Finanzen Morinaga&Co., Ltd.

Aktien

857222

JP3926400007

2201

Lebensmittel

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’527 ^JPY	-0.77%		-1.25%	-1.23%

09.02.	Morinagas Neunmonatsgewinn steigt um 58%	MT
08.02.	Morinaga&Co., Ltd. revidiert Dividendenprognose für das Jahr bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	241’702	222’334	198’933	191’558	174’386	228’972	-	-
Unternehmenswert ¹	213’421	189’819	178’282	145’889	158’464	220’455	217’218	213’735
KGV	19.4 x	20.5 x	14.8 x	6.89 x	18 x	16.1 x	14.8 x	13.3 x
Rendite	1.37%	1.63%	2.02%	2.36%	2.66%	2.18%	2.35%	2.57%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.18 x	1.06 x	0.99 x	1.06 x	0.9 x	1.08 x	1.03 x	0.99 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.04 x	0.91 x	0.89 x	0.8 x	0.82 x	1.04 x	0.98 x	0.92 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.19 x	6.91 x	6.56 x	5.24 x	6.23 x	7.38 x	6.91 x	6.37 x
Unternehmenswert / FCF	245 x	18.4 x	-23 x	4.27 x	-9.23 x	40.8 x	19.3 x	17.9 x
FCF Yield	0.41%	5.44%	-4.34%	23.4%	-10.8%	2.45%	5.19%	5.58%
Price to Book	2.51 x	2.12 x	1.62 x	1.46 x	1.42 x	1.79 x	1.68 x	1.57 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	100’605	100’604	100’598	100’556	92’882	90’610	-	-
Referenzkurs ²	2’402	2’210	1’978	1’905	1’878	2’527	2’527	2’527
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	13.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	205’368	208’878	199’990	181’251	194’373	211’731	221’726	231’087
EBITDA ¹	26’052	27’460	27’169	27’815	25’420	29’877	31’432	33’574
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	20’217	21’230	19’162	17’685	15’235	20’033	21’560	23’466
Umsatzrendite	9.84%	10.16%	9.58%	9.76%	7.84%	9.46%	9.72%	10.15%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	16’999	15’437	18’944	39’216	13’884	20’108	21’561	23’635
Nettoergebnis ¹	12’816	10’824	13’405	27’773	10’059	14’387	15’350	16’736
Nettomarge	6.24%	5.18%	6.7%	15.32%	5.18%	6.79%	6.92%	7.24%
Gewinn pro Aktie ²	123.6	107.6	133.3	276.3	104.4	156.9	171.1	189.7
Free Cash Flow ¹	872	10’333	-7’735	34’137	-17’175	5’402	11’263	11’917
FCF-Marge N	0.42%	4.95%	-3.87%	18.83%	-8.84%	2.55%	5.08%	5.16%
FCF Conversion (EBITDA)	3.35%	37.63%	-	122.73%	-	18.08%	35.83%	35.49%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	6.8%	95.46%	-	122.91%	-	37.55%	73.37%	71.21%
Dividende pro Aktie ²	33.00	36.00	40.00	45.00	50.00	55.00	59.50	65.00
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	13.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	106’989	101’090	48’859	93’422	45’241	42’588	46’803	51’631	98’434	49’435	46’504	51’092	58’516	109’608	54’189	48’056	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12’975	11’541	6’933	13’188	4’095	402	4’640	5’591	10’231	3’519	1’485	5’803	8’364	14’167	5’524	372.3	-	-	-	-
Umsatzrendite	12.13%	11.42%	14.19%	14.12%	9.05%	0.94%	9.91%	10.83%	10.39%	7.12%	3.19%	11.36%	14.29%	12.93%	10.19%	0.77%	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	13’301	11’776	6’899	13’511	4’014	21’691	4’926	4’527	9’453	3’184	1’247	5’989	8’468	14’457	5’126	-34	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	9’153	8’315	4’714	9’544	2’971	15’258	3’408	3’176	6’584	2’273	1’202	4’322	5’938	10’260	3’725	429.3	-	-	-	-
Nettomarge	8.56%	8.23%	9.65%	10.22%	6.57%	35.83%	7.28%	6.15%	6.69%	4.6%	2.58%	8.46%	10.15%	9.36%	6.87%	0.89%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	90.99	82.66	-	94.88	29.55	-	34.63	-	67.42	23.96	-	46.68	64.60	111.3	41.05	4.500	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	55.00	-	-	-	60.00
Datum der Veröffentlichung	08.11.19	11.11.20	10.11.21	10.11.21	09.02.22	13.05.22	10.08.22	10.11.22	10.11.22	10.02.23	11.05.23	08.08.23	10.11.23	10.11.23	08.02.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	28’281	32’515	20’651	45’669	15’922	8’517	11’754	15’237
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	872	10’333	-7’735	34’137	-17’175	5’402	11’263	11’917
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13.2%	10.8%	11.8%	22%	7.9%	11.4%	11.8%	12.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11.7%	12.1%	10.1%	8.77%	7.51%	8.45%	8.65%	9.3%
Aktiva ¹	109’732	89’723	132’231	316’752	133’909	170’260	177’462	179’952
Buchwert je Aktie ²	959.0	1’040	1’223	1’302	1’323	1’409	1’501	1’606
Cash Flow pro Aktie ²	180.0	170.0	212.0	376.0	209.0	264.0	415.0	299.0
Capex ¹	7’983	10’661	20’404	20’411	9’995	16’456	11’750	12’625
Capex / Umsatz	3.89%	5.1%	10.2%	11.26%	5.14%	7.77%	5.3%	5.46%
Datum der Veröffentlichung	14.05.19	14.05.20	13.05.21	13.05.22	11.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Morinaga&Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’527 JPY

Mittleres Kursziel

3’530 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+39.69%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Schokolade und Süßwaren

	% 1. Jan.	Kap.
MORINAGA&CO., LTD.	-1.23%	1.49 Mrd.
LINDT	+1.57%	26.66 Mrd.
BARRY CALLEBAUT AG	-2.61%	8.29 Mrd.
TOOTSIE ROLL INDUSTRIES, INC.	-5.99%	2.19 Mrd.
JOHN B. SANFILIPPO & SON, INC.	-2.27%	1.16 Mrd.
GUAN CHONG	+48.09%	671 Mio.
DELFI LIMITED	-19.20%	404 Mio.
JOSEF MANNER & COMP. AG	-8.11%	202 Mio.
WAWEL S.A.	-16.80%	202 Mio.
MOROZOFF LIMITED	+7.89%	180 Mio.

Schokolade und Süßwaren