Newsbox: Julius Bär: Interim Management Statement für die ersten zehn Monate

2018

Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 20181

Verwaltete Vermögen von CHF 395 Mrd. - Netto-Neugeldzufluss von nahezu 5% -
Rückgang der Kundenaktivität im Q3 wirkt sich auf Bruttomarge und Cost/Income
Ratio aus - Stärkerer Fokus auf Kernmärkte und Abbau von Komplexität

Zürich, 20. November 2018 - Die von der Julius Bär Gruppe verwalteten
Vermögen beliefen sich per Ende Oktober 2018 auf CHF 395 Mrd., was einer
Zunahme von CHF 6 Mrd. oder 2% seit Jahresbeginn entspricht. Die positiven
Beiträge an die verwalteten Vermögen aus Netto-Neugeldzufluss, der Akquisition
der Reliance Gruppe in Brasilien (im Juni) sowie einem leicht positiven
Währungseffekt wurden durch eine ungünstige Marktentwicklung grösstenteils
aufgehoben. Der negative Markteinfluss auf die verwalteten Vermögen machte sich
vor allem im Oktober bemerkbar, als zahlreiche führende Aktienmärkte
erhebliche Kurskorrekturen verzeichneten.
 
Netto-Neugeld von fast 5%
Die Nettozuflüsse waren robust und blieben trotz weiterem Deleveraging durch
Kunden für die ersten zehn Monate bei nahezu 5% (annualisiert) und damit knapp
unter der Mitte des mittelfristigen Zielbereichs von 4-6%. Alle Regionen
verbuchten Nettozuflüsse, wobei die Beiträge von Kunden mit Domizil Asien,
Grossbritannien und Deutschland besonders hoch ausfielen.
 
Sich eintrübendes Marktumfeld beeinträchtigt Kundenaktivität im Q3

Wie bereits im Juli erwähnt, nahmen die Kunden auf Grund des herausfordernden
Marktumfelds eine abwartende Haltung ein. Dies hatte im gesamten dritten Quartal
zu einer verminderten Kundenaktivität geführt, bevor die Volatilität und die
Volumen im Oktober wieder anstiegen. Dadurch verringerte sich die Bruttomarge in
den ersten zehn Monaten des Jahres 2018 auf 87 Bp, dies im Vergleich zu 91 Bp im
ersten Halbjahr 2018 und 90 Bp im Gesamtjahr 2017.
 
Cost/Income Ratio2 über dem Zielbereich

Infolge des Rückgangs der Bruttomarge stieg die Cost/Income Ratio  in den
ersten zehn Monaten des Jahres 2018 auf 69% und lag damit über dem Zielbereich
von 64-68%. Massgebend für die Erhöhung war das Nachlassen der
Kundenaktivität im dritten Quartal, das ausgeprägter ausfiel als noch Mitte
Jahr erwartet. Um die Auswirkungen der marktbedingten Ertragsschwankungen
abzuschwächen, hat die Gruppe weitere Massnahmen zur Ausgabensenkung
eingeleitet.
 
Während die Erreichung der Zielvorgabe für die Cost/Income Ratio 2018
vorwiegend von den Marktbedingungen im November und Dezember abhängen wird,
unternimmt Julius Bär zusätzliche Schritte zur Effizienzsteigerung, um die
Zielvorgabe 2019 zu erfüllen.
 
Stärkerer Fokus auf Kernmärkte und Abbau von Komplexität

Die Gruppe setzt im Zuge ihrer Strategie der Fokussierung auf Kernmärkte
Prioritäten hinsichtlich ihrer Präsenz, ihrer Angebotspalette für die Kunden
und ihrer Wachstumsinvestitionen. In diesem Jahr getätigte Investitionen in
Kernmärkten umfassen die Eröffnung neuer Standorte in Grossbritannien
(Manchester, Leeds, Edinburgh), in Deutschland (Hannover, Berlin) und die
Akquisition der Reliance Gruppe in Brasilien. Julius Bär hat zudem gezielte
Vorstösse in definierten Wachstumsmärkten getätigt, wie die strategischen
Partnerschaften mit der Siam Commercial Bank (Thailand) und Nomura (Japan) sowie
die kürzlich erfolgte Eröffnung eines Advisory-Standortes in Südafrika.
 
Julius Bär hat gleichzeitig ihre Anstrengungen zum Abbau von Komplexität und
zur Straffung ihrer Präsenz in Nichtkernmärkten intensiviert; unter anderem
plant sie ihre Standorte in Panama und Peru zu schliessen sowie Kunden aus
gewissen Ländern nicht mehr zu bedienen.
 
Solide Kapitalausstattung

In den ersten zehn Monaten 2018 wirkten sich die Akquisitionen der Reliance
Gruppe (im Juni) und des restlichen 20%-Anteils an Kairos (im Januar) auf das
BIZ CET1 Kapital aus. In den letzten vier Monaten erhöhten sich die
risikogewichteten Aktiven, teils als Folge eines Anstiegs im Portfolio der
finanziellen Vermögenswerte durch weiteres Deleveraging und teils wegen eines
Anstiegs des Marktrisikos. Demzufolge sank die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe
auf 13.0% gegenüber 13.5% (vollständig angewendet) Ende 2017. Im Nachgang der
im März getätigten Rückzahlung der unbefristeten Tier 1-Anleihen über CHF
250 Mio. betrug die BIZ Gesamtkapitalquote 19.0% im Vergleich zu 21.2%
(vollständig angewendet) Ende 2017. Auf diesem Niveau bleiben die Kapitalquoten
komfortabel über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und sehr
deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von 8.1% bzw. 12.3%. Die
Tier-1-Leverage Ratio lag bei 3.8% und damit klar über den regulatorischen
Mindestanforderungen von 3%.
 
Jahresergebnis 2018

Der detaillierte Finanzabschluss der Julius Bär Gruppe für das Gesamtjahr 2018
wird am 4. Februar 2019 veröffentlicht.
 
 
Diese Medienmitteilung liegt auch in Englisch vor. Massgebend ist die englische
Version.
 
 
 
1 Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung

2 Ohne Integrations- und Restrukturierungskosten, Abschreibungen auf
immateriellen Vermögenswerten im Zusammenhang mit früheren Akquisitionen oder
Desinvestitionen sowie Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste

Kontakte

Media Relations, Tel. [phone]

Investor Relations, Tel. [phone]

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Private-Banking-Gruppe der Schweiz, ausgerichtet
auf die Betreuung und Beratung anspruchs-voller Privatkunden, sowie eine
erstklassige Marke im globalen Wealth Management. Per Ende Oktober 2018 beliefen
sich die verwalteten Vermögen auf CHF 395 Milliarden. Die Bank Julius Bär
& Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890
zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe
AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und
Teil des Swiss Market Index (SMI) sind, der die 20 grössten und liquidesten
Schweizer Aktien umfasst.



Julius Bär ist in über 25 Ländern und an mehr als 50 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Dubai, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Mailand, Monaco,
Montevideo, Moskau, Mumbai, Singapur und Tokio. Unsere kundenorientierte
Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen
Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere
unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz im
Private Banking.



Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter www.juliusbaer.com
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the Company believes them to be reasonable at this time, may prove to be
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