MSCI führt die nächste Generation von Aktienfaktormodellen ein

MSCI Inc. hat die Einführung der nächsten Generation der MSCI Equity Factor Models bekannt gegeben. Die Modelle wurden entwickelt, um Anlegern zu helfen, die Faktoren besser zu verstehen, die das Portfoliorisiko und die Wertentwicklung bei sich ändernden Marktbedingungen bestimmen, und enthalten drei neue Faktoren: Nachhaltigkeit umfasst sowohl einen ESG-Faktor als auch einen Faktor für die CO2-Effizienz, der die Emissionen eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Größe misst. Crowding verwendet mehrere Messgrößen, um zu beurteilen, wie eine Aktie im Verhältnis zu ihrer eigenen Historie bewertet wird.

Maschinelles Lernen nutzt Datenwissenschaft und natürliche Sprachverarbeitung, um die Beziehungen zwischen verschiedenen Variablen zu bewerten, die die Rendite einer Aktie beeinflussen. Die neuesten Modelle basieren auf der fünf Jahrzehnte langen Faktorforschung von MSCI und wurden in Zusammenarbeit mit einigen der weltweit größten Investoren entwickelt. Sie ermöglichen institutionellen Anlegern die Konstruktion von Portfolios über neue und bekannte Faktordimensionen, den Vergleich mit Branchenkollegen und Benchmarks sowie eine erhöhte Transparenz der Portfoliomerkmale durch eine verbesserte Behandlung von IPOs, eine verbesserte Abdeckung und eine dynamische Analyse des Branchenengagements. Zu den vier neuen Modellen gehören das MSCI Global Equity Factor Model und das MSCI USA Equity Factor Model, die sich an langfristig orientierte Anleger richten.

Das MSCI Global Equity Factor Trading Model und das MSCI USA Equity Factor Trading Model sind für Anleger gedacht, die Strategien mit kürzeren Anlagehorizonten verwalten. Die neuen Modelle werden über verschiedene Vertriebskanäle erhältlich sein, darunter die Data Cloud von Snowflake, ausgewählte Drittanbieter und direkt von MSCI über die proprietären Plattformen Barra Portfolio Manager und BarraOne®. Die neuen MSCI Equity Factor Models bewerten auch Special Purpose Acquisition Corporations (SPACs), die vor einer Fusion gegründet wurden, und erweitern damit die Anlagemöglichkeiten für Investoren.