KKR European Fund VI, ein Fonds, der von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hat eine Vereinbarung zum Erwerb einer zusätzlichen 50%igen Beteiligung an FGS Global Inc. von WPP plc (LSE:WPP) für ca. $780 Millionen am 7. August 2024 getroffen. Vor der Transaktion hielt KKR einen Anteil von 28% an FGS. Die vorgeschlagene Transaktion wird vom Management von FGS unterstützt. Der Erlös aus dem Verkauf in Höhe von ca. $770 Mio. wird zum Abbau der Verschuldung von WPP verwendet. Für den am 31. Dezember 2023 endenden Zeitraum wies FGS Global Inc. einen Gesamtumsatz von rund 470 Millionen Dollar, einen Betriebsgewinn von 87 Millionen Dollar und ein EBITDA von 90 Millionen Dollar aus. Der Vorstand von WPP ist der Ansicht, dass die Bedingungen der Transaktion für die Aktionäre von WPP fair und angemessen sind.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Der Verwaltungsrat von WPP hat der Transaktion zugestimmt. Es wird erwartet, dass die Transaktion vor Ende 2024 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 7. August 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das 4. Quartal 2024 erwartet. Die Transaktion spiegelt einen erheblichen Wertzuwachs für die WPP-Aktionäre seit 2020 wider.

Goldman Sachs International fungierte als Finanzberater für WPP plc. Melissa Sawyer, Matt Goodman, John Karol, Isaac Wheeler, Ha Jin Lee, Andrew Thomson, Heather Coleman und Mario Schollmeyer von Sullivan & Cromwell LLP fungierten als Rechtsberater von FGS Global Inc. Alvaro Membrillera, Pelin Demirdere Eski, Adam Wollstein, Steven Choi, Anna Van de moortel, Ian Barratt, Jia Meng und Emma Flett von Kirkland & Ellis fungierten als Rechtsberater für KKR & Co. Inc.

KKR European Fund VI, ein Fonds, der von KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) verwaltet wird, hat am 3. Dezember 2024 den Erwerb einer zusätzlichen 50%igen Beteiligung an FGS Global Inc. von WPP plc (LSE:WPP) abgeschlossen.