JULIUS BÄR GRUPPE AG schärft Kapitalausschüttungspolitik
Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Sonstiges
Julius Bär präsentiert Strategie Update und Mittelfristziele für 2023-2025;
schärft Kapitalausschüttungspolitik
19.05.2022 / 07:01 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Strategie für die nächste Wachstumsphase nach der 2020 eingeleiteten
erfolgreichen Transformation
* Im Strategiezyklus 2023-2025 wird Julius Bär:
* FOCUS - auf Wertschöpfung für Kunden und nachhaltige Profitabilität durch
Erträge von hoher Qualität und durch verbesserte Effizienz fokussieren
* SCALE - das Geschäft in Schlüsselmärkten durch organisches und anorganisches
Wachstum skalieren
* INNOVATE - das Wealth Management durch digitale Weiterentwicklungen
voranbringen * Neue Mittelfristziele (2023-2025)
* Adjustierte* Cost/Income Ratio von unter 64% bis 2025
* Adjustierte* Vorsteuermarge von 28 bis 31 Basispunkten bis 2025
* Über 10% jährliches Wachstum des adjustierten* Gewinns vor Steuern während
des Zyklus 2023-2025
* Adjustierte* Rendite auf dem BIZ CET1 Kapital von mindestens 30% während des
Zyklus 2023-2025
* Aktualisierung der Kapitalausschüttungspolitik mit einer klaren
Verpflichtung, Kapital, das eine CET1 Kapitalquote von 14 % überschreitet,
durch jährliche Aktienrückkäufe zurückzugeben (zusätzlich zur
50%-Dividendenausschüttungsquote) * Strategie unterstützt durch verbindliche
Nachhaltigkeitsstrategie und starkes Risikomanagement
Zürich, 19. Mai 2022 - Die Julius Bär Gruppe ist gut auf Kurs, ihre aktuelle
Strategie und ihre Finanzziele bis zum Jahresende zu erfüllen. Sie präsentiert
heute ein Update ihrer Strategie, einschliesslich neuer Finanzziele für den
Dreijahreszyklus ab 2023.
Philipp Rickenbacher, CEO von Julius Bär, sagte: «Wir leiten eine neue Phase
des profitablen Wachstums ein und bauen dabei auf der Transformation auf, die
wir seit 2020 erfolgreich verfolgen. Unser einzigartiges, kundenorientiertes
Geschäftsmodell mit dediziertem Fokus auf vermögende und sehr vermögende Kunden
verleiht uns eine starke Wettbewerbsfähigkeit zur Gestaltung unserer Zukunft.
Auf der Grundlage dieser Stärke werden wir bis zum Ende des Jahrzehnts unsere
Position als der führende internationale Wealth Manager festigen. Dafür werden
wir das Geschäftsvolumen und die Profitabilität steigern, die Ergebnisqualität
erhöhen und die Art und Weise, wie wir unser Geschäft betreiben,
weiterentwickeln.»
«In unserem nächsten Strategiezyklus werden wir uns auf die Wertschöpfung für
unsere Kunden konzentrieren und gleichzeitig die Generierung wiederkehrender
Erträge und die Effizienz steigern. Zudem werden wir unser Geschäft in
ausgewählten Schlüsselmärkten skalieren und die Innovation des Wealth
Managements zum Nutzen unserer Kunden vorantreiben. Gestützt auf eine
verbindliche Nachhaltigkeitsstrategie und ein starkes Risikomanagement werden
wir Wert für alle unsere Stakeholder schaffen.»
FOCUS - Fokussierung auf nachhaltiges Gewinnwachstum, Entwicklung des reinen
Wealth-Management-Geschäftsmodells
Julius Bär wird sich darauf fokussieren, die Qualität ihrer Erträge zu
verbessern, indem sie die Fähigkeit zur Steigerung wiederkehrender Einnahmen
ausbaut. Dies umfasst eine höhere Durchdringung mit
Vermögensverwaltungsmandaten, indem Mandatslösungen als starkes
Leistungsversprechen positioniert werden - in Ergänzung zum marktführenden
Angebot an Beratungslösungen. Hinzu kommen eine Weiterentwicklung der
Produktepalette und eine weiterhin wertbezogene Preisgestaltung.
Durch ein strategisches und dynamisches Kostenmanagement rechnet Julius Bär mit
Bruttoeinsparungen von CHF 120 Millionen bis 2025, die linear über den Zyklus
2023-2025 erzielt werden. Erreicht werden sollen diese Einsparungen durch eine
weitere Straffung der geografischen Präsenz und der Marktabdeckung, durch
grössere Effizienz dank der Nutzung von Technologie und von agilen
Arbeitsmethoden sowie durch die Optimierung der Organisationsstruktur und des
Portfolios der Rechtseinheiten der Gruppe.
SCALE -Skalierbarkeit durchWachstum in ausgewählten Schlüsselmärkten
Zur Beschleunigung ihrer Kernmarktstrategie wird Julius Bär einen besonderen
Schwerpunkt auf die Skalierung ihres Geschäfts in Märkten legen, wo die Chancen
auf kritische Masse und exponentielles Gewinnwachstum am grössten sind. In
Europa wird Julius Bär ihre hervorragende Onshore-Präsenz in Deutschland,
Grossbritannien und Iberien sowie die führende Position in ihrem Heimmarkt
Schweiz ausbauen. Asien-Pazifik, wo sie bei sehr vermögenden Kunden einen
ausgezeichneten Ruf geniesst, wird weiterhin von den beiden Hubs Singapur und
Hongkong aus betreut. In den Wachstumsmärkten Brasilien, Naher Osten und Indien
wird die Gruppe auf ihrer gut etablierten Präsenz aufbauen, um weitere
attraktive Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen.
Das Wachstum in diesen Märkten wird auf drei Pfaden vorangetrieben. Erstens
durch die Rekrutierung der besten Talente und die Rückkehr zu einer positiven
Nettoeinstellungszahl bei Mitarbeitenden mit Kundenkontakt (Kundenberater und
ihre Assistenten, Anlageberater und Vermögensplaner). Zweitens wird Julius Bär
die Förderung interner Talente in allen Bereichen (von der Front bis ins
Backoffice) vorantreiben. Und drittens wird Julius Bär zusätzliches Wachstum
durch einen disziplinierten M&A-Ansatz anstreben. Dabei kann die Gruppe auf
ihre bewährte Erfolgsbilanz mit wertschöpfenden Transaktionen und deren
erfolgreicher Integration bauen.
INNOVATE - Innovation durch digitale Weiterentwicklungen des Wealth Managements
Für den nächsten strategischen Zyklus 2023-2025 sieht Julius Bär zusätzliche
Technologieinvestitionen in Höhe von insgesamt rund CHF 400 Millionen vor.
Diese kommen zum aktuellen Investitionsbudget hinzu, werden schrittweise
getätigt und weitgehend aktiviert. Die Auswirkungen auf die Kosten werden durch
die oben erwähnten avisierten Kosteneinsparungen in Höhe von CHF 120 Millionen
abgeschwächt.
Die Technologieinvestitionen werden in die betriebliche Effizienz, die
Unterstützung der Kundenberater, eine neue eigene digitale Wealth
Management-Lösung speziell für vermögende Privatkunden und den kontinuierlichen
Ausbau externer Technologiepartnerschaften fliessen.
Zusätzlich zu ihren Investitionen in ihr Angebot von alternativen Anlagen wie
Private Markets und Real Estate wird die Gruppe auch die wachsende, wenn auch
volatile Klasse der Digital Assets erschliessen. Dabei wird sie deren
Entwicklung und die sich bietenden Chancen sehr genau im Blick behalten. Die
Einbindung digitaler Vermögenswerte in ihr ganzheitliches Wealth
Management-Angebot wird Julius Bär fest an der Schnittstelle zwischen digitalen
Vermögenswerten und der Fiat-Welt verankern. Die Gruppe ist gut vorbereitet,
sowohl ihre Kunden als auch ihr Geschäft erfolgreich durch die Umwälzungen zu
navigieren, die dezentralisierte Finanzmärkte unweigerlich mit sich bringen
werden.
Finanzziele 2023-2025 und aktualisierte Kapitalausschüttungspolitik
Ab 2023 wird die Julius Bär Gruppe ehrgeizige neue Dreijahresziele einführen,
unter der Annahme, dass sich die Märkte und Wechselkurse nicht wesentlich
verschlechtern werden:
* Eine sehr konkurrenzfähige adjustierte* Cost/Income Ratio von unter 64% bis
2025 (aktuelles Ziel 67% oder tiefer)
* Eine adjustierte* Vorsteuermarge von 28 bis 31 Basispunkten bis 2025
(aktuelles Ziel 25-28 Basispunkte)
* Über 10% jährliches Wachstum des adjustierten* Gewinns vor Steuern während
des Zyklus 2023-2025 (unverändert)
* Eine branchenführende adjustierte* Rendite auf dem CET1 Kapital von
mindestens 30% während des Zyklus 2023-2025 (unverändert)
Die Julius Bär Gruppe hat heute ausserdem ihre Kapitalausschüttungspolitik
aktualisiert und sich ausdrücklich verpflichtet, überschüssiges Kapital an die
Aktionäre zurückzugeben. Fünfzig Prozent des bereinigten Konzerngewinns werden
als ordentliche Dividende ausgeschüttet, wie bei der Präsentation des
Jahresergebnisses im Februar 2022 angekündigt. Die Dividendenpolitik bleibt
progressiv: Wie bisher soll die ordentliche Ausschüttung je Aktie (sofern keine
bedeutenden Ereignisse eintreten) mindestens der Vorjahresdividende je Aktie
entsprechen. Während die Untergrenze der BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe
weiterhin bei 11% liegt, wird das gesamte Kapital, das am Ende des
Geschäftsjahres eine BIZ CET1 Kapitalquote von 14% deutlich übersteigt, im
darauffolgenden Jahr über Aktienrückkäufe ausgeschüttet, es sei denn, es
ergeben sich Möglichkeiten für M&A-Transaktionen, die den strategischen und
finanziellen Kriterien der Gruppe entsprechen.
Die Realisierung des neuen strategischen Programms und seiner Zielsetzungen
wird durch eine verbindliche Nachhaltigkeitsstrategie untermauert, in deren
Rahmen die Julius Bär Gruppe als verantwortungsbewusster Wealth Manager für
ihre Kunden sowie als verantwortungsbewusster Corporate Citizen agiert. Die
Umsetzung wird ein umsichtiges und konservatives Management der Bilanz und des
Risikoprofils umfassen, mit kontinuierlichen Investitionen in das
Risikomanagement der gesamten Gruppe.
Die ausführlichen Details zum Strategie Update von Julius Bär sind verfügbar
unter www.juliusbaer.com.
Die Präsentation zum Strategy Update wird um 9 Uhr (MESZ) via Webcast
übertragen (www.juliusbaer.com/webcast).
Dokument: Präsentation (Englisch)
*) Die Definition des adjustierten Ergebnisses ist abrufbar unter
www.juliusbaer.com/APM
Kontakte
Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888
Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256
Über Julius Bär
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die persönliche
Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser gesamtes Handeln
orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu schaffen, der über
das Finanzielle hinausgeht. Per Ende April 2022 beliefen sich die verwalteten
Vermögen auf CHF 457 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte
Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste
operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss
Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI)
sind, der die 30 grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.
Julius Bär ist in über 25 Ländern und an mehr als 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid,
Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Schanghai,
Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere
objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär,
unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur
machen uns zur internationalen Referenz im Wealth Management.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com
Cautionary statement regarding forward-looking statements
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forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs or
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opportunities and the industries in which it operates. Forward-looking
statements involve all matters that are not historical facts. The Company has
tried to identify those forward-looking statements by using the words 'may',
'will', 'would', 'should', 'expect', 'intend', 'estimate', 'anticipate',
'project', 'believe', 'seek', 'plan', 'predict', 'continue' and similar
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expectations which, although the Company believes them to be reasonable at this
time, may prove to be erroneous.
These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and
assumptions and other factors that could cause the Company's actual results of
operations, financial condition, liquidity, performance, prospects or
opportunities, as well as those of the markets it serves or intends to serve,
to differ materially from those expressed in, or suggested by, these
forward-looking statements. Important factors that could cause those
differences include, but are not limited to: changing business or other market
conditions, legislative, fiscal and regulatory developments, general economic
conditions in Switzerland, the European Union and elsewhere, and the Company's
ability to respond to trends in the financial services industry. Additional
factors could cause actual results, performance or achievements to differ
materially. In view of these uncertainties, readers are cautioned not to place
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