Ordentliche Hauptversammlung

Medios AG

26. Oktober 2020

Hauptversammlung 2020

Übersicht

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3

4

Geschäftsverlauf und Strategie

Finanzkennzahlen 2019 und H1 2020

Ausblick

Tagesordnung und Erläuterungen zu ausgewählten Beschlussvorlagen

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Hauptversammlung 2020

Tagesordnungspunkte

  1. Vorlage Jahresabschluss, Konzernabschluss, Lagebericht, Bericht des Aufsichtsrats
  2. Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2019
  3. Entlastung Vorstand
  4. Entlastung Aufsichtsrat
  5. Bestellung Abschlussprüfer
  6. Wahlen zum Aufsichtsrat
  7. Erneuerung Genehmigtes Kapital: Wird nicht zur Abstimmung gestellt
  8. Ermächtigung für Aktienoptionsplan 2020 und Schaffung neues Bedingtes Kapital 2020/I
  9. Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel-/Optionsschuldverschreibungen und Schaffung neues Bedingtes Kapital 2020/II: Wird nicht zur Abstimmung gestellt
  10. Änderung § 15 Absatz 3 und 4 der Satzung
  11. Änderung § 16 Absatz 2 der Satzung
  12. Anpassung der Vergütung des Aufsichtsrats

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Geschäftsverlauf und Strategie

Geschäftsverlauf

Hauptversammlung 2020

Erfolgreiche weitere Umsetzung der Strategie in 2019 sowohl bei Arzneimittelversorgung als auch bei Patientenindividuellen Therapien

  • Ausbau Partnernetzwerk um 50 auf 200 spezialisierte Apotheken per Ende 2019; aktuell > 330 (Stand: Oktober 2020)
  • Zunehmende Diversifikation im Geschäftsbereich Patientenindividuelle Therapien; > mehr als 100.000 Herstellungen in 2020
  • Neuartiges Analyseverfahren zur Identifizierung gefälschter Arzneimittel marktfähig
    • Gründung der Tochtergesellschaft Medios Analytics GmbH
    • Weiterentwicklung zunächst zurückgestellt zu Gunsten der Projekte Hämophilie und E-Rezept
    • Derzeit ausschließlich interne Nutzung

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Geschäftsverlauf

Hauptversammlung 2020

Dynamische Entwicklung setzt sich 2020 fort (1/2)

  • Erwerb der Kölsche Blister GmbH (März 2020) Neue Dienstleistung im attraktiven Wachstumsmarkt "patientenindividuelle Verblisterung"
  • Aufnahme eines syndizierten Kredits (März 2020) in Höhe von rund 63 Mio. € und eine erfolgreiche Bar-Kapitalerhöhungmit einem Bruttomissionserlös in Höhe von rund 53 Mio. € (Juni 2020)
  • Research-Coverageergänzt durch Jefferies (Mai 2020) US-amerikanischeInvestmentbank

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Geschäftsverlauf

Hauptversammlung 2020

Dynamische Entwicklung setzt sich 2020 fort (2/2)

  • Wechsel in das Börsensegment Prime Standard (Mai 2020)
  • Verbreiterung Aktionärsbasis (Mai 2020)
    durch mehrfach überzeichnete Umplatzierung von 600.000 Aktien an internationale institutionelle Investoren; mittlerweile gute US-Investorenbasis
  • Vertragsunterzeichnung zur Anmietung eines weiteren Gebäudes (Juli 2020) zusätzliche Herstellungskapazitäten sowie Konzentration der operativen Aktivitäten
  • Aufnahme in den SDAX® (September 2020)
  • Start neuer Indikation: Hämophilie (September 2020)

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Geschäftsverlauf

Hauptversammlung 2020

Medios spielt eine aktive Rolle im laufenden Konsolidierungsprozess in der Specialty Pharmabranche

Akquisition der Kölsche Blister GmbH

Erwerb der Kölsche Blister im März 2020

Hauptsitz in Köln mit Tätigkeiten in ganz

Deutschland

Gut etablierter GMP*-Blister Betrieb**

100 Kunden bundesweit: spezialisierte Apotheken, die in der häuslichen Pflege, bei HIV/Hepatitis und in Einzelfällen in der Onkologie tätig sind

Gründe für den Erwerb

  • Sofortiger Markteinstieg in das strukturell wachsende Blister Geschäft
  • Erweiterung des Partnernetzwerks von spezialisierten Apotheken
  • Abdeckung eines zusätzlichen Teils der Wertschöpfungskette
  • Realisierung von Synergieeffekten, z.B. in Einkauf, Vertrieb und Logistik
  • GMP: Good Manufacturing Practice
  • Blister Betrieb: Bei diesem Verfahren werden Medikamente für einen Patienten zusammengestellt und in einzelne Portionen verpackt entsprechend der Verordnung vom Arzt

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Geschäftsverlauf

Neues Büro schafft Synergien

Hauptversammlung 2020

  • Einzug in die neuen Büroräume in Berlin-Mitte Ende April 2020
  • Zusammenlegung der Verwaltungsaktivitäten von Medios Gesellschaften

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Finanzkennzahlen 2019 und H1 2020

Finanzkennzahlen

Hauptversammlung 2020

2019: Erfolgreichstes Geschäftsjahr in der jungen Firmengeschichte

  • Erstmalig Umsatzmarke von einer halben Mrd. € überschritten Starkes und profitables Wachstum

Konzernumsatz und EBT* 2015 - 2019

Umsatz in

EBT* in

Mio. €

Mio. €

600

CAGR: ̴55 %**

20

CAGR: ̴55 %**

450

517

15

16,2

300

328

10

11,0

150

254

5

8,0

160

5,8

90

2,8

0

0

2015***2016*** 2017 2018

2019

2015***2016*** 2017* 2018* 2019*

  • Nahezu Kursverdopplung der Medios-Aktie
  • Deutliche Outperformance im Vergleich zum deutschen Aktienmarkt

* bereinigt um Sondereffekte ** CAGR = Compound Annual Growth Rate (durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) *** 2015 und 2016 pro-forma

11

Finanzkennzahlen

Starkes Wachstum in 2019: Übersicht KPIs**

Hauptversammlung 2020

Umsatz Mio. €

%

+57,6

516,8

327,8

EBITDA pre* Mio. €

%

+51,4

17,7

11,7

EBT pre* Mio. €

+47,7%

16,2

11,0

2018

2019

2018

2019

2018

2019

  • EBITDA und EBT bereinigt um Sondereffekte: Aufwendungen aus Aktionsprogrammen und Abschreibungen auf den Kundenstamm
  • KPI: Key Performance Indicator = Steuerungskennzahlen

12

Finanzkennzahlen

Hauptversammlung 2020

2019: Wesentliche Kennzahlen

In € Millionen

2019

2018

∆%

Ergebnis je Aktie (€)

verwässert

0,65

0,31

>100

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

-0,4

-3,1

>100

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

-0,7

-0,2

>100

31.12.2019

31.12.2018

∆%

Vorräte

16,1

14,0

15,0

Zahlungsmittel- & Zahlungsmitteläquivalente

15,6

11,8

32,7

Eigenkapital

81,6

70,5

15,8

Quote in %

70,0 %

71,6 %

Mitarbeiter (Anzahl)

173

154

12,3

13

Finanzkennzahlen

Hauptversammlung 2020

Segmente - Umsatzwachstum aus Arzneimittelversorgung; Ergebnis- wachstum auf Patientenindividuelle Therapien zurückzuführen

Arzneimittel-

Patientenindividuelle

Services/

Gruppe

versorgung

Therapien

Eliminierung

In € Millionen

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

Umsatz (extern)

466,1

288,9

50,4

38,8

0,3

0,1

516,8

327,8

Delta (ggü. Vj.**)

61,3 %

29,9 %

>100 %

57,6 %

Materialaufwandsquote

96,3 %

95,5 %

73,5 %

84,9 %

0,3 %

5,0 %

93,5 %

93,2 %

(% vom Umsatz)

EBITDA pre*

11,9

9,4

6,2

3,3

-0,4

-1,0

17,7

11,7

Marge (% vom Umsatz)

2,6 %

3,3 %

12,4 %

8,5 %

<-100 %

<-100 %

3,4

3,6 %

EBT pre*

11,2

9,2

5,4

2,8

-0,5

-1,0

16,2

11,0

Marge (% vom Umsatz)

2,4 %

3,2 %

10,8 %

7,3 %

<-100 %

<-100 %

3,1 %

3,3 %

  • EBITDA und EBT bereinigt um Sondereffekte: Aufwendungen aus Aktionsprogrammen und für Inbetriebnahme von Laboren sowie Abschreibungen auf den Kundenstamm
  • Gegenüber Vorjahr

14

Finanzkennzahlen

H1 2020: Übersicht KPIs**

Hauptversammlung 2020

Umsatz Mio. €

+28,2%

292,9

228,5

EBITDA pre* Mio. €

-16,1%

7,7

6,5

EBT pre* Mio. €

-

6,8

28,6%

4,9

Halbjahreser- gebnisse von Effekten der COVID-19- Pandemie beeinflusst

H1 2019

H1 2020

H1 2019

H1 2020

H1 2019

H1 2020

  • EBITDA und EBT bereinigt um Sondereffekte: Aufwendungen aus Aktionsprogrammen und Abschreibungen auf den Kundenstamm
  • KPI: Key Performance Indicator = Steuerungskennzahlen

15

Finanzkennzahlen

Hauptversammlung 2020

H1 2020: Wesentliche Kennzahlen

In € Millionen

H1 2020

H1 2019

∆%

Ergebnis je Aktie (€) verwässert

0,21

0,27

-22,2

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

6,9

1,1

>100

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

70,1

-0,3

n/a

31.06.2020

31.12.2019

∆%

Vorräte

20,3

16,1

26,8

Zahlungsmittel- & Zahlungsmitteläquivalente

86,3

15,6

>100

Eigenkapital

138,7

81,6

69,9

Quote in %

68,6 %

70,0 %

Mitarbeiter (Anzahl)

278

173

60,7

16

Finanzkennzahlen

Segmente - Gleichmäßiges Umsatzwachstum

Hauptversammlung 2020

Arzneimittel-

Patientenindividuelle

Services/

Gruppe

versorgung

Therapien

Eliminierung

In € Millionen

H1 2020

H1 2019

H1 2020

H1 2019

H1 2020

H1 2019

H1 2020

H1 2019

Umsatz (extern)

262,1

204,3

30,6

24,2

0,2

0,1

292,9

228,5

Delta (ggü. Vj.**)

28,3 %

26,7 %

>100 %

28,2 %

Materialaufwandsquote

97,3 %

96,3 %

70,8 %

76,3 %

0,0 %

5,1 %

94,0 %

93,6 %

(% vom Umsatz)

EBITDA pre*

4,1

5,4

2,9

2,8

-0,6

-0,4

6,5

7,7

Marge (% vom Umsatz)

1,6 %

2,6 %

9,6 %

11,6 %

<-100 %

<-100 %

2,2 %

3,4 %

EBT pre*

3,5

5,1

2,4

2,3

-1,0

-0,6

4,9

6,8

Marge (% vom Umsatz)

1,3 %

2,5 %

7,8 %

9,6 %

<-100 %

<-100 %

1,7 %

3,0 %

  • Ursprünglich geplante Materialaufwandsquote für das Segment Arzneimittelversorgung für 2020: 96,3 %; im ersten Halbjahr tatsächliche Quote bei 97,3 % => 1 Prozentpunkt weniger, was einen Ergebnisrückgang von 2,6 Mio. € im H1 2020 widerspiegelt
  • Schwächere EBITDA-Marge pre* für die Patientenspezifischen Therapien aufgrund der internen Kostenzuweisung von Aufwendungen für zukünftiges Wachstum (M&A, Personalkosten). Ohne Zurechnung dieser internen Kosten wäre die EBITDA-Marge von 14,6 % für H1 2019 auf 16,1 % für H1 2020 gestiegen

* EBITDA und EBT bereinigt um Sondereffekte: Aufwendungen aus Aktionsprogrammen und Abschreibungen auf den Kundenstamm ** Gegenüber Vorjahr

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Ausblick

Ausblick

Dynamisches Wachstum trotz COVID-19-Pandemie

Corona-bezogene Effekte auch im zweiten Halbjahr erwartet

Hauptversammlung 2020

  • Im ersten Quartal erfolgte übermäßige Bevorratung von Medikamenten
  • März 2020: Einführung einer Anordnung - Kontingentierung - durch das Bundesinstitut für Arzneimittel und Medizinprodukte (BfArM)
  • Erschwerte Beschaffung der Medikamente zu schlechteren Einkaufspreisen, da zusätzliche Lieferanten erforderlich sind
  • Wachsender Wettbewerb zwischen den EU-Ländern im Hinblick auf die Versorgung insbesondere mit höherpreisigen Medikamenten

Fortsetzung der Wachstumsstrategie: Geschäftsmodell intakt

19

Ausblick

Hauptversammlung 2020

Finanzkraft - Starke finanzielle Position für Investitionen in zukünftiges Wachstum

Stand 30. September 2020

In € Millionen

Konsortialdarlehen

62,5

Davon abgerufen

-1,5

Finanzmittelbestand

67,3

Gesamtliquidität

128,3

20

Ausblick

Hauptversammlung 2020

Ziele für 2021 - Strategie zur Fortsetzung des Wachstums

  • Organisches Wachstum
    • Ausbau der Herstellkapazitäten - Fertigstellung der neuen Labore in Berlin
    • Weitere Etablierung der "Verblisterung" in Deutschland
    • Erweiterung Partnernetzwerk spezialisierter Apotheken
    • Vorbereitung E-Rezept, Start: 1. Januar 2022 (gesetzlich vorgeschrieben)
    • Weitere Marktdurchdringung der innovativen Handelsplattform "Medios Connect"
    • Weitere Diversifizierung der Indikationsgebiete, z.B. "Hämophilie"
  • M&A-Strategiemit Fokus auf den Bereich Herstellung oder spezialisierte Händler

Medios ist gut gerüstet für Wachstum und eine erfolgreiche Zukunft

21

Ausblick

Hauptversammlung 2020

Prognose 2020: COVID-19-bezogene Effekte berücksichtigt

In € Millionen

Prognose 2020

Konzernumsatz

610

- 630

Bereinigtes EBITDA*

14,0 - 15,0

Bereinigtes EBT*

11,5 -12,5

Bereinigte EBT*-Marge (in %)

1,9 % -

2,0 %

Umsatz von 1 Milliarde € spätestens in 2023

  • EBITDA und EBT bereinigt um Sondereffekte: Aufwendungen aus Aktionsprogrammen und Abschreibungen auf den Kundenstamm

22

Ausblick

Hauptversammlung 2020

Managementstruktur ab 1. Januar 2021

Vorstand: ab 1. Januar 2021

Aufsichtsrat: nach Wiederwahl

Vorsitzender

Mitglied

Mitglied

Vorsitzender

Stellvertretend.

Mitglied

Vorsitzender

Matthias

Mi-Young

Christoph

Dr. Yann

Joachim

Klaus J.

Gärtner

Miehler

Prußeit

Samson

Messner

Buß

Beirat: Gründung in 2021

Mitglied

Mitglied

Mitglied

..…..

Manfred

Schneider

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Tagesordnung und Erläuterungen zu ausgewählten Beschlussvorlagen

Hauptversammlung 2020

Tagesordnungspunkte

  1. Vorlage Jahresabschluss, Konzernabschluss, Lagebericht, Bericht des Aufsichtsrats
  2. Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2019
  3. Entlastung Vorstand
  4. Entlastung Aufsichtsrat
  5. Bestellung Abschlussprüfer
  6. Wahlen zum Aufsichtsrat
  7. Erneuerung Genehmigtes Kapital: Wird nicht zur Abstimmung gestellt
  8. Ermächtigung für Aktienoptionsplan 2020 und Schaffung neues Bedingtes Kapital 2020/I
  9. Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel-/Optionsschuldverschreibungen und Schaffung neues Bedingtes Kapital 2020/II: Wird nicht zur Abstimmung gestellt
  10. Änderung § 15 Absatz 3 und 4 der Satzung
  11. Änderung § 16 Absatz 2 der Satzung
  12. Anpassung der Vergütung des Aufsichtsrats

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Erläuterungen zu den TOPs

TOP 6: Wahlen zum Aufsichtsrat

  • Wiederwahl der drei amtierenden Aufsichtsratsmitglieder:

Hauptversammlung 2020

    • Dr. Yann Samson, derzeit Vorsitzender (seit 2015)
    • Joachim Messner, derzeit stellvertretender Vorsitzender (seit 2016)
    • Klaus J. Buß, derzeit Mitglied (seit 2016)
  • Wiederwahl für drei Jahre: bis Beendigung der Hauptversammlung 2023
  • Kurzüberblick über den Werdegang der drei Kandidaten ist in der Einladung und auf der Internetseite der Medios AG zugänglich
  • Gründe für eine Wiederwahl:
    • Erfolgreiches Team
    • Fachliche Qualifikation und Erfahrungshintergrund
    • Persönliche Integrität und Unabhängigkeit
    • Fortführung einer bewährten und erfolgreichen Arbeit des Aufsichtsrats

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Erläuterungen zu den TOPs

Hauptversammlung 2020

TOP 8: Neue Kapitalia - Bedingtes Kapital 2020/I;

Aktienoptionsplan 2020

  • Schaffung Ermächtigung für Aktienoptionsplan 2020
    • Ausgabe von bis zu 700.000 Optionen
      • Ausübungspreis: 29 €
      • Erfolgsziel: 35 €
      • Gesetzliche Wartezeit: 4 Jahre; Laufzeit: jeweils 7 Jahre
      • Bezugsberechtigte: Vorstand, Mitarbeiter und Führungskräfte, Geschäftsführer der Medios Gruppe
      • Ausgabe von Bezugsrechten bis zum 31. Dezember 2024 möglich
  • Schaffung Bedingtes Kapital 2020/I
    • ~ 4,35 % des Grundkapitals (= bis zu 700.000 neue Aktien)
    • Ausschließlich zur Bedienung von Optionen aus dem Aktienoptionsplan 2020

Aktienoptionspläne: wichtiger Bestandteil von Vergütungssystemen; Mitarbeiter- und Management-Bindung: Beteiligung an möglichen zukünftigen Wertsteigerungen

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Medios AG veröffentlichte diesen Inhalt am 26 Oktober 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 18 November 2020 11:12:02 UTC.

Originaldokumenthttps://medios.ag/Typo3_mediosag/public/fileadmin/IR_Download/Hauptversammlung/2020/MAG_Praesentation-HV_2020.pdf

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