Marel hf. (ICSE:MAREL) hat am 27. April 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Wenger Manufacturing, Inc. von der Verkäuferfamilie für $530 Millionen abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion hat Marel zugestimmt, das gesamte Aktienkapital von Wenger zu übernehmen, einschließlich aller relevanten Geschäftsaktivitäten der Gruppe. Wie berichtet, beläuft sich die Gesamtinvestition für die Übernahme auf $540 Millionen, wovon der Kaufpreis für die Übernahme $530 Millionen auf einer bargeldlosen und schuldenfreien Basis (Unternehmenswert) beträgt. Die verbleibenden 10 Millionen Dollar sind eine Kombination aus einer Spende an eine gemeinnützige Privatstiftung, um das Vermächtnis von Wenger und dessen bedeutenden Einfluss auf die Gemeinschaft fortzuführen, sowie Marel-Aktien für Wenger-Mitarbeiter. Der Kaufpreis wird mit den vorhandenen Barmitteln bezahlt, die über die starke Bilanz von Marel und die bestehenden Kreditfazilitäten finanziert werden. Um den operativen Spielraum zu erhalten, hat Marel eine neue Überbrückungsfazilität in Höhe von €150 Millionen ($160,2 Millionen) von BNP Paribas Fortis SA/NV unterzeichnet. Die Gespräche mit den verkaufenden Aktionären über eine teilweise Gegenleistung in Form von Marel-Aktien sind im Gange und werden vor dem Abschluss der Transaktion abgeschlossen sein. Bei der Übernahme von Wenger handelt es sich um eine Plattforminvestition, mit der Marel neben Geflügel, Fleisch und Fisch ein viertes Geschäftssegment hinzufügt. Wenger erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 190 Millionen Dollar. Der Transaktionsmultiplikator entspricht dem 14-fachen EV/EBITDA, bereinigt um erwartete Steuervorteile in Höhe von 60-70 Millionen Dollar. Der Abschluss der Übernahme unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der kartellrechtlichen Genehmigung und der Zustimmung der Aktionäre von Wenger, die voraussichtlich im 2. Quartal 2022 erfolgen wird. Es wird erwartet, dass die Akquisition pro-forma etwa 10% des Gesamtumsatzes von Marel und 12% des EBITDA beitragen wird. Taryn Brown, Brian Burke, Michael Poland, Alvaro Gallo, Peter Tomczak, Elizabeth Ebersole, Jessica Wicha, Victor Sigaud, Rod Hunter, Marcela Robledo, Sarah Winston, Kai Kramer und Bart McMillan von Baker & McKenzie LLP fungierten als Rechtsberater für Marel. Jefferies LLC fungierte als Finanzberater für Wenger Manufacturing, Inc.

Marel hf. (ICSE:MAREL) hat am 9. Juni 2022 die Übernahme von Wenger Manufacturing, Inc. von der Verkäuferfamilie für ca. $530 Millionen abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wurden 526 Millionen Dollar in bar und bestehenden Kreditfazilitäten sowie 0,96 Millionen Aktien von Marel bezahlt. Die verbleibenden 10 Millionen Dollar sind eine Kombination aus einer Spende an eine gemeinnützige private Stiftung, um das Vermächtnis von Wenger und seinen bedeutenden Einfluss auf die Gemeinschaft fortzuführen, sowie Marel-Aktien für Wenger-Mitarbeiter. Die Gesamtinvestition für die Übernahme beträgt 540 Millionen Dollar. Die Transaktion wurde von den Kartellbehörden und den Aktionären von Wenger genehmigt.