Der E-Mail-Sicherheitsanbieter Mimecast Ltd., der im vergangenen Monat ein privates Übernahmeangebot angekündigt hatte, hat ein höheres Angebot des von Thoma Bravo unterstützten Unternehmens Proofpoint aufgrund kartellrechtlicher Risiken abgelehnt, wie aus behördlichen Unterlagen und mit der Situation vertrauten Quellen hervorgeht.

Proofpoint bot am 31. Dezember 92,50 Dollar in bar pro Aktie, Wochen nachdem die Private-Equity-Firma Permira ein 5,8-Milliarden-Dollar-Geschäft https://www.reuters.com/markets/europe/permira-take-email-security-firm-mimecast-private-58-bln-deal-2021-12-07 zum Kauf von Mimecast mit einer 30-tägigen Go-Shop-Periode, in der Mimecast mit anderen Parteien sprechen kann, unterzeichnet hatte, sagten die Personen, die um Anonymität baten, um private Angelegenheiten zu besprechen.

Obwohl das Angebot 16 % höher ist als Permiras Angebot von 80 US-Dollar pro Aktie, lehnte Mimecast die Bitte von Proofpoint ab, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, und begründete dies mit den kartellrechtlichen Risiken einer Fusion von zwei großen E-Mail-Sicherheitsanbietern, sagten die Personen.

Der Sonderausschuss von Mimecast hat das Angebot mit Rechtsberatern geprüft und ist zu dem Schluss gekommen, dass ein Zusammenschluss von zwei Wettbewerbern mehr als 50 % des Marktes für E-Mail-Sicherheit kontrollieren könnte. Sie waren der Meinung, dass ein solches Geschäft wahrscheinlich zu einer langwierigen Prüfung durch die Kartellbehörden führen würde und dass nur wenige Abhilfemaßnahmen wie Veräußerungen zur Verfügung stünden, sagten die Mitarbeiter.

Nach mehreren Gesprächen hatte Mimecraft das Gefühl, dass seine Bedenken von Proofpoint nicht ausreichend berücksichtigt wurden, das angedeutet hatte, dass es sein Angebot weiter erhöhen könnte, bis die Due Diligence abgeschlossen ist.

"Nach Abwägung aller Alternativen, die Mimecast zur Verfügung standen, ist der Vorstand zu dem Schluss gekommen, dass die Permira-Transaktion im besten Interesse der Aktionäre und des Unternehmens ist", so ein Sprecher von Mimecast in einer Erklärung.

"Sie maximiert den Wert des Unternehmens, indem sie eine signifikante Bargeldprämie mit einem klaren Weg zum Abschluss liefert".

Proofpoint lehnte eine Stellungnahme ab. Thoma Bravo, eine Private-Equity-Firma, die Proofpoint im vergangenen April in einem 12,3-Milliarden-Dollar-Deal übernommen hat, reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Der Abschluss der Permira-Übernahme wird für die erste Hälfte des Jahres 2022 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre.

Mimecast-Aktien stiegen um 1,43 % auf 80,32 $. (Berichterstattung von Krystal Hu in New York; Redaktion: Richard Chang)