Finanzen Lincoln Electric Holdings, Inc.

Aktien

908231

US5339001068

LECO

Industrielle Maschinen / Zubehör

Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:00 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
238.4 ^USD	-0.24%		-0.10%	+9.61%

18.04.	Lincoln Electric Holdings, Inc. beschließt vierteljährliche Bardividende, zahlbar am 15. Juli 2024	CI
17.04.	LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS, INC. : Stifel Nicolaus bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	5’915	6’914	8’235	8’343	12’439	13’545	-	-
Unternehmenswert ¹	6’463	7’374	8’812	9’349	13’150	14’005	13’885	13’703
KGV	20.7 x	34 x	30.3 x	18 x	23.2 x	24.5 x	22.4 x	21 x
Rendite	1.94%	1.69%	1.46%	1.55%	1.18%	1.19%	1.24%	1.28%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.97 x	2.6 x	2.55 x	2.22 x	2.97 x	3.13 x	2.99 x	2.9 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.15 x	2.78 x	2.72 x	2.49 x	3.14 x	3.24 x	3.06 x	2.93 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.8 x	18 x	15.7 x	13.2 x	16.3 x	16.5 x	15.3 x	14.4 x
Unternehmenswert / FCF	19.4 x	25.2 x	29.1 x	30 x	22.8 x	24.9 x	22.7 x	20.7 x
FCF Yield	5.16%	3.96%	3.43%	3.33%	4.38%	4.01%	4.41%	4.82%
Price to Book	7.16 x	8.78 x	9.49 x	8.21 x	9.47 x	8.35 x	6.89 x	5.81 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	61’149	59’471	59’048	57’738	57’200	56’825	-	-
Referenzkurs ²	96.73	116.2	139.5	144.5	217.5	238.4	238.4	238.4
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	12.02.21	10.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’003	2’655	3’234	3’761	4’192	4’322	4’537	4’677
EBITDA ¹	469.4	408.8	560.4	709.3	805.5	848	907.3	948.5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	387.9	328.3	479.2	631.2	718.8	754.4	812.4	849.2
Umsatzrendite	12.91%	12.37%	14.82%	16.78%	17.15%	17.45%	17.91%	18.16%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	368.5	264	325	-	686.9	721.8	787.9	838.8
Nettoergebnis ¹	293.1	206.1	276.5	472.2	545.2	561	611.1	653.3
Nettomarge	9.76%	7.76%	8.55%	12.56%	13.01%	12.98%	13.47%	13.97%
Gewinn pro Aktie ²	4.680	3.420	4.600	8.040	9.370	9.730	10.65	11.34
Free Cash Flow ¹	333.6	292.2	302.5	311.5	576.6	561.9	612	660.9
FCF-Marge N	11.11%	11%	9.35%	8.28%	13.75%	13%	13.49%	14.13%
FCF Conversion (EBITDA)	71.07%	71.46%	53.99%	43.92%	71.58%	66.26%	67.45%	69.67%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	113.8%	141.75%	109.43%	65.97%	105.74%	100.15%	100.15%	101.16%
Dividende pro Aktie ²	1.880	1.960	2.040	2.240	2.560	2.825	2.945	3.058
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	12.02.21	10.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	806.5	844.3	925.4	969.6	935.2	930.9	1’039	1’061	1’033	1’059	1’041	1’105	1’092	1’108	1’102
EBITDA ¹	144.8	142.8	183	188	172.4	165.9	193	206.1	204.9	204.1	194.3	221.5	219.4	217.2	213.7
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	122.7	122.2	163.1	168.1	153.2	146.8	171.7	184.2	183.4	182.1	171.2	198.2	196.1	193.8	192.2
Umsatzrendite	15.22%	14.47%	17.62%	17.34%	16.38%	15.77%	16.52%	17.37%	17.75%	17.2%	16.45%	17.94%	17.97%	17.49%	17.45%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	38.42	71.57	159.6	159.9	137.5	135.8	155.4	173.1	161.4	197	161.9	189.6	186.1	184.2	185.6
Nettoergebnis ¹	31.76	74.43	126	127.8	109.2	109.1	121.9	137.3	129.3	156.6	125.7	147.8	145.6	143.7	142.7
Nettomarge	3.94%	8.82%	13.62%	13.18%	11.68%	11.72%	11.73%	12.95%	12.52%	14.8%	12.08%	13.38%	13.34%	12.96%	12.95%
Gewinn pro Aktie ²	0.5300	1.250	2.130	2.180	1.870	1.870	2.090	2.360	2.220	2.700	2.174	2.559	2.526	2.494	2.497
Dividende pro Aktie ²	0.5100	0.5100	0.5600	0.5600	0.5600	0.5600	0.6400	0.6400	0.6400	0.6400	0.7100	0.7100	0.7100	0.7200	0.7456
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	10.02.22	28.04.22	28.07.22	27.10.22	21.02.23	27.04.23	27.07.23	27.10.23	15.02.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	548	461	577	1’007	711	460	340	158
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.167 x	1.127 x	1.029 x	1.419 x	0.8833 x	0.5421 x	0.3752 x	0.1663 x
Free Cash Flow ¹	334	292	303	312	577	562	612	661
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	34.4%	25.6%	45.1%	51.2%	46.5%	37.6%	34%	29.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	12.4%	10.7%	15.2%	16.8%	16.6%	16.1%	16.7%	16.7%
Aktiva ¹	2’361	1’932	1’817	2’807	3’279	3’495	3’654	3’912
Buchwert je Aktie ²	13.50	13.20	14.70	17.60	23.00	28.60	34.60	41.00
Cash Flow pro Aktie ²	-	-	-	-	11.50	11.90	13.20	14.60
Capex ¹	69.6	59.2	62.5	71.9	91	97.9	102	111
Capex / Umsatz	2.32%	2.23%	1.93%	1.91%	2.17%	2.27%	2.25%	2.36%
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	12.02.21	10.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Lincoln Electric Holdings, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

238.4 USD

Mittleres Kursziel

239.8 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+0.61%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Ausrüstung zum Schweißen und Löten

	% 1. Jan.	Kap.
LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS, INC.	+9.61%	13.54 Mrd.
WUXI AUTOWELL TECHNOLOGY CO.,LTD.	+11.62%	3.12 Mrd.
HAN'S LASER TECHNOLOGY INDUSTRY GROUP CO., LTD.	-8.49%	2.76 Mrd.
WUHAN RAYCUS FIBER LASER TECHNOLOGIES CO.,LTD.	-16.19%	1.54 Mrd.
ESAB INDIA LIMITED	-14.58%	927 Mio.
SBT ULTRASONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.	-43.46%	748 Mio.
SHENZHEN UNITED WINNERS LASER CO., LTD.	-33.54%	637 Mio.
SHANGHAI HUGONG ELECTRIC GROUP CO.,LTD.	-15.72%	546 Mio.
PASLIN DIGITAL TECHNOLOGY CO., LTD.	-1.76%	524 Mio.
SHENZHEN JASIC TECHNOLOGY CO.,LTD.	+3.47%	528 Mio.

Ausrüstung zum Schweißen und Löten