Zwischenbericht

1. Januar bis 30. Juni 2021

H1

K N O R R - B R E M S E H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T

1 . J A N U A R B I S 3 0 . J U N I 2 0 2 1

Halbjahresfinanzbericht

1. JANUAR BIS 30. JUNI 2021 KNORR-BREMSE AG

K N O R R - B R E M S E H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T

1 . J A N U A R B I S 3 0 . J U N I 2 0 2 1

Kennzahlen Knorr-Bremse Konzern (IFRS)

K E N N Z A H L E N K N O R R - B R E M S E K O N Z E R N ( I F R S )

1. Halbjahr 2021

1. Halbjahr 2020

Umsatz

3.418,9

3.055,8

EBITDA

632,2

535,5

EBITDA-Marge

%

18,5

17,5

EBITDA-Marge operativ

%

18,5

17,5

EBIT

495,5

397,5

EBIT-Marge

%

14,5

13,0

EBIT-Marge operativ

%

14,5

13,0

Periodenergebnis

346,1

256,9

Ergebnis je Aktie (unverwässert)

2,07

1,47

Auftragseingang

3.602,9

2.727,1

Auftragsbestand (30.06.)

5.161,0

4.363,3

Operating Cashflow

223,6

118,6

Free Cashflow

108,2

(13,3)

Cash Conversion Rate

%

31,3

(5,2)

Investitionen (vor IFRS 16 und Akquisitionen)

129,6

147,9

Investitionen in % vom Umsatz (vor IFRS 16 und Akquisitionen)

%

3,8

4,8

F&E-Kosten

211,8

194,8

F&E-Kosten in % vom Umsatz

%

6,2

6,4

30.06.2021

31.12.2020

Bilanzsumme

7.356,7

7.390,0

Eigenkapital (mit nicht beherrschenden Anteilen)

2.089,2

1.921,7

Eigenkapitalquote

%

28,4

26,0

ROCE (annualisiert)

%

26,7

25,6

Net Financial Debt / (Cash)

202,5

(102,8)

Net Working Capital

1.126,3

746,4

Mitarbeiter (inkl. Leasing)

30.474

29.714

Erstes Halbjahr 2021

Erfreuliche Entwicklung der Auftragslage: Auftragseingang mit 3.602,9 Mio. um 32,1 % über Vorjahres- und vor-Corona-Ni- veau, vor allem geprägt durch eine sehr deutliche Erholung der Nachfrage im Nutzfahrzeuggeschäft in allen Regionen

Rekord-Auftragsbestand von 5.161,0 Mio. um 18,3 % über Vorjahr

Umsatz mit 3.418,9 Mio. um 11,9 % deutlich über Vorjahr, infolge spürbarer Zuwächse im weltweiten OE-Geschäft des Nutz- fahrzeugbereichs

Nachmarktumsatz leicht (1,4 %) über Vorjahresniveau; infolge des kräftigen OE-Wachstums reduzierte sich somit der Nach- marktanteil am Gesamtumsatz von 37,7 % auf 34,2 %

Kräftige Steigerung der Profitabilität: EBIT mit 495,5 Mio. um 24,6 % über Vorjahr bei einer EBIT-Marge (RoS) von 14,5 %, eine deutliche Margenverbesserung von 1,5 Prozentpunkten gegenüber Vorjahr (13,0 %) unterstreicht profitables Wachstum; auch die EBITDA-Marge konnte mit 18,5 % um 1,0 Prozentpunkt gegenüber Vorjahr (17,5 %) deutlich zulegen

Free-Cashflow mit 108,2 Mio. deutlich über Vorjahr ( -13,3 Mio.), unter anderem infolge gestiegener Ergebnisbeiträge sowie erhaltener abschließender Zahlung aus der SLB-Transaktion (Nordgelände) im ersten Quartal 2021

Vollständige Rückführung der restlichen Kreditlinien aus Covid-19-Maßnahmenprogramm in Höhe von 500 Mio. im ersten Halbjahr 2021

Bestätigter Ausblick für das Gesamtjahr 2021:

6.900 Mio. (2020Operative EBIT-Marge: 13,0 % bis 14,5 % (2020: 13,2 %)

K N O R R - B R E M S E H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T

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Konzern-Zwischenlagebericht

W I R T S C H A F T S B E R I C H T

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunktur und Branchenumfeld

Weltkonjunktur und Finanzmärkte

Die Entwicklung der Weltkonjunktur der ersten Jahreshälfte 2021 bestätigt das Bild der Prognose der Analysten seit Ende 2020, d.h. eine allmähliche, aber ungleichmäßige Erholung in diesem Jahr. Der Zugang zu Impfstoffen hat sich als die wichtigste Trenn- linie herausgestellt, entlang derer sich die globale Erholung in zwei Blöcke einteilt: diejenigen, für die im Laufe dieses Jahres eine weitere Normalisierung der Aktivität in Aussicht steht (fast alle fortgeschrittenen Volkswirtschaften) und diejenigen, die immer noch mit erneuten Infektionen und steigenden Covid-19-Sterberaten konfrontiert sein werden. (Quelle IMF Juli 2021)

Eine weltweit anhaltende expansive Geldpolitik mit niedrig gebliebenen Leitzinsniveaus stärkt die Aktienmärkte. Der Dax legte in der ersten Jahreshälfte um 13,1 % und der MDax um 10,0 % zu.

Bei der Entwicklung der bilateralen Wechselkurse gegenüber dem US-Dollar, zeichnete sich ein stabiles Bild ab, wenngleich sich der EUR/USD-Kurs im Jahresverlauf zwischen 1,17 und 1,23 bewegte. (Thomson Reuters)

Markt für Schienenfahrzeuge

Für den globalen Markt für Schienenfahrzeuge haben sich auf der Nachfrageseite im bisherigen Jahresverlauf 2021 keine we- sentlichen Ereignisse eingestellt. Der Markt ist 2021 allerdings noch immer von der Covid-19-Pandemie geprägt, was sich z.B. durch Projektverzögerungen zeigt. Im Ganzen verlief die Entwicklung erwartungsgemäß wie im Rahmen des Geschäftsberichts vom März 2021 erläutert.

Markt für Nutzfahrzeuge

Im globalen Markt für Nutzfahrzeuge hat sich der Markt gegenüber der letzten Einschätzung vom März 2021 leicht positiver als erwartet entwickelt. Dies spiegelt sich in der Marktprognose für das Gesamtjahr.

Größen der Unternehmenssteuerung

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren bei Knorr-Bremse sind Umsatz, (operatives) EBITDA/EBITDA-Marge, (ope- ratives) EBIT/EBIT-Marge, Net Working Capital in Umsatztagen sowie ROCE. Als weitere Steuerungskennzahl dienen die Investiti- onen im Verhältnis zum Umsatz. Sie werden ausführlich ab Seite 73 ff. des Geschäftsberichts 2020 erläutert.

S T E U E R U N G S G R Ö S S E N

1. Halbjahr 2021

1. Halbjahr 2020

3.418,9

3.055,8

632,2

535,5

EBITDA-Marge (% vom Umsatz)

18,5

17,5

EBITDA-Marge operativ (% vom Umsatz)

18,5

17,5

495,5

397,5

EBIT-Marge (% vom Umsatz)

14,5

13,0

EBIT-Marge operativ (% vom Umsatz)

14,5

13,0

ROCE annualisiert (%)

26,7

22,2

Net Working Capital in Umsatztagen

59,3

70,5

Mitarbeiter (per 30.06. inkl. Leasing)

30.474

28.941

K N O R R - B R E M S E H A L B J A H R E S F I N A N Z B E R I C H T

1 . J A N U A R B I S 3 0 . J U N I 2 0 2 1

U M S A T Z U N D E B I T D E R D I V I S I O N E N

1. Halbjahr 2021

1. Halbjahr 2020

Systeme für Schienenfahrzeuge

1.654,6

1.740,8

EBIT-Marge (% vom Umsatz)

18,2

18,7

EBIT-Marge operativ (% vom Umsatz)

18,2

18,7

Systeme für Nutzfahrzeuge

1.764,9

1.314,7

EBIT-Marge (% vom Umsatz)

12,1

7,2

EBIT-Marge operativ (% vom Umsatz)

12,1

7,2

Auch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren werden regelmäßig ermittelt. Sie unterstützen uns bei der Führung und der langfris- tigen strategischen Ausrichtung des Unternehmens. Hier ist die Anzahl der Mitarbeiter (FTE) als bedeutsamster nichtfinanzieller Leistungsindikator zu nennen.

Die Definitionen der Kennzahlen im vorliegenden Bericht haben sich im Vergleich zum Geschäftsbericht 2020 nicht verändert.

Besondere Ereignisse im und nach dem Berichtszeitraum

Im Anhang zum verkürzten Zwischenabschluss finden Sie die besonderen Ereignisse im und nach dem Berichtszeitraum. Als besonderes Ereignis im Berichtszeitraum ist der Erwerb der EVAC-Gruppe zu nennen, welcher im Kapitel

derungen und Akquisitionenbeschrieben wird.Beziehungen zu nahestehenden Personen

Änderungen zu nahestehenden Personen erläutert. Eine Darstellung der besonderen Ereignisse nach dem Berichtszeitraum fin-

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Ertragslage

K O N Z E R N K E N N Z A H L E N

Auftragseingang

Auftragsbestand

Umsatz

EBITDA

EBITDA-Marge

EBITDA-Marge operativ

EBIT

EBIT-Marge

EBIT-Marge operativ

Periodenergebnis

Investitionen (vor IFRS 16 und Akquisitionen)

Abschreibungen

F&E-Kosten

Mitarbeiter (per 30.06. inkl. Leasing)

1. Halbjahr 2021

1. Halbjahr 2020

3.602,9

2.727,1

5.161,0

4.363,3

3.418,9

3.055,8

632,2

535,5

18,5

17,5

18,5

17,5

495,5

397,5

14,5

13,0

14,5

13,0

346,1

256,9

129,6

147,9

136,7

137,9

211,8

194,8

30.474

28.941

Der Auftragseingang im Konzern lag im ersten Halbjahr 2021 mit 3.602,9 Mio. (Vorjahr: 2.727,1 Mio.) um 32,1 % merklich über dem Niveau des Vorjahres. Diese Entwicklung war auf eine sehr hohe Nachfrage im Nutzfahrzeuggeschäft zurückzuführen und führte zu einem Auftragsbestand zum 30.06.2021 in Höhe von 5.161,0 Mio. (Vorjahr: 4.363,3 Mio.), welcher damit ein neues Rekordniveau erreichte. Die rechnerische Auftragsreichweite von 9,1 (Vorjahr: 8,7) Monaten unterstreicht unsere gute Auftrags- situation. Die Book-to-Bill-Ratio, also das Verhältnis von Auftragseingang zum Umsatz, belief sich im ersten Halbjahr 2021 auf 1,05 (Vorjahr: 0,89). Auftragseingang und Auftragsbestand entstammen dem Management Reporting und sind nicht Teil der prüferischen Durchsicht.

Auch im Konzernumsatz spiegelt sich die dynamische Entwicklung des Nutzfahrzeugmarktes im ersten Halbjahr des Berichtsjah- res mit einem Anstieg um 11,9 % auf 3.418,9 Mio. (Vorjahr: 3.055,8 Mio.) wider. Die zum Ende des ersten Halbjahres 2021 durchgeführte Akquisition der EVAC-Gruppe im Bereich Systeme für Schienenfahrzeuge trug zudem mit 4,1 Mio. zum Umsatz

Um den Rest dieser Noodl zu lesen, rufen Sie bitte die Originalversion auf, und zwar hier.

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Knorr-Bremse AG published this content on 13 August 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 13 August 2021 05:10:04 UTC.