Finanzen KWG Group Holdings Limited

Aktien

A0MUW7

KYG532241042

1813

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:15 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.237 ^HKD	-2.87%		-8.85%	-57.68%

16.04.	KWG Group Holdings Limited schließt die Immobilienmietverträge 2024 II mit dem Leasingnehmer ab	CI
02.04.	KWG Group verzeichnet 72% Rückgang beim Vorverkaufswert im März	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	19’315	31’002	28’282	13’217	5’615	748.9	748.9	-
Unternehmenswert ¹	44’519	65’201	65’507	60’488	70’668	1’740	71’565	62’593
KGV	4.79 x	3.16 x	4.24 x	4.33 x	-0.57 x	-0.09 x	-0.13 x	-0.22 x
Rendite	9.2%	7.58%	10.4%	8.9%	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.58 x	1.24 x	0.95 x	0.55 x	0.42 x	0.11 x	0.08 x	0.07 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.95 x	2.61 x	2.2 x	2.54 x	5.25 x	0.11 x	7.54 x	6.11 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.8 x	7.9 x	7.72 x	26.8 x	-13.5 x	-0.25 x	-9.21 x	-15.9 x
Unternehmenswert / FCF	-15.2 x	-12.9 x	-29.2 x	-23.4 x	-	4.27 x	11.9 x	8.87 x
FCF Yield	-6.58%	-7.76%	-3.43%	-4.26%	-	23.4%	8.4%	11.3%
Price to Book	0.67 x	0.87 x	0.65 x	0.29 x	0.17 x	0.04 x	0.11 x	0.05 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’174’072	3’176’749	3’176’097	3’180’553	3’418’422	3’418’793	3’418’793	-
Referenzkurs ²	6.085	9.759	8.905	4.156	1.643	0.2191	0.2191	0.2191
Datum der Veröffentlichung	25.03.19	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	7’477	24’956	29’742	23’845	13’453	15’807	9’494	10’242
EBITDA ¹	3’465	8’250	8’487	2’255	-5’252	-6’897	-7’770	-3’947
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’307	7’987	8’201	1’889	-5’636	-7’248	-3’429	-2’806
Umsatzrendite	44.23%	32%	27.57%	7.92%	-41.9%	-45.85%	-36.12%	-27.4%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’391	13’619	10’063	4’881	-10’697	-17’627	-6’689	-3’448
Nettoergebnis ¹	4’035	9’806	6’677	3’058	-9’241	-18’733	-5’898	-3’414
Nettomarge	53.97%	39.29%	22.45%	12.82%	-68.69%	-118.51%	-62.13%	-33.34%
Gewinn pro Aktie ²	1.270	3.090	2.100	0.9600	-2.890	-5.480	-1.725	-0.9988
Free Cash Flow ¹	-2’932	-5’056	-2’245	-2’580	-	15’336	6’008	7’054
FCF-Marge N	-39.21%	-20.26%	-7.55%	-10.82%	-	121.82%	63.29%	68.88%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.5600	0.7400	0.9300	0.3700	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.19	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1
Umsatz ¹	10’647	14’309	-	16’259	12’974	10’871	8’470	4’983	7’454
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	3’114	-	1’068	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	24%	-	12.62%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	5’964	-	3’516	-	2’753	-	-	-	-9’889
Nettomarge	56.01%	-	-	-	21.22%	-	-	-	-132.66%
Gewinn pro Aktie ²	-	-	1.106	-	0.8650	-	-	-	-2.893
Dividende pro Aktie	0.3200	-	0.4000	-	0.3700	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.08.19	25.03.20	27.08.20	25.03.21	27.08.21	31.03.22	30.08.22	31.03.23	30.08.23

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	25’205	34’200	37’225	47’271	65’053	64’698	70’816	61’845
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7.275 x	4.145 x	4.386 x	20.96 x	-12.39 x	-4.716 x	-9.114 x	-15.67 x
Free Cash Flow ¹	-2’932	-5’056	-2’245	-2’580	-	15’336	6’008	7’054
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.1%	16.2%	16.8%	6.91%	-24.4%	-41%	-60.3%	-53.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.53%	2.61%	2.99%	1.31%	-4.27%	-6.07%	-4.97%	-3.04%
Aktiva ¹	159’742	375’026	223’260	232’544	216’408	179’827	118’712	112’415
Buchwert je Aktie ²	9.100	11.30	13.70	14.10	9.860	6.020	2.000	4.380
Cash Flow pro Aktie ²	-0.7200	-1.350	0.3600	-0.0100	3.510	-1.720	1.170	1.960
Capex	660	781	1’180	1’376	1’185	-	66.9	70.2
Capex / Umsatz	8.82%	3.13%	3.97%	5.77%	8.81%	-	0.7%	0.69%
Datum der Veröffentlichung	25.03.19	25.03.20	25.03.21	31.03.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für KWG Group Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

VERKAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0.2191 CNY

Mittleres Kursziel

0.3392 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+54.86%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
KWG GROUP HOLDINGS LIMITED	-57.68%	107 Mio.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+40.02%	29.38 Mrd.
DLF LIMITED	+17.85%	25.91 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-17.11%	25.88 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45.06%	23.35 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-15.00%	21.08 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5.81%	20.12 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+32.05%	17.15 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-16.42%	15.82 Mrd.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-14.74%	14.25 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen