Finanzen Microsoft Corporation

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Realtime-Estimate Cboe BZX Andere Börsenplätze 17:38:04 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
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Bewertung

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1’026’511	1’543’306	2’040’304	1’920’840	2’532’081	2’966’064	-	-
Unternehmenswert ¹	964’870	1’470’106	1’968’116	1’865’864	2’468’056	2’938’598	2’872’759	2’812’270
KGV	26.5 x	35.3 x	33.7 x	26.6 x	35.2 x	33.9 x	29.9 x	25.4 x
Rendite	1.37%	1%	0.83%	0.97%	-	0.75%	0.8%	0.89%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8.16 x	10.8 x	12.1 x	9.69 x	11.9 x	12.1 x	10.6 x	9.25 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.67 x	10.3 x	11.7 x	9.41 x	11.6 x	12 x	10.3 x	8.77 x
Unternehmenswert / EBITDA	17.7 x	22.4 x	24.1 x	19.1 x	23.8 x	22.6 x	19.6 x	16.5 x
Unternehmenswert / FCF	25.2 x	32.5 x	35.1 x	28.6 x	41.5 x	42.2 x	35 x	28.5 x
FCF Yield	3.97%	3.08%	2.85%	3.49%	2.41%	2.37%	2.85%	3.51%
Price to Book	10 x	13 x	14.3 x	11.5 x	12.3 x	10.9 x	8.44 x	6.55 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7’662’818	7’583’440	7’531’575	7’479’033	7’435’488	7’433’000	-	-
Referenzkurs ²	134.0	203.5	270.9	256.8	340.5	399.0	399.0	399.0
Datum der Veröffentlichung	18.07.19	22.07.20	27.07.21	26.07.22	25.07.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	125’843	143’015	168’088	198’270	211’915	244’783	279’654	320’510
EBITDA ¹	54’641	65’755	81’602	97’843	103’555	130’314	146’625	169’998
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	42’959	52’959	69’916	83’383	89’694	108’937	122’256	142’024
Umsatzrendite	34.14%	37.03%	41.59%	42.06%	42.33%	44.5%	43.72%	44.31%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	43’688	53’036	71’102	83’716	89’311	107’194	120’835	140’818
Nettoergebnis ¹	39’240	44’281	61’271	72’738	72’361	87’817	99’100	115’662
Nettomarge	31.18%	30.96%	36.45%	36.69%	34.15%	35.88%	35.44%	36.09%
Gewinn pro Aktie ²	5.060	5.760	8.050	9.650	9.680	11.77	13.36	15.70
Free Cash Flow ¹	38’260	45’234	56’118	65’149	59’475	69’597	81’994	98’716
FCF-Marge N	30.4%	31.63%	33.39%	32.86%	28.07%	28.43%	29.32%	30.8%
FCF Conversion (EBITDA)	70.02%	68.79%	68.77%	66.59%	57.43%	53.41%	55.92%	58.07%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	97.5%	102.15%	91.59%	89.57%	82.19%	79.25%	82.74%	85.35%
Dividende pro Aktie ²	1.840	2.040	2.240	2.480	-	2.976	3.209	3.552
Datum der Veröffentlichung	18.07.19	22.07.20	27.07.21	26.07.22	25.07.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: June	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3
Umsatz ¹	45’317	51’728	49’360	51’865	50’122	52’747	52’857	56’189	56’517	62’020	61’858	64’493	65’119	69’848	69’244
EBITDA ¹	23’450	25’743	24’137	24’513	24’308	25’218	25’901	28’128	30’816	32’991	33’608	32’681	35’723	36’650	36’544
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	20’238	22’247	20’364	20’534	21’518	21’570	22’352	24’254	26’895	27’032	27’581	27’505	29’205	30’356	30’171
Umsatzrendite	44.66%	43.01%	41.26%	39.59%	42.93%	40.89%	42.29%	43.17%	47.59%	43.59%	44.59%	42.65%	44.85%	43.46%	43.57%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	20’524	22’515	20’190	20’487	21’572	20’339	22’673	24’727	27’284	26’526	26’727	26’661	28’413	29’745	29’641
Nettoergebnis ¹	20’505	18’765	16’728	16’740	17’556	16’425	18’299	20’081	22’291	21’870	21’939	21’706	23’556	24’401	24’258
Nettomarge	45.25%	36.28%	33.89%	32.28%	35.03%	31.14%	34.62%	35.74%	39.44%	35.26%	35.47%	33.66%	36.17%	34.93%	35.03%
Gewinn pro Aktie ²	2.710	2.480	2.220	2.230	2.350	2.200	2.450	2.690	2.990	2.930	2.940	2.932	3.167	3.297	3.276
Dividende pro Aktie ²	0.6200	0.6200	0.6200	0.6200	0.6800	0.6800	0.6800	-	-	-	0.7477	0.7500	0.8236	0.8236	0.8200
Datum der Veröffentlichung	26.10.21	25.01.22	26.04.22	26.07.22	25.10.22	24.01.23	25.04.23	25.07.23	24.10.23	30.01.24	25.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	61’641	73’200	72’188	54’976	64’025	27’466	93’305	153’795
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	38’260	45’234	56’118	65’149	59’475	69’597	81’994	98’716
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	42.4%	40.1%	47.1%	47.2%	38.8%	36.6%	31.1%	29.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14.4%	15.1%	19.3%	20.8%	35.1%	18.3%	17.9%	18.4%
Aktiva ¹	272’703	293’934	317’545	349’309	206’038	480’947	553’086	629’161
Buchwert je Aktie ²	13.40	15.60	18.90	22.30	27.70	36.60	47.30	60.90
Cash Flow pro Aktie ²	6.730	7.900	10.10	11.80	11.70	14.90	19.00	30.40
Capex ¹	13’925	15’441	20’622	23’886	28’107	42’864	47’099	50’378
Capex / Umsatz	11.07%	10.8%	12.27%	12.05%	13.26%	17.51%	16.84%	15.72%
Datum der Veröffentlichung	18.07.19	22.07.20	27.07.21	26.07.22	25.07.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Microsoft Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

399 USD

Mittleres Kursziel

473.2 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+18.58%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Software - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
MICROSOFT CORPORATION	+8.72%	2’965 Mrd.
SYNOPSYS INC.	+5.90%	80.86 Mrd.
CADENCE DESIGN SYSTEMS, INC.	+4.88%	75.4 Mrd.
DASSAULT SYSTÈMES SE	-14.62%	52.54 Mrd.
ATLASSIAN CORPORATION	-24.53%	51.47 Mrd.
PALANTIR TECHNOLOGIES INC.	+30.52%	48.04 Mrd.
THE TRADE DESK, INC.	+18.25%	40.73 Mrd.
SEA LIMITED	+53.54%	35.61 Mrd.
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE, INC.	-9.82%	24.47 Mrd.
ROBLOX CORPORATION	-21.05%	22.73 Mrd.

Software - Andere