Der britische Lebensversicherer Legal & General plant einen Aktienrückkauf im Wert von 200 Millionen Pfund (254,9 Millionen Dollar) und eine Fusion seiner Investmenteinheiten, wie das Unternehmen am Mittwoch mitteilte, um die Rendite durch eine Umstellung auf weniger kapitalintensive Geschäfte zu steigern.

L&G wird Legal & General Investment Management, einen der größten Investoren am britischen Aktienmarkt, und seine Plattform für alternative Anlagen, Legal & General Capital, zusammenlegen. Dies teilte das Unternehmen in einer Handelserklärung im Vorfeld eines Kapitalmarkttages mit, auf dem es seine neue Strategie vorstellte.

Die CEO von LGIM, Michelle Scrimgeour, wird nach den Veränderungen zurücktreten, so L&G.

Der Rückkauf ist Teil einer neuen Strategie, die für das gesamte Jahr 2024 ein Wachstum der Dividende je Aktie von 5% vorsieht, gefolgt von einem jährlichen Wachstum der Dividende je Aktie von 2% bis 2027, zusammen mit weiteren "ähnlichen" Rückkäufen, sagte der Versicherer.

"Unsere Vision ist eine wachsende, einfachere und besser vernetzte L&G, die sich auf drei Kerngeschäftsbereiche konzentriert", sagte der neue CEO Antonio Simoes in der Erklärung und fügte hinzu, dass die Änderungen eine "Verlagerung hin zu gebührenbasierten Erträgen bei höheren Kapitalrenditen" markierten.

L&G ist ein wichtiger Akteur auf dem Markt für Massenrentenversicherungen, d.h. der Versicherung von Pensionsplänen mit festgelegten Leistungen oder Endgehältern. Das Geschäft erfordert ein hohes Maß an regulatorischem Kapital, was sich auf die Renditen der Anleger auswirken kann.

Das Unternehmen meldete für 2023 einen stagnierenden Betriebsgewinn und begründete dies mit den schwierigen Marktbedingungen.

Das Unternehmen erklärte, es wolle bis Ende 2028 50 bis 65 Milliarden Pfund an britischen Massenrenten zeichnen, um Barmittel zu generieren und das Wachstum der Vermögensverwaltung voranzutreiben. Der wachsende britische Markt für Massenrenten beläuft sich derzeit auf rund 50 Milliarden Pfund jährlich.

L&G strebt bis 2027 ein jährliches Wachstum des operativen Kerngewinns je Aktie von 6-9% an, bei einer Eigenkapitalrendite von über 20%.

Simoes sagte auch, dass der Versicherer plant, sich stärker auf sein internationales Geschäft zu konzentrieren, insbesondere in den Vereinigten Staaten.

Das Massengeschäft mit Rentenversicherungen ist ein wesentlich kleinerer Teil der Strategien der Konkurrenten Aviva und M&G.

L&G plant, sein verwaltetes Vermögen in privaten Märkten bis 2028 auf 85 Milliarden Pfund zu steigern, verglichen mit 48 Milliarden im letzten Jahr.

L&G teilte mit, dass das Hausbauunternehmen CALA vor einer möglichen Veräußerung getrennt von der Vermögensverwaltungseinheit geführt werden soll.

Die Analysten von KBW bezeichneten die Ziele von L&G als "leicht unterdurchschnittlich" und bestätigten ihr Rating "underperform". ($1 = 0,7847 Pfund) (Berichterstattung von Carolyn Cohn; Redaktion: Sinead Cruise und Jan Harvey)