmitteilung und in anderen Investorenmitteilungen verwendeten
APM sowie die zugehörigen Überleitungen für die am ehesten hierfür in Frage
kommenden IFRS-Positionen finden sich im Dokument «Alternative
Performance-Kennzahlen» unter www.juliusbaer.com/APM.
Netto-Neugeld erholte sich nach anfänglichen Abflüssen und beschleunigte sich
gegen Jahresende
Das Netto-Neugeld von CHF 10 Mrd. in der zweiten Jahreshälfte vermochte die
Nettoabflüsse von CHF 1 Mrd. nach Abbau von Fremdfinanzierungen durch Kunden im
ersten Halbjahr mehr als zu kompensieren. Der Netto-Neugeldzufluss von CHF 9
Mrd. für das Gesamtjahr entspricht einer Wachstumsrate von 2% im Verhältnis zu
den AuM per Ende 2021. Die annualisierte Wachstumsrate für das zweite Halbjahr
im Verhältnis zu den AuM betrug per Ende Juni 5%. Knapp CHF 6 Mrd. an
Nettozuflüssen wurden in den letzten beiden Monaten des Jahres verzeichnet.
Kunden mit Domizil in Europa und im Nahen Osten trugen massgeblich zum
Netto-Neugeldzufluss bei, mit besonders starken Zuflüssen von Kunden mit
Domizil in den Schlüsselmärkten Deutschland, Grossbritannien und Irland sowie
Iberische Halbinsel und Katar. In Katar hatte Julius Bär kurz vor Jahresende
das dritte Advisory Office im Nahen Osten eröffnet.
Die Netto-Neugeldzuflüsse von Kunden mit Domizil in Asien drehten in der
zweiten Jahreshälfte ins Positive. Dies glich die im ersten Halbjahr
verzeichneten Nettoabflüsse teilweise aus, als eine Reihe von Grosskunden auf
das von zunehmender Unsicherheit geprägte Umfeld reagiert hatte, indem sie
Risiken aus ihren Anlageportfolios genommen und Fremdfinanzierung abgebaut
hatten. Das Netto-Neugeld von Kunden mit Domizil in Lateinamerika war trotz
starker Zuflüsse von Kunden aus Mexiko leicht negativ.
Marktkorrekturen wirkten sich auf AuM aus
Die verwalteten Vermögen verringerten sich um CHF 58 Mrd. (12%) auf CHF 424
Mrd. Dieser Rückgang erfolgte vor allem wegen den erheblichen Korrekturen an
den globalen Aktien- und Anleihenmärkten infolge der deutlichen Zinserhöhungen
durch die Zentralbanken weltweit sowie wegen einem negativen Währungseffekt.
Letzterer resultierte vor allem aus einer weiteren Abschwächung des Euro und
des britischen Pfunds gegenüber dem Schweizer Franken.
Der AuM-Effekt im Zusammenhang mit Unternehmensveräusserungen belief sich auf
CHF 7 Mrd., hauptsächlich aus dem Vollzug des im Januar 2022 angekündigten
Verkaufs von Wergen & Partner Vermögensverwaltungs AG (Wergen) und des im Juni
2022 angekündigten Verkaufs von Fransad Gestion SA (Fransad). Hinzu kam die
Dekonsolidierung von NSC Asesores, S.A. de C.V., Asesor en Inversiones
Independiente (NSC) nach dem im Februar 2022 angekündigten Beteiligungsabbau
von Julius Bär von 70% auf 19.9%.
Einschliesslich der Custody-Vermögen (AuC) von CHF 67 Mrd. (ein Rückgang um
16%) reduzierten sich die gesamthaft verwalteten Kundenvermögen um 13% auf CHF
491 Mrd.
Proaktives Management von Risiken und Engagement in Bezug auf Russland
Seit der russischen Invasion in der Ukraine im Februar 2022 wendet Julius Bär
alle massgeblichen nationalen und internationalen Sanktionen an und nimmt keine
neuen Kunden mit Domizil in Russland auf. Die Gruppe hat ein Kreditengagement
gegenüber einer einstelligen Anzahl Kunden, die diesen Sanktionen unterliegen.
Das Engagement umfasst Hypothekarkredite zu konservativen Beleihungswerten für
Wohnimmobilien an erstklassigen Standorten in Westeuropa sowie ein marginales
Lombardkreditengagement, das vollständig durch verpfändete flüssige
Vermögenswerte besichert ist. Bis anhin verzeichnet Julius Bär keine
Kreditverluste mit direktem Bezug zum Russland-Ukraine-Konflikt.
Julius Bärs Marktrisikopositionen bezüglich Russland sind nicht bedeutend und
werden straff verwaltet. Julius Bär hat ihre Beratungstochtergesellschaft in
Moskau geschlossen.
Bis Ende 2022 wurden CHF 2.2 Mrd. AuM zu AuC umklassifiziert, in erster Linie
aufgrund des Einfrierens von Vermögenswerten und der Einschränkung von
Kundenbeziehungen als Folge der russischen Invasion in der Ukraine.
Ende 2022 entfielen rund 0.7% der AuM von Julius Bär auf russische Personen,
die weder im Europäischen Wirtschaftsraum noch in der Schweiz
aufenthaltsberechtigt sind. Unter den von der Europäischen Union und der
Schweiz verhängten Sanktionen ist die Annahme von Einlagen über EUR 100'000 von
solchen Kunden verboten.
Effekt von höheren Zinsen glich Auswirkungen von Marktkorrekturen und tieferer
Kundenaktivität aus
Der Betriebsertrag ging leicht zurück, um CHF 5 Mio. auf CHF 3'853 Mio. Der
Erfolg aus dem Zinsgeschäft und der Erfolg aus Finanzinstrumenten bewertet zu
FVTPL* nahm aufgrund der höheren Zinsen zu. Dieser Anstieg glich die
Auswirkungen eines rückläufigen Erfolgs aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft (als Folge des marktbedingten Rückgangs der AuM und der
verhalteneren Kundenaktivität), eines Rückgangs des übrigen ordentlichen
Erfolgs und der leicht gestiegenen Wertberichtigungen auf finanziellen
Vermögenswerten mehrheitlich aus. Da die durchschnittlichen monatlichen AuM um
6% abnahmen, verbesserte sich die Bruttomarge auf 87 Bp (2021: 82 Bp).
Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft sank um 15% auf CHF
1'962 Mio. Die wiederkehrenden Erträge verringerten sich in erster Linie durch
einen Rückgang bei den Beratungs- und Verwaltungsgebühren um 6% auf CHF 1'550
Mio., was den verminderten durchschnittlichen monatlichen AuM entspricht. Eine
Verlangsamung der Kundenaktivität führte zu einem Rückgang bei den Courtagen um
32% auf CHF 575 Mio., der durch eine Reduktion des Kommissionsaufwands um 17%
auf CHF 224 Mio. abgefedert wurde.
Der Erfolg aus Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL verzeichnete einen Anstieg
um 19% auf CHF 1'051 Mio. Der deutlich positive Beitrag von höheren Zinsen bei
den Erträgen aus Treasury-Swaps glich verminderte Erträge aus strukturierten
Produkten bei Weitem aus.
Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft nahm infolge des starken Anstiegs der Zinsen im
Laufe des Jahres um 31% auf CHF 823 Mio. zu. Trotz einer Verringerung der
durchschnittlichen Forderungshöhen stiegen die Zinserträge aus
Kundenausleihungen um 57% auf CHF 946 Mio. Die höheren Zinsen führten zusammen
mit dem Volumenanstieg auch zu signifikant höheren Erträgen aus dem
Treasury-Portfolio: Insgesamt erhöhten sich der Zinsertrag aus
Schuldinstrumenten zu FVOCI** und der Zinsertrag aus Schuldinstrumenten zu
fortgeführten Anschaffungskosten um 107% auf CHF 238 Mio. Die Zinskosten nahmen
ebenfalls zu, da die Kunden Mittel von Kontokorrentkonten in Call- und
Festgelder umschichteten. Daher stieg der Zinsaufwand aus Verpflichtungen
gegenüber Kunden um CHF 266 Mio. auf insgesamt CHF 274 Mio. Im zweiten Halbjahr
fand die Negativzins-Ära ein Ende. Die Negativzinsen auf finanziellen
Vermögenswerten gingen für das Gesamtjahr 2022 um 7% auf CHF 49 Mio. zurück,
während sich die Erträge von erhaltenen Negativzinsen auf finanziellen
Verbindlichkeiten um 42% auf CHF 23 Mio. reduzierten. In beiden Fällen erfolgte
die Verbuchung grösstenteils im ersten Halbjahr.
Der übrige ordentliche Erfolg verringerte sich um 37% auf CHF 33 Mio.;
hauptsächlich wegen geringeren Dividendenerträgen.
Der Betriebsertrag wurde nur geringfügig durch Kreditrückstellungen von CHF 16
Mio. beeinträchtigt, die unter Kreditverluste auf Finanzinstrumenten verbucht
wurden (2021: CHF 2 Mio.). Diese Rückstellungen beziehen sich hauptsächlich auf
Änderungen der Modellfaktoren bei den Annahmen gemäss IFRS 9. Diese anhaltend
niedrigen Niveaus verdeutlichen das umsichtige Management der Kreditrisiken
durch die Gruppe und die hohe Qualität ihres Kreditgeschäfts.
Kostenanstieg infolge von Neueinstellungen und im Nachgang von Covid-19 durch
diszipliniertes Kostenmanagement gebremst
Der Geschäftsaufwand nach IFRS erhöhte sich um 7% auf CHF 2'770 Mio. Darin
enthalten ist ein Einmaleffekt über CHF 112 Mio. von zwei zuvor ausgewiesenen
Positionen: CHF 55 Mio. Belastung unter Rückstellungen und Verluste (bei
Sachaufwand) aus der Beilegung eines alten Rechtsfalls im Zusammenhang mit
einer Forderung des Liquidators einer litauischen Gesellschaft sowie die
weitere M&A-bezogene Goodwillabschreibung und die Wertminderung auf den
abschreibungsfähigen Kundenbeziehungen im Zusammenhang mit der Investition der
Gruppe in Kairos Investment Management SpA (Kairos). Letzteres führte zu einem
kombinierten Abschreibungs- und Wertminderungsaufwand von CHF 57 Mio.
Der Personalaufwand erhöhte sich um 1% auf CHF 1'686 Mio., der Sachaufwand
stieg um 14% auf CHF 775 Mio., die Abschreibungen und Wertminderungen auf
Kundenbeziehungen nahmen um 7% auf CHF 62 Mio. zu, und die Abschreibungen und
Wertminderungen auf immateriellen Werten um 51% auf CHF 154 Mio. Die
Abschreibungen auf Liegenschaften und Sachanlagen verminderten sich um 2% auf
CHF 94 Mio.
Wie in früheren Jahren umfasst der adjustierte Geschäftsaufwand in der Analyse
und Erörterung der Ergebnisse in dieser Medienmitteilung und der Business
Review keine M&A-bezogenen Kosten (2022: CHF 116 Mio. und 2021: CHF 70 Mio.).
Die M&A-bezogenen Abschreibungen und Wertminderungen auf Kundenbeziehungen
erhöhten sich auf CHF 62 Mio. (2021: CHF 58 Mio.). Die M&A-bezogenen
Abschreibungen und Wertminderungen auf den übrigen immateriellen Werten stiegen
auf CHF 43 Mio. an (2021: keine), in erster Linie aufgrund der Wertminderungen
im Zusammenhang mit Kairos. Die übrigen M&A-bezogenen Kosten gingen auf CHF 11
Mio. zurück (2021: CHF 12 Mio.). Die Überleitungen zu den entsprechenden
IFRS-Positionen finden sich im Dokument «Alternative Performance-Kennzahlen»
unter www.juliusbaer.com/APM.
Der adjustierte Geschäftsaufwand stieg um 5% auf CHF 2'654 Mio. Ohne
Rückstellungen und Verluste erhöhte sich der adjustierte Geschäftsaufwand um 3%
auf CHF 2'541 Mio.
Der adjustierte Personalaufwand nahm um 2% auf CHF 1'684 Mio. zu, im Einklang
mit dem Anstieg des monatlichen durchschnittlichen Personalbestands im
Vergleich zum Vorjahr. Die leistungsbezogenen Vergütungen waren rückläufig.
Während die Löhne und Gehälter parallel zum Anstieg des Personalbestands
zunahmen, verzeichnete der übrige Personalaufwand einen rascheren Anstieg,
unter anderem aufgrund höherer Rekrutierungs- und Pensionskassenaufwendungen.
Ende 2022 beschäftigte die Gruppe 6'891 Vollzeitkräfte (FTE), 164 FTE mehr als
im Vorjahr. Die Zunahme ist vor allem auf die weitere Internalisierung von
zuvor externen Mitarbeitenden zurückzuführen. Zu den Mitarbeitenden der Gruppe
zählen 1'248 Kundenberaterinnen und -berater (Relationship Manager, RM), 26 FTE
weniger als im Vorjahr. Die Veräusserung von Wergen und Fransad sowie die
Dekonsolidierung von NSC führten dazu, dass 112 FTE die Gruppe verliessen,
darunter 36 RM FTE. Ohne diesen Effekt stieg die gesamthafte Anzahl RM im Jahr
2022 um 11 FTE.
Der adjustierte Sachaufwand stieg um 14% auf CHF 766 Mio., hauptsächlich
aufgrund eines Anstiegs bei Rückstellungen und Verlusten um CHF 47 Mio. auf CHF
114 Mio. (wovon CHF 55 Mio. auf den oben genannten Vergleich zurückzuführen
sind). Ohne Rückstellungen und Verluste erhöhte sich der adjustierte
Geschäftsaufwand um 8% auf CHF 652 Mio. Ursache für letztere Zunahme sind in
erster Linie höhere Kosten im Zusammenhang mit Reisen und
Kundenveranstaltungen nach der Aufhebung der Covid-19-bedingten Restriktionen
an zahlreichen wichtigen Standorten sowie ein Anstieg der IT-Aufwendungen.
Während sich die Abschreibungen auf Liegenschaften und Sachanlagen um 3% auf
CHF 93 Mio. verringerten, erhöhten sich die adjustierten Abschreibungen und
Wertminderungen auf immateriellen Werten um 9% auf CHF 111 Mio., vor allem
aufgrund eines Anstiegs der IT-bezogenen Investitionen in den vergangenen
Jahren.
Die adjustierte Cost/Income Ratio (ohne adjustierte Rückstellungen und
Verluste) verbesserte sich auf 65.9% (2021: 63.8%) und erreichte damit die
Zielvorgabe von <67% für 2022 deutlich. Die adjustierte Kostenmarge (ebenfalls
ohne adjustierte Rückstellungen und Verluste) verbesserte sich auf 57 Bp (2021:
52 Bp).
Alle Ziele des Strategiezyklus 2020-2022 erreicht - zweithöchster Konzerngewinn
in der Geschichte der Julius Bär Gruppe AG, trotz anspruchsvollem Marktumfeld
Der IFRS-Gewinn vor Steuern gab um 14% auf CHF 1'083 Mio. nach. Die
Ertragssteuern verminderten sich um 24% auf CHF 134 Mio., während der
Konzerngewinn um 12% auf CHF 949 Mio. zurückging. Der den Aktionären der Julius
Bär Gruppe AG zurechenbare IFRS-Konzerngewinn sank ebenfalls um 12% auf CHF 950
Mio. und der Gewinn pro Aktie um 10% auf CHF 4.56.
Der adjustierte Gewinn vor Steuern nahm um 10% auf CHF 1'199 Mio. ab und die
adjustierte Bruttomarge vor Steuern ging um 1 Bp auf 27 Bp zurück, womit sie am
oberen Ende der Zielbandbreite von 25-28 Bp für 2022 liegt. Über den
Strategiezyklus 2020-2022 hinweg wuchs der adjustierte Gewinn vor Steuern im
Schnitt um 10.3% und lag damit über dem Ziel von >10%.
Die entsprechenden Ertragsteuern sanken um 19% auf CHF 149 Mio., was einer
Steuerquote von 12.4% entspricht (2021: 13.9%).
Sowohl der adjustierte Konzerngewinn der Gruppe als auch der den Aktionären der
Julius Bär Gruppe AG zurechenbare Konzerngewinn sanken um 8% auf CHF 1'050
Mio., und der den Aktionären der Julius Bär Gruppe AG zurechenbare adjustierte
Gewinn pro Aktie ging um 6% auf CHF 5.04 zurück.
Ungeachtet des Einflusses der erwähnten grösseren einmaligen Aufwandpositionen
bedeutet das IFRS- und das adjustierte Ergebnis den zweithöchsten Konzerngewinn
in der Geschichte der Julius Bär Gruppe AG, der trotz dem anspruchsvollen
Marktumfeld im Jahr 2022 erzielt werden konnte.
Die adjustierte Rendite auf dem CET1 Kapital (RoCET1) betrug 34% (2021: 34%)
und lag damit klar über der Zielvorgabe von >30% für 2022.
Bilanzentwicklung
Die Bilanzsumme verringerte sich um 9% auf CHF 106 Mrd. Hauptgrund dafür ist
eine Verminderung der Position Verpflichtungen gegenüber Kunden (Einlagen) um
8% sowie ein Rückgang der finanziellen Verpflichtungen zum Fair Value
(emittierte strukturierte Produkte) um 20%. Die Kredite gingen um 12% auf
CHF 45 Mrd. zurück ? davon CHF 37 Mrd. Lombard-
kredite (-14%) und CHF 8 Mrd. Hypotheken (-1%). Das Verhältnis von Ausleihungen
zu Einlagen sank infolgedessen auf 58% (Ende 2021: 61%). Die Bargeldbestände,
grösstenteils bei Zentralbanken in Europa und in der Schweiz, sanken um 40% auf
CHF 12 Mrd.
Bis Ende 2021 wurden alle im Treasury-Portfolio enthaltenen Positionen als
finanzielle Vermögenswerte zu FVOCI erfasst (2022: plus 1% auf CHF 13 Mrd.). Um
jedoch potenzielle künftige Kapitalschwankungen zu minimieren, wird seit 2022
eine substanzielle Anzahl neu erworbener Positionen in diesem Portfolio als
andere finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten erfasst
(CHF 4 Mrd. per Ende 2022). Insgesamt verzeichneten die Treasury-Positionen
einen Anstieg von 29% auf CHF 17 Mrd. (Ende 2021: CHF 13 Mrd.).
Das den Aktionären der Julius Bär Gruppe AG zurechenbare Eigenkapital ging um
7% auf CHF 6.3 Mrd. zurück.
Solide Kapitalausstattung
Das BIZ CET1 Kapital ging um CHF 0.3 Mrd. bzw. 8% auf CHF 3.0 Mrd. zurück. Der
Beitrag aus dem erzielten Konzerngewinn wurde wegen der einbehaltenen Beiträge
für eine Dividende, dem Aktienrückkaufprogramm und den seit Jahresbeginn
eingetretenen Wertveränderungen der zu FVOCI bewerteten finanziellen
Vermögenswerte (Treasury-Portfolio) mehr als ausgeglichen. Letzteres ist
weitgehend auf die Auswirkungen der Marktrückgänge im Jahr 2022 auf die im
Treasury-Portfolio gehaltenen Anleihenbewertungen zurückführen. Mit der
Fälligkeit dieser Anleihen in den nächsten Jahren wird sich dieser Effekt
umkehren.
Wegen der Entwicklung des BIZ CET1 Kapitals sowie der Rückzahlung und
erfolgreichen Ausgabe von unbefristeten Tier-1-Anleihen während dem Jahr ging
das BIZ Tier 1 Kapital um 3% auf CHF 4.6 Mrd. und das BIZ Gesamtkapital um 3%
auf CHF 4.7 Mrd. zurück.
Die risikogewichteten Aktiven (RWA) erhöhten sich um CHF 1.4 Mrd. bzw. 7% auf
CHF 21.7 Mrd. Während sich die Kreditrisikopositionen marginal auf CHF 13.0
Mrd. erhöhten, stiegen die operationellen Risikopositionen um 4% auf CHF 6.2
Mrd.; die Marktrisikopositionen nahmen um 121% auf CHF 1.9 Mrd. und die nicht
gegenparteibezogenen Risiken um 18% auf CHF 0.6 Mrd. zu.
Ende 2022 lag die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe infolgedessen bei 14.0%
(Ende 2021: 16.4%). Die BIZ Gesamtkapitalquote betrug 21.7% (Ende 2021: 24.0%).
Infolgedessen ging das Gesamtengagement um 10% auf CHF 106 Mrd. zurück, was
einen Anstieg der Tier 1 Leverage Ratio auf 4.3% zur Folge hatte (Ende 2021:
4.0%).
Auf diesen Niveaus liegen die BIZ CET1 Quote und die BIZ Gesamtkapitalquote der
Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw.
15% sowie sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von 8.2%
bzw. 12.4%. Die Tier 1 Leverage Ratio befindet sich weiterhin komfortabel über
der regulatorischen Mindestanforderung von 3.0%.
Antrag auf unveränderte ordentliche Dividende von CHF 2.60 pro Aktie für 2022
Im Rahmen der Kapitalausschüttungspolitik der Gruppe strebt Julius Bär eine
ordentliche Dividendenausschüttungsquote von rund 50% des den Aktionären
zurechenbaren adjustierten Konzerngewinns an. Gemäss dieser Politik soll die
ordentliche Ausschüttung je Aktie mindestens der Vorjahresdividende je Aktie
entsprechen, sofern keine wesentlichen Ereignisse eintreten.
Daher wird der Verwaltungsrat der Julius Bär Gruppe AG trotz des Rückgangs des
den Aktionären zurechenbaren adjustierten Konzerngewinns für das Geschäftsjahr
2022 eine unveränderte ordentliche Dividende von CHF 2.60 pro Aktie
vorschlagen. Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre an der Generalversammlung
vom 13. April 2023 erfolgt die Auszahlung der Dividende am 19. April 2023. Die
Dividende unterliegt der schweizerischen Verrechnungssteuer von 35%.
Update zum Aktienrückkaufprogramm
Am 2. März 2022 startete Julius Bär ein neues 12-monatiges Programm zum
Rückkauf von Aktien der Julius Bär Gruppe AG zu einem Anschaffungswert von bis
zu CHF 400 Mio. ein. Bis zum Jahresende 2022 wurden insgesamt 5'724'572 Aktien
zu einem Anschaffungswert von CHF 276 Mio. zurückgekauft. Die Gruppe geht
derzeit davon aus, dass sie das Rückkaufprogramm bis Ende Februar 2023 mit dem
genehmigten Höchstbetrag von CHF 400 Mio. abschliessen wird.
Die Vernichtung der im Rahmen des vorherigen Programms (gestartet im März 2021
und abgeschlossen im Dezember 2021) zurückgekauften 7'423'208 Aktien wurde am
27. Juni 2022 vollzogen. Nach dieser Vernichtung beläuft sich das eingetragene
Aktienkapital der Julius Bär Gruppe AG auf CHF 4'276'024.80, eingeteilt in
213'801'240 Namenaktien von je CHF 0.02 Nennwert.
*) Erfolgswirksam zum Fair Value bewertet (Fair Value through Profit or Loss)
**) Zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet (Fair Value hrough
Other Comprehensive Income)
Die Bilanzmedienkonferenz wird um 9.30 Uhr (MEZ) via Webcast übertragen.
Sämtliche Unterlagen (Präsentation, Business Review 2022, Consolidated
Financial Statements 2022, Tabellen, Dokument «Alternative Performance
Measures» und die vorliegende Medienmitteilung) stehen unter
www.juliusbaer.com/news (oder via Direktlink zu Dokumenten) zur Verfügung.
Kontakte
Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888
Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256
Wichtige Termine
20. März 2023: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2022, einschliesslich des
Vergütungsberichts 2022
20. März 2023: Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2022
13. April 2023: Generalversammlung, Zürich
17. April 2023: Dividendenabgang (Ex-Dividendendatum
18. April 2023: Dividendenstichtag
19. April 2023: Ausschüttungstag Dividende
23. Mai 2023: Veröffentlichung des Interim Management Statement für die ersten
vier Monate 2023
24. Juli 2023: Veröffentlichung und Präsentation des Halbjahresergebnisses
2023, Zürich
Über Julius Bär
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die persönliche
Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln
orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der über
das Finanzielle hinausgeht. Per Ende 2022 beliefen sich die verwalteten
Vermögen auf CHF 424 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte
Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste
operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss
Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI)
sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.
Julius Bär ist in über 25 Ländern und an rund 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid,
Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Schanghai,
Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere
objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär,
unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur
machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com
Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst
zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen
Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,
Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,
widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine
historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen
durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte», «erwartet»,
«beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt
voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der
Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, welche sich als falsch
herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als
angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen
und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche
Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und
Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft bedient
oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten
Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen
führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder
Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die
allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und
anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen in der
Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können die
tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich
beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon
abgeraten, sich unangemessen auf derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu
verlassen. Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren,
Manager, Arbeitnehmer und Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung
und beabsichtigen auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher
in dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen
oder Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von
Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten
Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder
regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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1549577 02.02.2023 CET/CEST
