Das britische Finanzministerium hat am Dienstag Pläne vorgestellt, um den Kapitalmarkt des Landes wettbewerbsfähiger zu machen, indem die "Freiheiten" des Brexit genutzt werden, um unnötige Bürokratie im Handel abzubauen.

Großbritannien verlässt Ende 2020 den Orbit der Europäischen Union, wodurch der Finanzsektor weitgehend vom Block abgeschnitten wird und weite Teile des Euro-Aktien- und Derivatehandels von London nach Amsterdam verlagert werden.

Das Ministerium erklärte, es werde die Beschränkungen für die Art und Weise, wie Banken und Makler Transaktionen durchführen, aufheben, um sicherzustellen, dass die Marktteilnehmer die besten Ergebnisse für die Anleger erzielen können.

"Die Steigerung der Attraktivität unseres Kapitalmarktes ist für diese Regierung von höchster Bedeutung", sagte der britische Finanzdienstleistungsminister John Glen auf einer Veranstaltung des Branchenverbandes AFME.

Großbritannien hat angekündigt, die Transparenzvorschriften für die Märkte für festverzinsliche Wertpapiere und Derivate neu zu gestalten, um unnötige Belastungen für die Unternehmen zu beseitigen.

Es wird auch den Umfang der Beschränkungen für Positionen in Rohstoffen reduzieren, um Marktmissbrauch zu verhindern, sagte das Ministerium.

Adam Farkas, CEO der AFME, erklärte gegenüber Glen, dass die Unternehmen besorgt darüber seien, zwei unterschiedliche Regelwerke zu befolgen, die die Kosten und die Komplexität erhöhten.

Glen sagte, Großbritannien werde ein offener Markt bleiben und die Wettbewerbsfähigkeit der Londoner City nicht durch Deregulierung herstellen, wobei er hinzufügte, dass es bei einigen Regeln zu gerechtfertigten Abweichungen kommen werde.

"Es wird keinen Grund für feindselige Handlungen seitens der EU geben", sagte Glen.

Brüssel hat angekündigt, dass es im Juni 2025 die Fähigkeit der Londoner Clearinghäuser, Kunden in der EU zu bedienen, beenden wird, da es eine "strategische Autonomie" auf den Kapitalmärkten aufbaut.

DUNKELHEIT IST NICHT ZWIELICHTIG

Die Beschränkungen für den "dunklen" oder außerbörslichen Handel, der weniger Transparenzanforderungen unterliegt, werden gelockert. Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass die EU auf Druck der Börsen den dunklen Handel in der Union weiter einschränken wird.

"Wenn man über dunkle Pools spricht, klingt das zwielichtig, ist es aber nicht, wenn man die Funktionsweise betrachtet", sagte Glen und fügte hinzu, dass die Regulierungsbehörden den dunklen Handel bei Bedarf immer noch einschränken könnten.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) wird die Befugnis erhalten, Anforderungen für ein konsolidiertes Band oder einen Echtzeit-Feed von Transaktionen mit verschiedenen Vermögenswerten festzulegen, so das Finanzministerium.

Das Ministerium sagte auch, dass Großbritannien Mini-Bonds regulieren wird, eine Anlageform, die nach dem Zusammenbruch von London Capital & Finance zu großen Verlusten für die Anleger führte und die Regierung zu Entschädigungszahlungen zwang.

Einige der Änderungen erfordern eine Gesetzgebung, ein langwieriger Prozess, und die Banker wünschen sich schnellere Fortschritte bei der Reform der Märkte als bisher.

"Das Wichtigste ist jetzt, dass die von der Regierung skizzierten Pläne so schnell wie möglich in Kraft gesetzt werden", sagte David Postings, CEO von UK Finance, einem Handelsverband für Finanzdienstleistungen.

Das Ministerium schlägt auch eine Vereinfachung der Vorschriften für Börsenprospekte von Unternehmen vor, die an die Börse gehen.