Finanzen KGHM Polska Miedz

Aktien

908063

PLKGHM000017

KGH

Metalle / Minen

Verzögert Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 10:04:09 14.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
141.8 ^PLN	-0.77%		-0.84%	+15.73%

07.06.	KGHM Polska Miedz S.A. beschließt Dividende für 2023, zahlbar am 16. Juli 2024	CI
07.06.	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A. - Shareholder/Analyst Call

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19’116	36’600	27’880	25’350	24’540	28’590	-	-
Unternehmenswert ¹	25’973	41’434	31’860	25’350	24’540	34’297	34’396	35’320
KGV	13.4 x	20.3 x	4.53 x	5.31 x	-6.64 x	9.92 x	7.02 x	8.25 x
Rendite	-	0.82%	2.15%	-	-	0.96%	1.19%	1.15%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.84 x	1.55 x	0.94 x	0.75 x	0.73 x	0.79 x	0.76 x	0.78 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.14 x	1.75 x	1.07 x	0.75 x	0.73 x	0.95 x	0.92 x	0.97 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.97 x	6.26 x	3.09 x	2.86 x	4.58 x	4.84 x	4.05 x	4.38 x
Unternehmenswert / FCF	14.3 x	18.8 x	88 x	-	-	-93.9 x	22.2 x	19.2 x
FCF Yield	6.99%	5.31%	1.14%	-	-	-1.06%	4.5%	5.21%
Price to Book	0.95 x	1.74 x	1.03 x	-	-	0.94 x	0.86 x	0.82 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	200’000	200’000	200’000	200’000	200’000	200’000	-	-
Referenzkurs ²	95.58	183.0	139.4	126.8	122.7	143.0	143.0	143.0
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	22’723	23’632	29’803	33’847	33’467	36’128	37’518	36’451
EBITDA ¹	5’229	6’623	10’327	8’865	5’362	7’092	8’493	8’057
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’309	4’660	8’204	6’626	2’721	3’676	4’358	3’606
Umsatzrendite	14.56%	19.72%	27.53%	19.58%	8.13%	10.17%	11.62%	9.89%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’122	2’756	7’824	6’489	-3’600	4’250	6’120	5’662
Nettoergebnis ¹	1’421	1’800	6’156	4’772	-3’698	2’777	3’367	2’968
Nettomarge	6.25%	7.62%	20.66%	14.1%	-11.05%	7.69%	8.97%	8.14%
Gewinn pro Aktie ²	7.110	9.000	30.78	23.86	-18.49	14.41	20.38	17.33
Free Cash Flow ¹	1’816	2’199	362	-	-	-365.2	1’549	1’839
FCF-Marge N	7.99%	9.31%	1.21%	-	-	-1.01%	4.13%	5.04%
FCF Conversion (EBITDA)	34.73%	33.2%	3.51%	-	-	-	18.24%	22.82%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	127.8%	122.17%	5.88%	-	-	-	46.01%	61.95%
Dividende pro Aktie ²	-	1.500	3.000	-	-	1.378	1.700	1.649
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz	8’068	8’993	8’933	7’229	8’151	9’585	8’172	7’891	7’819	8’315	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	2’597	3’133	2’176	1’636	1’920	1’882	1’266	1’087	1’127	1’551	1’839	1’708	1’806	2’116	2’337
Betriebsergebnis (EBIT)	2’072	2’640	1’625	1’065	1’286	1’216	627	707	371	586	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	25.68%	29.36%	18.19%	14.73%	15.78%	12.69%	7.67%	8.96%	4.74%	7.05%	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’719	2’508	2’806	1’551	-376	513	390	789	-5’292	703	849.8	708.6	789.3	1’025	1’192
Nettoergebnis ¹	1’394	1’900	2’280	1’086	-494	163	231	434	-4’526	424	616.5	496.4	550.8	670.3	778.9
Nettomarge	17.28%	21.13%	25.52%	15.02%	-6.06%	1.7%	2.83%	5.5%	-57.88%	5.1%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	6.970	9.500	11.40	5.430	-2.000	0.8200	1.160	2.170	-22.63	2.120	3.083	2.482	2.754	3.352	3.894
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	1.000	-	-	-	1.500	-	-	-	1.500
Datum der Veröffentlichung	23.03.22	12.05.22	17.08.22	16.11.22	22.03.23	17.05.23	17.08.23	15.11.23	24.04.24	15.05.24	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	6’857	4’834	3’980	-	-	5’707	5’806	6’730
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.311 x	0.7299 x	0.3854 x	-	-	0.8047 x	0.6837 x	0.8353 x
Free Cash Flow ¹	1’816	2’199	362	-	-	-365	1’549	1’839
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.24%	8.74%	25.5%	16.1%	-	9.41%	10.8%	8.67%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.71%	4.37%	6.53%	9.41%	-	4.34%	4.06%	3.5%
Aktiva ¹	38’323	41’163	94’273	50’736	-	64’054	83’009	84’809
Buchwert je Aktie ²	101.0	105.0	135.0	-	-	152.0	166.0	175.0
Cash Flow pro Aktie ²	25.20	28.30	-	-	-	7.460	30.40	-
Capex ¹	3’232	3’457	3’904	-	-	5’392	4’571	4’547
Capex / Umsatz	14.22%	14.63%	13.1%	-	-	14.93%	12.18%	12.47%
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für KGHM Polska Miedz

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

143 PLN

Mittleres Kursziel

151.2 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+5.76%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kupfererzbergbau

	% 1. Jan.	Kap.
KGHM POLSKA MIEDZ	+15.73%	7.07 Mrd.
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+80.53%	52.73 Mrd.
ANTOFAGASTA PLC	+21.76%	25.95 Mrd.
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+8.63%	13.88 Mrd.
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+49.40%	9.75 Mrd.
KATANGA MINING LIMITED	+19.23%	6.98 Mrd.
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+10.67%	6.4 Mrd.
CAPSTONE COPPER CORP.	+41.24%	4.99 Mrd.
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+23.08%	3.89 Mrd.
HUDBAY MINERALS INC.	+65.98%	3.46 Mrd.

Kupfererzbergbau