Finanzen Mitsubishi Estate Co., Ltd.

Aktien

853684

JP3899600005

8802

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’820 ^JPY	+0.95%		-2.20%	+45.14%

12.04.	Japans Nikkei schließt höher, da Chip-Aktien den US-Technologiewerten folgen, Fast Retailing belastet	RE
12.04.	Japans Nikkei steigt, da Technologiewerte den US-Pendants folgen, Fast Retailing belastet	RE

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’783’904	2’134’907	2’586’793	2’405’831	2’052’406	3’537’240	-	-
Unternehmenswert ¹	4’915’326	4’297’250	4’936’172	4’910’131	4’694’023	6’314’455	6’409’626	6’549’220
KGV	20.7 x	14.7 x	19.1 x	15.6 x	12.6 x	21 x	19.5 x	18.2 x
Rendite	1.5%	2.07%	1.6%	1.98%	2.41%	1.44%	1.58%	1.71%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.2 x	1.64 x	2.14 x	1.78 x	1.49 x	2.41 x	2.35 x	2.26 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.89 x	3.3 x	4.09 x	3.64 x	3.41 x	4.31 x	4.26 x	4.19 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.9 x	13.3 x	15.7 x	13.3 x	12.1 x	17.3 x	16.4 x	15.9 x
Unternehmenswert / FCF	65.7 x	-131 x	-33.8 x	-146 x	-111 x	-29.1 x	-90.3 x	-63 x
FCF Yield	1.52%	-0.76%	-2.96%	-0.69%	-0.9%	-3.44%	-1.11%	-1.59%
Price to Book	1.57 x	1.23 x	1.4 x	1.2 x	0.95 x	1.56 x	1.48 x	1.4 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’388’134	1’338’500	1’338’573	1’322’612	1’301’875	1’266’239	-	-
Referenzkurs ²	2’006	1’595	1’932	1’819	1’576	2’794	2’794	2’794
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Maart	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’263’283	1’302’196	1’207’594	1’349’489	1’377’827	1’466’146	1’504’042	1’563’463
EBITDA ¹	309’514	322’287	313’501	370’558	388’283	365’463	391’923	411’487
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	229’178	240’768	224’394	278’977	296’702	269’095	292’342	310’291
Umsatzrendite	18.14%	18.49%	18.58%	20.67%	21.53%	18.35%	19.44%	19.85%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	210’939	223’949	201’265	253’779	252’902	262’710	275’108	291’212
Nettoergebnis ¹	134’608	148’451	135’655	155’171	165’343	168’613	178’991	189’935
Nettomarge	10.66%	11.4%	11.23%	11.5%	12%	11.5%	11.9%	12.15%
Gewinn pro Aktie ²	96.97	108.6	101.3	116.4	125.5	132.8	143.0	153.7
Free Cash Flow ¹	74’871	-32’867	-146’217	-33’688	-42’132	-217’050	-71’000	-103’900
FCF-Marge N	5.93%	-2.52%	-12.11%	-2.5%	-3.06%	-14.8%	-4.72%	-6.65%
FCF Conversion (EBITDA)	24.19%	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	55.62%	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	30.00	33.00	31.00	36.00	38.00	40.36	44.00	47.70
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	535’226	766’970	527’312	680’282	271’621	579’023	325’547	444’919	770’466	305’367	289’198	594’565	311’759	471’503	783’262	292’465	295’468	587’933	338’515	534’692	835’807	300’086	292’807	590’000	336’647	-
EBITDA	135’422	-	141’303	-	-	156’623	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	84’000	-	163’500	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	92’276	148’492	98’072	126’322	49’095	111’658	60’682	106’637	167’319	83’518	58’560	142’078	57’934	96’690	154’624	48’400	41’914	90’314	56’507	121’906	180’886	59’499	54’914	115’500	62’379	-
Umsatzrendite	17.24%	19.36%	18.6%	18.57%	18.07%	19.28%	18.64%	23.97%	21.72%	27.35%	20.25%	23.9%	18.58%	20.51%	19.74%	16.55%	14.19%	15.36%	16.69%	22.8%	21.64%	19.83%	18.75%	19.58%	18.53%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	81’083	-	82’310	-	33’475	91’149	55’160	107’470	-	84’564	38’622	123’186	45’249	84’467	-	46’340	36’230	82’570	57’009	118’421	-	57’000	-	105’000	-	-
Nettoergebnis ¹	48’078	100’373	50’939	84’716	20’579	55’287	31’855	68’029	99’884	61’553	14’789	76’342	26’467	62’534	89’001	19’269	22’277	41’546	36’001	88’722	128’554	33’609	33’263	65’000	40’005	-
Nettomarge	8.98%	13.09%	9.66%	12.45%	7.58%	9.55%	9.79%	15.29%	12.96%	20.16%	5.11%	12.84%	8.49%	13.26%	11.36%	6.59%	7.54%	7.07%	10.63%	16.59%	15.38%	11.2%	11.36%	11.02%	11.88%	-
Gewinn pro Aktie ²	34.85	-	38.05	-	15.43	41.36	23.92	51.17	-	46.54	11.17	57.71	20.08	47.75	-	14.93	17.41	32.34	28.27	70.90	-	26.30	26.22	50.59	31.53	-
Dividende pro Aktie ²	15.00	-	12.00	-	16.00	16.00	-	20.00	-	-	19.00	19.00	-	19.00	-	-	20.00	20.00	-	20.50	-	-	23.00	22.00	-	23.00
Datum der Veröffentlichung	07.11.19	14.05.20	11.11.20	13.05.21	10.11.21	10.11.21	10.02.22	12.05.22	12.05.22	05.08.22	10.11.22	10.11.22	09.02.23	11.05.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	09.11.23	09.02.24	-	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’131’422	2’162’343	2’349’379	2’504’300	2’641’617	2’777’215	2’872’386	3’011’980
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6.886 x	6.709 x	7.494 x	6.758 x	6.803 x	7.599 x	7.329 x	7.32 x
Free Cash Flow ¹	74’871	-32’867	-146’217	-33’688	-42’132	-217’050	-71’000	-103’900
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.8%	8.5%	7.6%	8.1%	7.9%	7.65%	7.99%	8.11%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.57%	3.78%	3.54%	4.04%	4.07%	3.25%	3.47%	3.56%
Aktiva ¹	3’771’959	3’932’300	3’835’866	3’842’864	4’065’118	5’188’101	5’164’206	5’335’257
Buchwert je Aktie ²	1’276	1’296	1’383	1’515	1’664	1’789	1’890	1’999
Cash Flow pro Aktie ²	155.0	168.0	168.0	185.0	197.0	212.0	232.0	257.0
Capex ¹	312’324	374’633	353’631	347’694	298’439	419’080	342’280	344’120
Capex / Umsatz	24.72%	28.77%	29.28%	25.76%	21.66%	28.58%	22.76%	22.01%
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	12.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Mitsubishi Estate Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’794 JPY

Mittleres Kursziel

3’038 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.76%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45.14%	22.86 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.81%	28.7 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-15.22%	26.09 Mrd.
DLF LIMITED	+22.03%	25.68 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-12.86%	21.75 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5.30%	19.97 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29.76%	16.74 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-14.24%	16.31 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+22.12%	14.25 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-19.26%	14.09 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen