Metro : Quartalsmitteilung Q1 2019/20

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

2Zusammenfassung

INHALT

1. Zusammenfassung
2. Überblick
3. Umsatz, Ergebnis und Finanzlage
4. METRO Segmente

1. Ausblick
2. Gewinn- und Verlustrechnung
3. Bilanz

1. Kapitalflussrechnung
2. Segmentberichterstattung
3. Anhang
4. Finanzkalender, Impressum und Disclaimer

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

3

METRO WÄCHST

FLÄCHENBEREINIGT UM 1,0 %

IM 1. QUARTAL 2019/20

Alle nachfolgend angegebenen Darstellungen beziehen sich, soweit nicht ausdrücklich anders beschrieben, auf die fortgeführten Aktivitäten. Des Weiteren werden die Quartalsergebnisse unter Berücksichtigung der retrospektiv vorgenommenen Anpassungen gemäß IFRS 16 berichtet.

Flächenbereinigter Umsatz stieg um 1,0 %, in Lokalwährung legte der Gesamtumsatz um 1,0 % zu, der berichtete Umsatz stieg um 2,2 % auf 7,5 Mrd. €

EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen lag bei 526 Mio. € (Q1 2018/19:

530 Mio. €). Im Q1 2019/20 sind keine Transformationskosten angefallen. Das berichtete EBITDA erreichte 527 Mio. € (Q1 2018/19: 532 Mio. €)

EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen lag währungsbereinigt -2,2 % unter dem Vorjahr

Das Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten entfallend auf METRO Anteilseigner erreichte 121 Mio. € (Q1 2018/19: 172 Mio. €)

Das Periodenergebnis der fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten entfallend auf METRO Anteilseigner erreichte -34 Mio. € (Q1 2018/19:

224 Mio. €). Das nicht fortgeführte Ergebnis wurde dabei durch eine Wertminderung in Höhe von

237 Mio. € auf das SB-Warenhausgeschäft belastet

Das Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten sank im Q1 2019/20 auf 0,33 € (Q1 2018/19: 0,47 €), einschließlich der nicht fortgeführten Aktivitäten lag es bei - 0,09 € (Q1 2018/19: 0,62 €)

Die Nettoverschuldung der fortgeführten Aktivitäten lag bei 5,0 Mrd. € (31.12.2018: 5,2 Mrd. €)

Umsatz- und EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr 2019/20 bestätigt

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

4Überblick

ÜBERBLICK

Q1 2019/20

Mio

Q

Q

Abw

Umsatz

EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen

Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen

EBITDA

EBIT

Ergebnis vor Steuern EBT

Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten

Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten (	)
Periodenergebnis
Ergebnis je Aktie ( )
Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China
Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS	(Leasingverhältnisse)
entfallend auf METRO Anteilseigner

• -
• -
• -
• -
• -
• -

• -

--

--

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Überblick

UMSATZ, ERGEBNIS UND

FINANZLAGE

Alle nachfolgend angegebenen Darstellungen beziehen sich, soweit nicht ausdrücklich anders beschrieben, auf die fortgeführten Aktivitäten. Des Weiteren werden die Quartalsergebnisse unter Berücksichtigung der retrospektiv vorgenommenen Anpassungen gemäß IFRS 16 berichtet.

Umsatz

METRO hat im 1. Quartal 2019/20 den flächenbereinigten Umsatz um 1,0 % gesteigert. Hierzu trug insbesondere die anhaltende starke Geschäftsentwicklung in Osteuropa und Asien bei. In Lokalwährung legte der Gesamtumsatz ebenfalls um 1,0 % zu. Der Gesamtumsatz von METRO stieg, auch unterstützt durch positive Wechselkursentwicklungen, um 2,2 % auf 7,5 Mrd. €.

Ergebnis

Dasbetriebliche Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) ohne Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen erreichte im 1. Quartal 2019/20 insgesamt 526 Mio. € (Q1 2018/19: 530 Mio. €), auch unterstützt von positiven Wechselkurseffekten in Russland und Osteuropa. Im Q1 2019/20 sind keine Transformationskosten angefallen. Währungsbereinigt ging das EBITDA um 12 Mio. €(-2,2%) gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurück. Die Segmente entwickelten sich vorwiegend auf Vorjahresniveau, während sich in Osteuropa ein Kostenanstieg auswirkte.

Es wurdenErgebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen von 1 Mio. € (Q1 2018/19:

2 Mio. €) vereinnahmt.

Das EBITDAim 1. Quartal 2019/20 erreichte 527 Mio. € (Q1 2018/19: 532 Mio. €).

Das Finanzergebnisbetrug im 1. Quartal 2019/20 insgesamt -51 Mio. € (Q1 2018/19: -62 Mio. €). Unter anderem aufgrund günstigerer Refinanzierung verbesserte sich das Zinsergebnis um 5 Mio. €.

Das Ergebnis vor Steuernerreichte im Q1 2019/20

276 Mio. € (Q1 2018/19: 285 Mio. €). Gemäß den internationalen

Rechnungslegungsvorschriften zur Zwischenberichterstattung erfolgt der Steuerausweis unterjährig unter Berücksichtigung des sogenannten integralen Ansatzes. Danach entspricht der ausgewiesene Steueraufwand bzw. -ertrag der erwarteten Steuerquote zum Geschäftsjahresende.

5

Für den fortgeführten Bereich wird für das Geschäftsjahr 2019/20 eine Steuerquote vor Transformationskosten von rund 55 % erwartet (Q1 2018/19: 39 %). Somit ergibt sich im Berichtszeitraum ein Ertragsteueraufwandvon 152 Mio. € (Q1 2018/19:

110 Mio. €). Die für den fortgeführten Bereich erwartete Steuerquote liegt im Wesentlichen aufgrund temporär niedriger erwarteter Erträge aus Immobilientransaktionen deutlich über der Steuerquote des Vorjahres.

DasPeriodenergebnis der fortgeführten Aktivitäten entfallend auf METROAnteilseigner erreichte im Q1 2019/20 121 Mio. € (Q1 2018/19: 172 Mio. €).

Das Periodenergebnis der fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten entfallend auf METRO Anteilseigner erreichte im Q1 2019/20 -34 Mio. €

(Q1 2018/19: 224 Mio. €). Im Q1 2019/20 ist auf Basis des aktuellen Verhandlungsstandes sowie ausgesetzter Abschreibungen eine Wertminderung in Höhe von

237 Mio. € auf das SB-Warenhausgeschäft angefallen.

DasErgebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten sank im Q1 2019/20 auf 0,33 € (Q1 2018/19: 0,47 €).

DasErgebnis je Aktie aus fortgeführten und nicht

fortgeführten Aktivitäten erreichte im Q1 2019/20-0,09€ (Q1 2018/19: 0,62 €).

Investitionen

Die Investitionenvon METRO beliefen sich im

1. Quartal 2019/20 auf 132 Mio. € (Q1 2018/19:

1. Mio. €).

Finanzlage

Die bilanzielle Nettoverschuldung nach Saldierung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie der Geldanlagen mit den Finanzschulden (inklusive Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen) betrug zum 31. Dezember 2019 insgesamt 5,0 Mrd. €

(31. Dezember 2018: 5,2 Mrd. €).

Cashflow

Aus der betrieblichen Tätigkeit resultierte im

Q1 2019/20 ein Mittelzufluss in Höhe von 0,5 Mrd. € (Q1 2018/19: 0,5 Mrd. € Mittelzufluss).

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug -0,1 Mrd. € (Q1 2018/19: -0,1 Mrd. € Mittelabfluss) und betrifft im Wesentlichen Investitionen in Sachanlagen und in als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Die sonstigen Investitionen enthalten Auszahlungen für Immaterielle Vermögenswerte und Finanzanlagen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug -0,4 Mrd. € (Q1 2018/19: -0,5 Mrd. € Mittelabfluss).

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

6Überblick

METRO Segmente1, 2

Abweichung

flächenbereinigt

Umsatz (Mio

)

Abweichung ( )

Wechselkurseffekte

(lokale Währung)

(lokale Währung)

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Gesamt

-

-

Deutschland

-

-

-

-

-

-

Westeuropa

(ohne

Deutschland)

Russland

-

-

-

-

-

-

Osteuropa (ohne

Russland)

-

Asien

-

Sonstige

-

-

-

-

Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China

Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS (Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Überblick

In Deutschlandging der flächenbereinigte Umsatz im Q1 2019/20, beeinträchtigt durch eine Änderung der Tabakregulierung, leicht um -0,3 % zurück. Der berichtete Umsatz ging um -0,4 % zurück.

Der flächenbereinigte Umsatz in Westeuropa (ohne Deutschland)wuchs im 1. Quartal 2019/20 um 0,5 %. Der berichtete Umsatz legte um 0,4 % auf 2,9 Mrd. € zu. In Frankreich wurde die Umsatzentwicklung von den nationalen Generalstreiks beeinträchtigt.

Der flächenbereinigte Umsatz in Russlandentwickelte sich im 1. Quartal 2019/20 mit -5,3 % rückläufig, wobei eine leichte Trendverbesserung im Vergleich zum 4. Quartal 2018/19 erreicht werden konnte. Der Umsatz in Landeswährung ging um -4,9 % zurück. Der berichtete Umsatz erhöhte sich, unterstützt durch positive Wechselkurseffekte, um 2,5 %.

InOsteuropa (ohne Russland) entwickelte sich der flächenbereinigte Umsatz im Geschäftsjahr mit einem Anstieg in Höhe von 5,0 % weiter positiv. Hierzu trugen die Mehrzahl der Länder bei, insbesondere die Türkei,

7

die Ukraine, Rumänien und Polen. In Landeswährung stieg der Umsatz um 5,1 %. Unterstützt durch positive Wechselkurseffekte stieg der berichtete Umsatz um 6,1 %.

Der flächenbereinigte Umsatz in Asienstieg im

1. Quartal 2019/20 um 3,2 %. Hierzu trugen Indien und Pakistan bei, während Classic Fine Foods durch die Demonstrationen in Hong Kong beeinträchtigt war. In lokaler Währung stieg der Umsatz um 3,4 %. Unterstützt durch positive Wechselkursentwicklungen stieg der berichtete Umsatz um 5,2 %.
   Das Belieferungsgeschäftvon METRO entwickelte sich weiterhin positiv und der Umsatz stieg im

1. Quartal 2019/20 um ca. 10 % auf 1,2 Mrd. €. Der Umsatzanteil des Belieferungsgeschäfts beträgt nun

1. %.
   Zum 31. Dezember 2019 umfasste das Standortnetz

1. Standorte, 3 Standorte mehr als zum Vorjahresstichtag. Im 1. Quartal 2019/20 wurde 1 Standort eröffnet (Ukraine).

		Ergebnisbeiträge
EBITDA ohne Ergebnisbeiträge		aus Immobilien-
aus Immobilientransaktionen		transaktionen	EBITDA		EBIT		Investitionen

Q

Q

Abweich

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

ung ( )

Gesamt

-

Deutschland

Westeuropa

(ohne

Deutschland)

-

Russland

Osteuropa

(ohne

Russland)

-

Asien

-

Sonstige

-

-

Konsolidierung

Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China

Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS

(Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

8Überblick

In Deutschlanderreichte das EBITDA ohne	im Segment Sonstige anfielen, zu großen Teilen
Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen	durch ein verbessertes Ergebnis der Logistik
76 Mio. € (Q1 2018/19: 77 Mio. €).	kompensiert werden. Zudem wirkten sich auch erste
InWesteuropa (ohne Deutschland) erreichte das	Sachkosteneinsparungen im Zuge des
EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus	kommunizierten Effizienzprogramms in der
Immobilientransaktionen 205 Mio. € (Q1 2018/19:	Hauptverwaltung positiv aus.
207 Mio. €).
Das EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus	Nicht fortgeführte Aktivitäten
Immobilientransaktionen in Russlanderreichte
87 Mio. € (Q1 2018/19: 83 Mio. €). Hierzu trug die
positive Wechselkursentwicklung bei. Bereinigt um	Der flächenbereinigte Umsatz der nicht fortgeführten
Wechselkurseffekte ging das EBITDA um -2 Mio. €	Aktivitäten stieg im 1. Quartal 2019/20 um 0,6 %. Der
zurück.	berichtete Umsatz erhöhte sich um 0,1 % gegenüber
InOsteuropa ohne Russland erreichte das	dem Vorjahr.
EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus	Das EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus
Immobilientransaktionen im 1. Quartal 2019/20	Immobilientransaktionen erreichte 120 Mio. € (Q1
117 Mio. € (Q1 2018/19: 122 Mio. €). Dieser Rückgang	2018/19: 142 Mio. €). Der Rückgang ist im
ist im Wesentlichen auf den allgemeinen	Wesentlichen auf die Ergebnisentwicklung bei Real
Kostenanstieg in der Region zurückzuführen.	zurückzuführen, während das Ergebnis von METRO
Das EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus	China auf Vorjahresniveau lag.
Immobilientransaktionen in Asienerreichte im 1.	Aufgrund des Ausweises nach IFRS 5 als nicht
Quartal 2019/20 12 Mio. € (Q1 2018/19: 17 Mio. €).	fortgeführte Aktivität wurden Abschreibungen auf
Im Segment Sonstigelag das EBITDA ohne	das Anlagevermögen in Höhe von 95 Mio. €
Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen mit	(Q1 2018/19: 74 Mio. €) ausgesetzt. Im Q1 2019/20 ist
27 Mio. € auf dem Niveau des Vorjahres (Q1 2018/19:	auf Basis des aktuellen Verhandlungsstandes sowie
24 Mio. €). Hierbei konnten die im Vorjahr	ausgesetzter Abschreibungen eine Wertminderung
enthaltenen Erträge aus Schadenersatz im niedrigen	in Höhe von 237 Mio. € auf das SB-
zweistelligen Millionenbereich, die im Wesentlichen	Warenhausgeschäft angefallen.

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Überblick	9

AUSBLICK

Prognose von METRO

Ergebnis

Die Prognose erfolgt unter der Annahme von stabilen Wechselkursen ohne weitere Portfolioanpassungen und umfasst lediglich den fortgeführten Bereich von METRO. Die wesentlichen Chancen und Risiken, die unsere Prognose beeinflussen können, sind im Chancen- und Risikobericht des Geschäftsberichts 2018/19 erläutert. Das Erreichen unserer Umsatz- und Ergebnisprognose setzt insbesondere voraus, dass die für das Geschäftsjahr 2019/20 getroffenen Annahmen bezüglich der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung zutreffend sind.

Umsatz

Dank der voranschreitenden und erfolgreichen Fokussierung auf die HoReCa- und Trader-Kunden erwartet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2019/20 ein Wachstum des Gesamtumsatzes und des flächenbereinigten Umsatzes von 1,5 bis 3 % (2018/19: 2,2 % Gesamtumsatz und 2,1 % flächenbereinigter Umsatz). Hierbei wird, als Konsequenz der Fokussierung, eine Trendverbesserung in Russland erwartet. Für Deutschland wird eine stabile Umsatzentwicklung erwartet, während für Westeuropa (ohne Deutschland), Osteuropa (ohne Russland) und Asien ein Wachstum auf Vorjahresniveau prognostiziert wird. Über alle Segmente hinweg sieht der Vorstand insbesondere das Belieferungsgeschäft sowie das synergetische Zusammenspiel der verschiedenen Kanäle als Wachstumstreiber.

Ein wichtiger Fokus von METRO liegt auf der Steigerung der operativen Leistungsfähigkeit und der Portfoliovereinfachung. Vor diesem Hintergrund hat der Vorstand am 19. November 2019 Effizienz- maßnahmen angekündigt. Im Geschäftsjahr 2019/20 erwartet der Vorstand hieraus eine einmalige Belastung in Höhe von 60─80 Mio. €. Vor den Transformationskosten für diese Effizienzmaßnahmen erwartet der Vorstand ein EBITDA ohne Ergebnisbeiträge aus Immobilientransaktionen in etwa auf dem Niveau des abgelaufenen Geschäftsjahres 2018/19 (1.392 Mio. €). Für Russland wird im Zuge der weitergeführten Repositionierung ein Ergebnisrückgang zwischen 20 Mio. € und 30 Mio. € erwartet. Ergebniswachstum in Deutschland und Westeuropa (ohne Deutschland) soll dies kompensieren. Für die übrigen Segmente wird ein EBITDA auf dem Niveau des Vorjahres erwartet.

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10	Gewinn- und Verlustrechnung
	GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
	Mio		Q	Q
	Umsatzerlöse
	Umsatzkosten	-		-
	Bruttoergebnis vom Umsatz
	Sonstige betriebliche Erträge
	Vertriebskosten	-		-
	Allgemeine Verwaltungskosten	-		-
	Sonstige betriebliche Aufwendungen	-		-
	Ergebnis aus Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte	-		-
	Ergebnisanteil aus operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen
	Betriebliches Ergebnis (EBIT)
	Ergebnisanteil aus nicht operativen nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen
	Sonstiges Beteiligungsergebnis
	Zinsertrag
	Zinsaufwand	-		-
	Übriges Finanzergebnis
	Finanzergebnis		-	-
	Ergebnis vor Steuern EBT
	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-		-
	Periodenergebnis aus fortgeführten Aktivitäten
	Periodenergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten				-
	Periodenergebnis			-
	Den Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter zuzurechnendes Periodenergebnis
	davon aus fortgeführten Aktivitäten
	davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten
	Den Anteilseignern der METRO AG zuzurechnendes Periodenergebnis				-
	davon aus fortgeführten Aktivitäten
	davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten				-
	Ergebnis je Aktie in (unverwässert verwässert)			-
	davon aus fortgeführten Aktivitäten
	davon aus nicht fortgeführten Aktivitäten				-

Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China

Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS (Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Bilanz							11
BILANZ
AKTIVA
Mio
Langfristige Vermögenswerte
Geschäfts- oder Firmenwerte
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
Sachanlagen
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Finanzanlagen
Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Sonstige andere Vermögenswerte
Latente Steueransprüche
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Finanzanlagen
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Sonstige andere Vermögenswerte
Ertragsteuererstattungsansprüche
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zur Veräußerung vorgesehene Vermögenswerte
Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China
Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS	(Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

12Bilanz

PASSIVA

Mio
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen	-		-		-
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter
Langfristige Schulden
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Sonstige Rückstellungen
Finanzschulden
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Sonstige andere Verbindlichkeiten
Latente Steuerschulden
Kurzfristige Schulden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Rückstellungen
Finanzschulden
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Sonstige andere Verbindlichkeiten
Ertragsteuerschulden
Schulden i Z m zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten
Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China
Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS	(Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Kapitalflussrechnung	13

KAPITALFLUSSRECHNUNG

Mio				Q	Q
EBIT
Zu- Abschreibungen auf Anlagevermögen ohne Finanzanlagen
Veränderung von Pensions- und sonstigen Rückstellungen	-		-
Veränderung des Nettobetriebsvermögens
Zahlungen Ertragsteuern			-		-
Umgliederung Gewinne (-) Verluste ( ) aus dem Abgang von Anlagevermögen	-		-
Sonstiges			-		-
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit
Unternehmensakquisitionen
Investitionen in Sachanlagen und in als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
(ohne Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen)			-		-
Sonstige Investitionen			-		-
Investitionen in Geldanlagen			-
Unternehmensveräußerungen
Desinvestitionen
Veräußerung von Geldanlagen
Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten		-	-
Cashflow aus der Investitionstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten	-		-
Cashflow aus Investitionstätigkeit				-	-
Gewinnausschüttungen
an METRO AG Gesellschafter
an andere Gesellschafter			-		-
Tilgung von Verbindlichkeiten aus Verkaufsoptionen nicht beherrschender Gesellschafter
Aufnahme von Finanzschulden
Tilgung von Finanzschulden			-		-
Gezahlte Zinsen			-		-
Erhaltene Zinsen
Sonstige Finanzierungstätigkeit						-
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit fortgeführten Aktivitäten		-	-
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten	-		-
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit				-	-
Summe der Cashflows				-
Wechselkurseffekte auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente				-
Gesamtveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		-
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum	Oktober gesamt
abzüglich in den Vermögenswerten gemäß IFRS	ausgewiesener Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Oktober
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum	Dezember gesamt
abzüglich in den Vermögenswerten gemäß IFRS	ausgewiesener Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Dezember
Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China
Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS	(Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Segmentberichterstattung Q1 2019/20	14

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Q1 2019/20

GESCHÄFTSSEGMENTE

Westeuropa

Osteuropa

Deutschland

(ohne Deutschland)

Russland

(ohne Russland)

Asien

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Mio

Außenumsätze (netto)

EBITDA ohne

Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen

Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen

EBITDA

EBIT

Investitionen

METRO fortgeführte

METRO nicht fortgeführte

Sonstige

Konsolidierung

Aktivitäten

Aktivitäten

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Q

Mio

Außenumsätze (netto)

EBITDA ohne

Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen

Ergebnisbeiträge aus

Immobilientransaktionen

-

EBITDA

EBIT

-

-

-

Investitionen

Vorjahresanpassung aufgrund nicht fortgeführter Aktivitäten METRO China

Vorjahresanpassung aufgrund voll rückwirkender Anwendung des IFRS

(Leasingverhältnisse)

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

Anhang

ANHANG

Grundlagen der Rechnungslegung

Die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanzen zum 30. September und 31. Dezember 2019 und die Kapitalflussrechnung wurden gemäß den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die Erstellung der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung erfolgte in Übereinstimmung mit IAS 34 (Zwischenberichterstattung). Mit Ausnahme des im Folgenden dargestellten, erstmals angewendeten IFRS 16 (Leasingverhältnisse) wurden grundsätzlich dieselben Rechnungslegungsmethoden wie im Konzernabschluss zum 30 September 2019 angewendet.

Ab dem 1. Oktober 2019 wendet METRO IFRS 16 an, wobei von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht wurde, nach der voll rückwirkenden Übergangsmethode vorzugehen. Für die fortgeführten Aktivitäten der METRO (ohne SB-Warenhausgeschäft und METRO China) hat sich zum 1. Oktober 2018 eine Erhöhung der langfristigen Vermögenswerte um rund 2,0 Mrd. € sowie der Gesamtverbindlichkeiten um rund 2,4 Mrd. € ergeben. Zum 30. September 2019 belaufen sich die Erhöhung der langfristigen Vermögenswerte auf

2,1 Mrd. € sowie der Gesamtverbindlichkeiten auf

2,5 Mrd € aufgrund gegenläufiger Effekte, aus Zugängen von Nutzungsrechten, Abschreibungen sowie Tilgungsleistungen. Die Vorjahresangaben wurden entsprechend angepasst. METRO hat im Februar 2020 zu den Effekten aufgrund von IFRS 16 ein Transition Booklet veröffentlicht, das die Effekte aus der Umstellung pro Quartal und Segment für das Geschäftsjahr 2018/19 darstellt.

15

METRO China wird seit dem 30. September 2019 als nicht fortgeführte Geschäftstätigkeit bzw. als Veräußerungsgruppe ausgewiesen. In dieser Quartalsmitteilung wird neben der Bilanz zum 30. September 2019 auch eine Bilanz zum 31. Dezember 2018 als freiwillige Zusatzangabe angegeben, um einen Vorjahresvergleich der aktuellen Buchwerte unter Beachtung saisonaler Schwankungen zu ermöglichen. Abweichend von der Quartalsmitteilung des Vorjahres sind, um die Aussagekraft dieser Vergleichswerte zu erhöhen, die Vermögensgegenstände (1,7 Mrd. €) und Schulden (1,0 Mrd. €) von METRO China in der Vergleichsbilanz zum 31. Dezember 2018 ebenfalls als "zur Veräußerung vorgesehen" klassifiziert.

METRO QUARTALSMITTEILUNG Q1 2019/20

FINANZKALENDER	16

FINANZKALENDER

Hauptversammlung 2020	Freitag	14. Februar 2020	10.00 Uhr
Halbjahresfinanzbericht H1/Q2 2019/20	Donnerstag	7. Mai 2020	7.30 Uhr
Quartalsmitteilung 9M/Q3 2019/20	Freitag	7. August 2020	7.30 Uhr

Zeitangaben nach deutscher Zeit

IMPRESSUM

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40089 Düsseldorf	E-Mail	[e-mail]
http://www.metroag.de	Unternehmenskommunikation
	Telefon	+49	(211)	6886-4252
Erscheinungsdatum	Fax	+49	(211)	6886-2001
13. Februar 2020	E-Mail	[e-mail]

Besuchen Sie den Internetauftritt der METRO AG unter www.metroag.de mit umfangreichen Informationen und Berichten über die METRO AG.

DISCLAIMER

Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Sie beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Mitteilung. Zukunftsgerichtete Aussagen sind daher mit Risiken und Ungewissheiten verbunden und können erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen. Insbesondere im Hinblick auf zukunftsgerichtete Aussagen werden eine Vielzahl der Risiken und Ungewissheiten von Faktoren bestimmt, die nicht dem Einfluss der METRO unterliegen und heute auch nicht sicher abgeschätzt werden können. Dazu zählen u. a. zukünftige Marktbedingungen und wirtschaftliche Entwicklungen, das Verhalten anderer Marktteilnehmer, das Erreichen erwarteter Synergieeffekte sowie gesetzliche und politische Entscheidungen.

METRO sieht sich auch nicht dazu verpflichtet, Berichtigungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um Ereignisse oder Umstände widerzuspiegeln, die nach dem Veröffentlichungsdatum dieser Materialien eingetreten sind.

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