Asiatische Aktien stiegen am Mittwoch auf ein Monatshoch, angetrieben von einer Rallye bei den Technologiewerten, während der Dollar stabil blieb, da die schwachen US-Einzelhandelsumsätze die Erwartung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im Laufe dieses Jahres verstärkten.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 1% und war auf dem besten Weg, im Juni um mehr als 4% zuzulegen.

Die Technologiewerte in der Region stiegen um mehr als 2% auf ein Rekordhoch, als die Rallye weiterging und der KI-Liebling Nvidia am Dienstag Microsoft als wertvollstes Unternehmen der Welt entthronte.

Die Futures deuteten darauf hin, dass die europäischen Börsen verhaltener eröffnen würden, wobei die Eurostoxx 50-Futures kaum verändert waren und die FTSE-Futures um 0,18% fielen.

Die Anleger werden sich auf die im Laufe des Tages anstehenden britischen Inflationsdaten konzentrieren, die die Grundlage für die geldpolitische Entscheidung der Bank of England (BoE) am Donnerstag bilden werden, wobei allgemein erwartet wird, dass die Zentralbank die Zinsen unverändert lässt.

Es wird erwartet, dass der Inflationsbericht zeigt, dass die britische Inflationsrate im Mai wieder auf das 2%-Ziel der BoE zurückgefallen ist, nachdem sie im April noch bei 2,3% gelegen hatte, während der Verbraucherpreisindex für Dienstleistungen im Mai voraussichtlich bei 5,5% auf Jahresbasis liegen wird, nach 5,9% im April.

Kyle Chapman, Devisenmarktanalyst bei der Ballinger Group, sagte, dass der Inflationsbericht für Mai am Mittwoch der entscheidende Faktor sein wird und eine Zinssenkung immer noch auf dem Tisch liegen könnte, wenn die Dienstleistungsinflation wieder auf Kurs kommt.

"Solange sie nicht zusammenbricht, werden wir wohl noch einige Beweise brauchen, um die Bank of England davon zu überzeugen, dass sie sich nachhaltig auf dem Weg nach unten befindet", sagte er.

Das Pfund Sterling, das in diesem Monat bisher um fast 0,3% gefallen ist, notierte zuletzt bei $1,2708, während der Euro sich bei $1,0736 stabilisiert hat und im Juni bisher um 1% gefallen ist.

Die Gemeinschaftswährung steht unter Druck, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron nach der Niederlage seiner zentristischen Regierungspartei bei den Wahlen zum Europäischen Parlament eine vorgezogene Neuwahl gefordert hat.

Die US-Märkte sind am Mittwoch geschlossen, was wahrscheinlich zu einem verhaltenen Handel im Laufe des Tages führen wird.

ZINSSENKUNGS-HOFFNUNGEN

Die Einzelhandelsumsätze in den USA sind im Mai kaum gestiegen, und die Zahlen für den Vormonat wurden deutlich nach unten korrigiert, wie aus Daten vom Dienstag hervorgeht, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaftstätigkeit auch im zweiten Quartal schwach war.

Die Daten führten zu einem leichten Anstieg der Zinssenkungserwartungen für September, wobei die Händler eine 67%ige Chance auf eine Lockerung einpreisen, verglichen mit einer 61%igen Chance am Vortag, wie das CME FedWatch Tool zeigte. Die Märkte rechnen in diesem Jahr mit Zinssenkungen in Höhe von 48 Basispunkten.

"Die Fed wird mehr Daten benötigen, um ihre Argumente für eine Zinssenkung zu untermauern, und die Anleger sollten nicht auf ein oder zwei Datenpunkte überreagieren", sagte Vasu Menon, Managing Director of Investment Strategy bei OCBC.

In der vergangenen Woche standen die milden US-Inflationsdaten im Gegensatz zu einer insgesamt aggressiven Haltung der Fed-Beamten, die ihre bisherige mittlere Prognose von drei Zinssenkungen um einen Viertelpunkt in diesem Jahr auf eine reduzierten.

"Zinssenkungen werden eher für 2025 erwartet, aber das ist in Ordnung, denn es besteht die Hoffnung, dass dies in den nächsten zwei Jahren in größerem Umfang geschehen wird, auch wenn 2024 ungewiss bleibt, und das wird die Märkte stützen", sagte Menon.

Die Fed-Beamten suchen nach weiteren Bestätigungen dafür, dass sich die Inflation abkühlt, und nach Warnsignalen von einem immer noch starken Arbeitsmarkt, während sie vorsichtig auf das zusteuern, was die meisten als eine oder zwei Zinssenkungen bis zum Ende dieses Jahres erwarten.

In Asien notierte der japanische Yen wenig verändert bei 157,835 pro Dollar und damit in der Nähe seines Sechs-Wochen-Tiefs von 158,255, das er letzte Woche erreicht hatte. Die Währung steht aufgrund des großen Unterschieds zwischen den Zinssätzen in Japan und den Vereinigten Staaten weiterhin unter Druck.

Aus dem Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan im April geht hervor, dass die Entscheidungsträger über die Auswirkungen eines schwachen Yen auf die Preise diskutierten, wobei einige auf die Möglichkeit hinwiesen, die Zinssätze früher als erwartet anzuheben, falls die Inflation überschießt.

Bei den Rohstoffen stabilisierten sich die Ölpreise, wobei die Brent-Rohöl-Futures um 0,06% auf $85,38 pro Barrel stiegen, während die US-amerikanische Rohölsorte West Texas Intermediate kaum verändert bei $81,56 pro Barrel notierte.