Patron Capital, VII L.P., verwaltet von Patron Capital Limited und Sixth Street Partners, LLC, hat die Übernahme der CALA Group Limited von Legal & General Group Plc (LSE:LGEN) für ca. 1,2 Milliarden £ am 18. September 2024 vereinbart. Die Gegenleistung für den Verkauf wird zu einem Barerlös von 1,16 Milliarden Pfund (nach Anpassung der Nettoverschuldung) führen, von denen 500 Millionen Pfund bei Abschluss der Transaktion gezahlt werden, während die restliche Gegenleistung über die nächsten fünf Jahre auf einer aufgeschobenen, nicht-kontingentierten Basis gezahlt wird. Zum 24. Halbjahr hatte Cala einen Nettoinventarwert von 1,15 Mrd. £ und erwirtschaftete einen operativen Gewinn von 42 Mio. £. Die Erlöse aus dem Verkauf werden, sobald sie verfügbar sind, in erster Linie für Reinvestitionen in die Gruppe im Einklang mit unserer Strategie und dem auf der CME dargelegten Rahmen für die Kapitalallokation verwendet. Der Vorstand wird den Erlös auch im Rahmen der angekündigten Absicht der Gruppe berücksichtigen, die Rendite für die Aktionäre durch laufende Rückkäufe zu erhöhen. Wie bereits angekündigt, reduziert der Verkauf von Cala die Solvenzkapitalanforderung (SCR) der Gruppe nach Diversifizierung um £100 Millionen. Die Transaktion wird voraussichtlich im 4. Quartal 2024 abgeschlossen sein. Im September 2024 schloss Patron Capital, VII L.P., verwaltet von Patron Capital, die Übernahme der CALA Group von Legal & General ab.

Peter McKeever, Kate Curneen und Oliver s?Jacob von Simmons & Simmons und Wheatly MacNamara, Angus Lennox, Palina Pradhan und Sarah Lindley von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater von Patron Capital und Sixth Street Partners. Alex Dixon, Emma Pereira, Gareth Wynne, Catherine O'Driscoll, Elissavet Grout und Joseph Sheldrick von Travers Smith LLP fungierten als Rechtsberater von Sixth Street Partners und Patron Capital. EY und Eastdil Secured fungierten als Finanzberater für Sixth Street und Patron Capital. Victoria MacDuff, Hywel Davies, Simon Bartle, Kevin Howes, Charles Osborne, Edward Milliner, Charles Cameron, Chris Sharpe, Ed Hunnisett, Phil Linnard, Rob Sumro, David Ives und Lisa Wright von Slaughter and May waren als Rechtsberater für Legal & General tätig.

Patron Capital, VII L.P., verwaltet von Patron Capital Limited und Sixth Street Partners, LLC, hat die Übernahme der CALA Group Limited von Legal & General Group Plc (LSE:LGEN) im September 2024 abgeschlossen.