Das Unternehmen arbeitet mit der Investmentbank William Blair am Verkaufsprozess, sagten die Quellen, die darauf hinwiesen, dass der Verkauf von Spotless nicht garantiert sei und die unter der Bedingung der Anonymität sprachen, um vertrauliche Überlegungen zu diskutieren.
Die Investmentfirma Access Holdings gründete Spotless im Jahr 2020 und steuerte 2023 weiteres Kapital im Rahmen einer Finanzierungsrunde in Höhe von 600 Millionen Dollar bei, bei der Wafra Inc, eine Investmentfirma, die von Kuwaits öffentlichem Pensionsfonds unterstützt wird, eine Minderheitsbeteiligung an Spotless erwarb.
Spotless, Access Holdings, Wafra und William Blair haben nicht sofort auf Bitten um eine Stellungnahme reagiert.
Spotless betreibt laut seiner Website rund 200 Standorte in 10 Bundesstaaten und Washington, D.C., mit den Marken Bluebird Express, Cobblestone Auto Spa, Epic Shine, Flagship Carwash, Okie Express Auto Wash und Ultimate Shine Car Wash.
Das Unternehmen erwirtschaftet einen jährlichen Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) von rund 200 Millionen Dollar, so die Quellen.
Andere Unternehmen aus dem Bereich Autoservice könnten sich für Spotless interessieren, während Private-Equity-Firmen traditionell große Investoren in Autowaschplattformen sind, fügten die Quellen hinzu.
Der Kauf eines Anteils von 850 Millionen Dollar an Quick Quack Car Wash durch KKR im vergangenen Jahr gehörte zu den jüngsten bemerkenswerten Transaktionen in diesem Sektor, an denen Buyout-Unternehmen beteiligt waren.
Angesichts der Zersplitterung der Branche können Private-Equity-Firmen ihre Portfoliounternehmen durch die Übernahme kleinerer Autowaschanlagenbetreiber schnell vergrößern. Auf diese Weise können sie größere Unternehmen schaffen, noch bevor sie betriebliche Veränderungen zur Steigerung der Rentabilität vornehmen.