Der chilenische Aktienmarkt verzeichnete eine starke Erholung, bevor er am Montag, einen Tag nach der Ablehnung einer neuen Verfassung durch die Chilenen, seine Gewinne zum Börsenschluss wieder einbüßte. Der Peso des größten Kupferproduzenten festigte sich, während sich die Regierung darauf vorbereitet, einen wahrscheinlich moderateren Text zu entwerfen.

Die Chilenen hatten am Sonntag mit überwältigender Mehrheit eine der fortschrittlichsten Verfassungen der Welt abgelehnt, die eine deutliche Abkehr von der marktfreundlichen Verfassung aus der Zeit der Diktatur Augusto Pinochets bedeutet hätte.

Der lokale Aktienmarkt stieg um mehr als 6% auf ein Allzeithoch von über 6.000 Punkten, schloss aber mit einem Plus von 2,16% knapp unter 5.800 Punkten, wobei die Aktien von LATAM Airlines, des Einzelhändlers Cencosud und des Bergbauunternehmens CAP stark zulegten.

Der chilenische Peso stieg bei der Eröffnung der lokalen Märkte um mehr als 4% gegenüber dem Dollar und erreichte 838,20, ein Niveau, das zuletzt am 10. Juni erreicht worden war, wie aus den Preisdaten von Refinitiv hervorgeht. Er schloss jedoch um 0,23% höher bei 880,50.

"Das Ergebnis könnte einen moderateren und schrittweisen Reformimpuls erzwingen", sagte Diego Pereira von JPMorgan in einer Notiz an seine Kunden und fügte hinzu, dass er dank der geringeren Unsicherheit und der niedrigeren Risikoprämien eine positive Marktdynamik erwarte.

"Wir glauben, dass sowohl Real- als auch Finanzinvestoren es vorziehen würden, wenn die derzeitige Verfassung durch den Kongress oder ein Komitee von Prominenten reformiert werden müsste.

Die Aktien des in London notierten Bergbauunternehmens Antofagasta stiegen am Montag um 3,4% und übertrafen damit die Gewinne des STOXX Basic Resources Index , der um 1% zulegte.

In Chile sind neben Antofagasta auch globale Kupferriesen wie Codelco, BHP , Anglo American und Glencore ansässig.

Der chilenische Peso ist seit Jahresbeginn um etwa 3% gefallen und stellt damit einen Ausreißer in der Region Lateinamerika dar, wo Währungen wie der brasilianische Real, der peruanische Sol oder der mexikanische Peso im Jahr 2022 solide Gewinne verbuchen konnten.

Das Referendum wurde auch als Bewertung der Regierung gesehen, die mit einer hohen Inflation, einer wirtschaftlichen Abschwächung und einer internen Sicherheitskrise zu kämpfen hat, so Experten.

Experten zufolge könnten die anfänglichen Gewinne der Finanzmärkte nicht von Dauer sein, da die verfassungsrechtliche Unsicherheit bestehen bleibt.

"Da die Ungewissheit über dem Land schwebt, könnten sich die Kapitalflüsse verlangsamen und die Ratings herabgestuft werden", sagte Brendan McKenna, Stratege bei Wells Fargo.

"Wenn sich diese Dynamiken entfalten, dürfte der chilenische Peso längerfristig schwächer werden und sich schließlich in Richtung eines Allzeittiefs gegenüber dem Dollar bewegen."

Es wird erwartet, dass die chilenische Zentralbank angesichts des anhaltenden Inflationsdrucks den Leitzins diese Woche erneut anheben wird.

Nach dem Eingeständnis der Niederlage versprach Präsident Gabriel Boric, sein Regierungsteam umzubilden und mit dem Kongress an der Ausarbeitung eines neuen Textes zu arbeiten. Mitte-Links- und Rechtsparteien haben sich ebenfalls zu Verhandlungen bereit erklärt.