Finanzen Korean Airlines Co.,Ltd.

Aktien

A003490

KR7003490000

A003490

Fluglinien

Schlusskurs Korea S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
20’550 ^KRW	+1.99%		-2.14%	-14.02%

09.04.	Airbus: Auslieferungen von Jets im ersten Quartal um 12% gestiegen	RE
21.03.	Korean Air bestellt 33 Airbus A350-Jets in 13,7 Mrd USD Geschäft	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’725’065	4’786’823	10’249’973	8’484’764	8’828’076	7’593’037	-	-
Unternehmenswert ²	18’166	17’130	18’629	16’638	8’828	11’170	10’354	7’593
KGV	-4.35 x	-17.3 x	17.7 x	4.79 x	-	6.39 x	7.07 x	5.48 x
Rendite	0.88%	-	-	-	-	3.5%	3.49%	3.65%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.21 x	0.63 x	1.14 x	0.6 x	0.55 x	0.44 x	0.43 x	0.38 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.43 x	2.25 x	2.07 x	1.18 x	0.55 x	0.64 x	0.58 x	0.38 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.76 x	8.24 x	5.98 x	3.71 x	-	3.23 x	3.15 x	1.94 x
Unternehmenswert / FCF	16.3 x	22.4 x	5.87 x	3.46 x	-	6.13 x	5.38 x	3.37 x
FCF Yield	6.15%	4.47%	17%	28.9%	-	16.3%	18.6%	29.6%
Price to Book	0.96 x	1.14 x	1.39 x	0.92 x	-	0.72 x	0.64 x	0.56 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	95’955	175’320	348’932	369’331	369’331	369’331	-	-
Referenzkurs ³	28’500	27’200	29’350	22’950	23’900	20’550	20’550	20’550
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	27.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹KRW in Millionen²KRW in Milliarden³KRW

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	12’683	7’606	9’017	14’097	16’112	17’328	17’739	20’232
EBITDA ¹	2’340	2’078	3’113	4’480	-	3’460	3’284	3’916
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	257.5	108.9	1’418	2’831	1’790	1’790	1’601	1’928
Umsatzrendite	2.03%	1.43%	15.73%	20.08%	11.11%	10.33%	9.02%	9.53%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-734.5	-934.1	796.7	2’562	1’576	1’676	1’593	2’024
Nettoergebnis ¹	-629.1	-211.5	531.4	1’732	1’132	1’196	1’292	1’384
Nettomarge	-4.96%	-2.78%	5.89%	12.29%	7.02%	6.9%	7.28%	6.84%
Gewinn pro Aktie ²	-6’557	-1’568	1’662	4’787	-	3’216	2’908	3’748
Free Cash Flow ³	1’117’845	765’674	3’171’231	4’810’659	-	1’823’467	1’925’250	2’250’000
FCF-Marge N	8’813.44%	10’066.41%	35’170.15%	34’126.23%	-	10’523.54%	10’853.11%	11’121%
FCF Conversion (EBITDA)	47’769%	36’846%	101’859.66%	107’373.05%	-	52’708.36%	58’617.66%	57’456.59%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	596’816.18%	277’690.5%	-	152’471.2%	149’045.84%	162’572.25%
Dividende pro Aktie ²	250.0	-	-	-	-	719.2	716.7	750.0
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	27.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹KRW in Milliarden²KRW³KRW in Millionen

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	2’304	2’908	2’884	3’421	3’911	3’880	3’592	3’877	4’249	4’214	4’126	4’473	4’409
EBITDA	-	-	1’163	-	-	964.9	-	930.8	954.8	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	420.2	703.7	773.1	740.3	800.7	516.5	485.5	477.2	543	531.3	387.2	542	357.7
Umsatzrendite	18.24%	24.2%	26.8%	21.64%	20.47%	13.31%	13.52%	12.31%	12.78%	12.61%	9.38%	12.12%	8.11%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	150.2	590.7	735.2	621.6	559.4	646	364.8	488.6	577	463.3	324.5	481.5	326.5
Nettoergebnis ¹	106.2	411.8	532.6	448.3	393.6	353.9	233.8	354.4	406.7	333.7	263.5	362	184.8
Nettomarge	4.61%	14.16%	18.47%	13.1%	10.06%	9.12%	6.51%	9.14%	9.57%	7.92%	6.39%	8.09%	4.19%
Gewinn pro Aktie	-	1’186	1’571	1’266	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.11.21	27.01.22	13.05.22	04.08.22	11.11.22	01.02.23	12.05.23	02.08.23	14.11.23	-	-	-	-

¹KRW in Milliarden

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	15’440	12’343	8’379	8’153	-	3’577	2’761	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6.598 x	5.94 x	2.691 x	1.82 x	-	1.034 x	0.8407 x	-
Free Cash Flow ²	1’117’845	765’674	3’171’231	4’810’659	-	1’823’467	1’925’250	2’250’000
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	-21.5%	-7.22%	10.5%	21.4%	11.8%	11.6%	9.59%	10.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-2.38%	-0.81%	2.23%	6.21%	-	3.94%	3.83%	4.1%
Aktiva ¹	26’410	26’102	23’806	27’899	-	30’373	33’770	33’756
Buchwert je Aktie ³	29’716	23’769	21’063	25’046	-	28’491	31’945	36’771
Cash Flow pro Aktie ³	24’258	10’205	10’324	15’517	-	9’339	10’171	10’291
Capex ¹	1’183	611	343	762	-	1’355	1’337	2’000
Capex / Umsatz	9.33%	8.03%	3.8%	5.4%	-	7.82%	7.54%	9.89%
Datum der Veröffentlichung	06.02.20	04.02.21	27.01.22	01.02.23	30.01.24	-	-	-

¹KRW in Milliarden²KRW in Millionen³KRW

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Korean Airlines Co.,Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

20’550 KRW

Mittleres Kursziel

30’833 KRW

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+50.04%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Fluggesellschaften - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
KOREAN AIRLINES CO.,LTD.	-14.02%	5.52 Mrd.
DELTA AIR LINES, INC.	+18.94%	30.68 Mrd.
RYANAIR HOLDINGS PLC	+7.26%	24.98 Mrd.
SINGAPORE AIRLINES LIMITED	-4.73%	19.22 Mrd.
INTERGLOBE AVIATION LIMITED	+20.28%	16.58 Mrd.
UNITED AIRLINES HOLDINGS, INC.	+24.62%	16.91 Mrd.
AIR CHINA LIMITED	-24.49%	14.18 Mrd.
TÜRK HAVA YOLLARI ANONIM ORTAKLIGI	+29.05%	12.58 Mrd.
CHINA SOUTHERN AIRLINES COMPANY LIMITED	-22.36%	12 Mrd.
INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A.	+7.32%	10.41 Mrd.

Fluggesellschaften - Andere