Finanzen Koei Tecmo Holdings Co., Ltd.

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Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’430 ^JPY	-5.21%		-9.41%	-11.13%

2023	Livedoor Co., Ltd hat die Übernahme von CWS Brains, LTD von Koei Tecmo Holdings Co., Ltd. (TSE:3635).	CI
2023	Der saudische Staatsfonds PIF erhöht seinen Anteil am japanischen Filmunternehmen Toei auf 6%	RE

Bewertung

Steuerjahr: Maart	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	270’956	353’394	822’548	668’086	752’471	476’274	-	-
Unternehmenswert ¹	263’774	353’167	805’315	670’812	779’207	466’399	468’212	470’105
KGV	19.8 x	23 x	27.8 x	18.7 x	24.3 x	16.1 x	13.8 x	12.5 x
Rendite	2.58%	2.19%	1.81%	2.69%	2.09%	3.5%	3.69%	3.97%
Marktkapitalisierung / Umsatz	6.95 x	8.29 x	13.6 x	9.18 x	9.6 x	5.45 x	4.83 x	4.47 x
Unternehmenswert / Umsatz	6.77 x	8.28 x	13.3 x	9.22 x	9.94 x	5.34 x	4.75 x	4.41 x
Unternehmenswert / EBITDA	20.6 x	23.8 x	31 x	18.6 x	19.1 x	12.6 x	11 x	9.91 x
Unternehmenswert / FCF	32.6 x	-472 x	28.6 x	28.5 x	93.9 x	13.6 x	16.8 x	14.8 x
FCF Yield	3.07%	-0.21%	3.5%	3.51%	1.06%	7.33%	5.96%	6.76%
Price to Book	2.27 x	2.9 x	5 x	4.59 x	5.3 x	2.95 x	2.52 x	2.28 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	330’125	329’919	331’339	332’795	315’105	315’831	-	-
Referenzkurs ²	820.8	1’071	2’482	2’008	2’388	1’508	1’508	1’508
Datum der Veröffentlichung	26.04.19	27.04.20	26.04.21	25.04.22	24.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	38’968	42’645	60’370	72’759	78’417	87’349	98’567	106’546
EBITDA ¹	12’826	14’854	25’944	36’082	40’776	37’019	42’640	47’433
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12’092	14’102	24’397	34’527	39’133	30’934	40’630	44’603
Umsatzrendite	31.03%	33.07%	40.41%	47.45%	49.9%	35.41%	41.22%	41.86%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	18’307	20’247	39’174	48’638	39’963	44’365	46’508	49’714
Nettoergebnis ¹	13’694	15’306	29’550	35’359	30’935	32’704	34’390	37’894
Nettomarge	35.14%	35.89%	48.95%	48.6%	39.45%	37.44%	34.89%	35.57%
Gewinn pro Aktie ²	41.54	46.48	89.34	107.3	98.20	93.63	109.2	120.7
Free Cash Flow ¹	8’101	-748	28’206	23’519	8’298	34’174	27’902	31’772
FCF-Marge N	20.79%	-1.75%	46.72%	32.32%	10.58%	39.12%	28.31%	29.82%
FCF Conversion (EBITDA)	63.16%	-	108.72%	65.18%	20.35%	92.31%	65.43%	66.98%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	59.16%	-	95.45%	66.51%	26.82%	104.49%	81.13%	83.85%
Dividende pro Aktie ²	21.15	23.46	45.00	54.00	50.00	52.78	55.59	59.87
Datum der Veröffentlichung	26.04.19	27.04.20	26.04.21	25.04.22	24.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	16’564	23’141	16’700	37’220	18’107	17’432	18’653	16’109	34’762	14’677	28’978	18’297	21’425	39’722	21’414	25’600	23’862	22’212	26’788	29’338
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’439	8’447	6’705	16’423	10’704	7’400	11’657	6’664	18’321	4’673	16’139	7’506	6’349	13’855	6’461	11’800	10’490	7’686	10’848	9’976
Umsatzrendite	20.76%	36.5%	40.15%	44.12%	59.12%	42.45%	62.49%	41.37%	52.7%	31.84%	55.69%	41.02%	29.63%	34.88%	30.17%	46.09%	43.96%	34.6%	40.5%	34%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’455	15’165	-	25’064	13’697	-	9’086	-	17’667	-787	23’083	14’687	8’514	23’201	10’217	12’000	-	-	-	-
Nettoergebnis	5’931	11’845	-	18’142	10’151	-	6’750	6’898	13’648	-171	17’458	10’552	-	16’795	7’488	-	-	-	-	-
Nettomarge	35.81%	51.19%	-	48.74%	56.06%	-	36.19%	42.82%	39.26%	-1.17%	60.25%	57.67%	-	42.28%	34.97%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	18.04	35.86	-	54.60	30.50	-	21.44	-	43.33	-0.5500	-	33.46	-	53.24	23.71	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	26.10.20	25.10.21	25.10.21	31.01.22	25.04.22	25.07.22	31.10.22	31.10.22	30.01.23	24.04.23	31.07.23	30.10.23	30.10.23	29.01.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	2’726	26’736	-	-	-
Nettoliquidität ¹	7’182	227	17’233	-	-	9’875	8’062	6’169
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	0.0756 x	0.6557 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	8’101	-748	28’206	23’519	8’298	34’174	27’902	31’772
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.7%	12.7%	20.6%	23.4%	22.1%	21.6%	19.8%	18.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14.2%	-	23.2%	23.7%	18.5%	15.7%	17.3%	17.2%
Aktiva ¹	96’704	-	127’250	149’026	166’965	208’119	198’593	219’955
Buchwert je Aktie ²	362.0	369.0	496.0	437.0	451.0	511.0	597.0	662.0
Cash Flow pro Aktie	43.80	48.80	94.00	112.0	103.0	-	-	-
Capex ¹	243	14’238	1’520	1’300	802	953	1’152	1’202
Capex / Umsatz	0.62%	33.39%	2.52%	1.79%	1.02%	1.09%	1.17%	1.13%
Datum der Veröffentlichung	26.04.19	27.04.20	26.04.21	25.04.22	24.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Koei Tecmo Holdings Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

D+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’508 JPY

Mittleres Kursziel

2’141 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+42.00%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Internet-Dienste - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
KOEI TECMO HOLDINGS CO., LTD.	-11.13%	3.08 Mrd.
TENCENT HOLDINGS LIMITED	+3.47%	362 Mrd.
NETFLIX, INC.	+25.52%	264 Mrd.
UBER TECHNOLOGIES, INC.	+15.80%	148 Mrd.
AIRBNB, INC.	+17.60%	102 Mrd.
PROSUS N.V.	+4.78%	76.08 Mrd.
SPOTIFY TECHNOLOGY S.A.	+53.90%	57.36 Mrd.
DOORDASH, INC.	+31.56%	52.56 Mrd.
COSTAR GROUP, INC.	-3.67%	34.38 Mrd.
NASPERS LIMITED	+3.50%	29.3 Mrd.

Internet-Dienste - Andere