MTU AERO ENGINES AG Wandelschuldverschreibungen an und fordert Investoren auf, ausstehende, in 2023 fällige Wandelschuldverschreibungen (ISIN DE000A2AAQB8) zum Kauf anzubieten
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MTU Aero Engines AG: MTU Aero Engines AG kündigt Ausgabe neuer
Wandelschuldverschreibungen an und fordert Investoren auf, ausstehende, in 2023
fällige Wandelschuldverschreibungen (ISIN DE000A2AAQB8) zum Kauf anzubieten
10.09.2019 / 08:06
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MTU Aero Engines AG kündigt Ausgabe neuer Wandelschuldverschreibungen an und
fordert Investoren auf, ausstehende, in 2023 fällige
Wandelschuldverschreibungen (ISIN DE000A2AAQB8) zum Kauf anzubieten
München, 10. September 2019: Der Vorstand der MTU Aero Engines AG (die
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Gesellschaft die
gleichzeitige Vermarktung der folgenden Transaktionen beschlossen:
- Ausgabe nicht nachrangiger, nicht besicherter Wandelschuldverschreibungen mit
einem Gesamtnennbetrag von EUR 500 Millionen und Fälligkeit im März 2027 (die
"Neuen Wandelschuldverschreibungen")
- Aufforderung an Investoren der ausstehenden, nicht nachrangigen, nicht
besicherten, in 2023 fälligen Wandelschuldverschreibungen mit einem
ausstehenden Gesamtnennbetrag von EUR 500 Millionen, ISIN DE000A2AAQB8 (die
"Ausstehenden Wandelschuldverschreibungen"), ein Angebot zum Verkauf gegen
Barzahlung im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 275 Millionen an Ausstehenden
Wandelschuldverschreibungen durch ein modifiziertes holländisches
Auktionsverfahren abzugeben (die "Verkaufsaufforderung")
Die genannten Transaktionen zielen darauf ab, die Kapitalstruktur der
Gesellschaft durch die teilweise vorzeitige Refinanzierung der Ausstehenden
Wandelschuldverschreibungen zu optimieren. Die Ausgabe der Neuen
Wandelschuldverschreibungen wird es der MTU Aero Engines AG gleichzeitig
ermöglichen, das Fälligkeitsprofil zu verlängern. Der Erlös der Neuen
Wandelschuldverschreibungen dient der Finanzierung des Teilrückerwerbs der
Ausstehenden Wandelschuldverschreibungen in Verbindung mit der
Verkaufsaufforderung sowie allgemeinen Unternehmenszwecken.
Nach Abschluss der genannten Transaktionen wird die potenzielle
Nettoverwässerung in Bezug auf Wandelschuldverschreibungen signifikant
reduziert und gleichzeitig verzögert. Insgesamt gibt die Maßnahme der
Gesellschaft Zeit, um die Cash Conversion Rate weiter zu verbessern und damit
ihre Strategie zur Verwendung liquider Mittel sowie zur Optimierung der
Kapitalstruktur fortzuführen.
Neue Wandelschuldverschreibungen
Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden einen Gesamtnennbetrag von EUR 500
Millionen haben und werden in neue und/oder bestehende, auf den Namen lautende
nennwertlose Stammaktien der Gesellschaft (die "Stammaktien") wandelbar sein.
Die Gesellschaft nutzt für die Emission der Neuen Wandelschuldverschreibungen
eine Ermächtigung der Hauptversammlung aus dem Jahr 2019. Die Bezugsrechte der
Aktionäre werden ausgeschlossen.
Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden eine Laufzeit von 7,5 Jahren haben
und zu einem Nennbetrag von jeweils EUR 100.000 ausgegeben. Die Neuen
Wandelschuldverschreibungen werden mit einem Festzinssatz von 0,05 % pro Jahr
verzinst, die Zinsen sind jährlich nachträglich zahlbar. Der Ausgabepreis wird
voraussichtlich 101,50 % bis 104,50 % betragen, dies entspricht einer
jährlichen Rendite bis zur Endfälligkeit von -0,54 % bis
-0,15 %. Die Wandlungsprämie wird 50 % bis 60 % über dem Referenzaktienpreis
(Durchschnitt der täglichen volumengewichteten Durchschnittskurse der auf den
Namen lautenden nennwertlosen Stammaktien der Gesellschaft auf XETRA an dem
11., 12. und 13. September 2019) liegen.
Die endgültigen Bedingungen der Neuen Wandelschuldverschreibungen werden
voraussichtlich im weiteren Tagesverlauf in einer gesonderten Pressemitteilung
bekanntgegeben. Die Lieferung der Wandelschuldverschreibungen wird
voraussichtlich am oder um den 18. September 2019 erfolgen. Die Einbeziehung
der Neuen Wandelschuldverschreibungen in den Handel im Freiverkehr der
Frankfurter Wertpapierbörse wird voraussichtlich im Anschluss danach zeitnah
erfolgen.
Die Gesellschaft wird die Möglichkeit haben, die Neuen
Wandelschuldverschreibungen zum Nennwert (zuzüglich aufgelaufener, aber nicht
gezahlter Zinsen) gemäß den Bedingungen der Neuen Wandelschuldverschreibungen
jederzeit (i) am oder nach dem 8. April 2025 zurückzukaufen, wenn der Kurs der
Stammaktien über einen bestimmten Zeitraum mindestens 130 % des dann gültigen
Wandlungskurses beträgt oder (ii) wenn höchstens 20 % des Gesamtnennbetrags der
ursprünglich begebenen Neuen Wandelschuldverschreibungen noch ausstehen.
Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden im Rahmen eines beschleunigten
Bookbuilding-Verfahrens ausschließlich bei institutionellen Anlegern außerhalb
der Vereinigten Staaten von Amerika (die "Vereinigten Staaten") gemäß
Regulation S (Category 1) nach dem United States Securities Act von 1933 in der
aktuellen Fassung sowie außerhalb Australiens, Japans und anderer
Rechtsordnungen, in denen das Angebot oder der Verkauf der
Wandelschuldverschreibungen gesetzlich untersagt ist, platziert.
Verkaufsaufforderung
Die Gesellschaft fordert berechtigte Gläubiger der Ausstehenden
Wandelschuldverschreibungen auf, ein Angebot zum Verkauf gegen Barzahlung durch
ein modifiziertes holländisches Auktionsverfahren abzugeben. Die Gesellschaft
beabsichtigt, Verkaufsangebote bis zu einem Gesamtnennbetrag von EUR 275
Millionen der Ausstehenden Wandelschuldverschreibungen anzunehmen. Um 17:30 Uhr
MESZ am 9. September 2019 waren Ausstehende Wandelschuldverschreibungen mit
einem Gesamtnennbetrag von EUR 500 Millionen ausstehend.
Der Kaufpreis per EUR 100.000 Nennwert der Ausstehenden
Wandelschuldverschreibungen wird zwischen EUR 203.500 und EUR 204.250 (der
"Ursprüngliche Kaufpreis") betragen, angepasst basierend auf dem Durchschnitt
der täglichen volumengewichteten Durchschnittskurse der auf den Namen lautenden
nennwertlosen Stammaktien der Gesellschaft auf XETRA an dem 11., 12. und 13.
September 2019 (der "Endgültige Kaufpreis"). Darüber hinaus wird die
Gesellschaft für den Zeitraum ab dem letzten Zinszahlungstag (einschließlich)
bis zum Liefertag des Rückerwerbs (ausschließlich) aufgelaufene Zinsen der
Ausstehenden Wandelschuldverschreibungen zahlen. Diese belaufen sich auf EUR
42,69 je Schuldverschreibung.
Der Ursprüngliche Kaufpreis und die Gesamtzahl der voraussichtlich zu
erwerbenden Ausstehenden Wandelschuldverschreibungen werden durch ein
modifiziertes holländisches Auktionsverfahren ermittelt, das am 11. September
2019 um 7:00 Uhr MESZ endet. Der Endgültige Kaufpreis wird gemäß einer
formelhaften Anpassung berechnet, wie im Term Sheet der Verkaufsaufforderung
beschrieben. Die Lieferung der Stücke wird voraussichtlich am oder um den 19.
September 2019 erfolgen.
Die Gesellschaft wird nach eigenem Ermessen entscheiden, ob, in welchem Umfang
und zu welchem Preis sie Ausstehende Wandelschuldverschreibungen zurückerwirbt.
Die Verkaufsaufforderung wird weder direkt noch indirekt innerhalb oder in die
Vereinigten Staaten im Wege des Postverkehrs oder auf andere Weise oder mit
anderen Mitteln (einschließlich E-mail, Telefax, telefonisch oder über das
Internet) des grenzüberschreitenden Handels oder durch eine Einreichung eines
Börsenhandelsplatzes in den Vereinigten Staaten unterbreitet und sie kann nicht
auf diese Weise oder unter Verwendung dieser Mittel oder auf sonstige Weise aus
den Vereinigten Staaten heraus angenommen werden. Die Verkaufsaufforderung
richtet sich nicht an in den Vereinigten Staaten ansässige Personen, Bürger der
Vereinigten Staaten oder anderweitige U.S. Personen (im Sinne von Regulation S
des US Securities Act von 1933, in der aktuellen Fassung), oder Personen,
welche für oder zugunsten von solchen Personen handeln, oder an Personen in
einer anderen Jurisdiktion, in welcher die Verkaufsaufforderung oder eine
Beteiligung daran nicht rechtmäßig wäre.
HSBC und UniCredit Bank AG begleiten die Ausgabe Neuer
Wandelschuldverschreibungen als Joint Global Coordinator und Joint Bookrunner
sowie die Verkaufsaufforderung als Joint Dealer Manager.
-ENDE-
Ihre Ansprechpartner:
Eckhard Zanger Markus Wölfle
Leiter Unternehmenskommunikation Leiter Unternehmenskommunikation
und Public Affairs
Tel.: + 49 (0)89 14 89-91 13 Tel.: +49 (0)89 14 89-83 02
Mobil: + 49 (0) 176-1000 6158 Mobil: +49 (0) 151-1741 5084
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Diese Veröffentlichung dient lediglich Informationszwecken und ist nicht und
enthält nicht ein Angebot oder eine Einladung zum Verkauf oder zur Ausgabe oder
eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von
Wertpapieren und stellt auch nicht einen Teil davon dar und sollte nicht so
ausgelegt werden. Im Rahmen dieser Transaktion gab und gibt es kein
öffentliches Angebot der Neuen Wandelschuldverschreibungen. Ein Prospekt wird
im Zusammenhang mit dem Angebot der Neuen Wandelschuldverschreibungen nicht
erstellt. Die Neuen Wandelschuldverschreibungen dürfen in Rechtsordnungen nicht
unter Umständen öffentlich angeboten werden, unter denen die Emittentin der
Neuen Wandelschuldverschreibungen in der betreffenden Rechtsordnung einen
Prospekt oder eine Angebotsunterlage für die Neuen Wandelschuldverschreibungen
erstellen oder registrieren lassen muss. Die Verteilung dieser Veröffentlichung
und das Angebot und der Verkauf der Neuen Wandelschuldverschreibungen in
bestimmten Rechtsordnungen können gesetzlich eingeschränkt sein. Personen, die
diese Veröffentlichung lesen, sollten sich selbst über derartige
Einschränkungen informieren und diese beachten.
Diese Veröffentlichung stellt nicht ein Angebot zum Verkauf oder eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den
Vereinigten Staaten dar. Die hierin bezeichneten Wertpapiere wurden und werden
nicht nach dem U.S. Securities Act von 1933 in der aktuellen Fassung (das
"Wertpapiergesetz") oder nach dem Recht eines Bundesstaats der Vereinigten
Staaten registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung
oder gültige Befreiung von der Registrierung oder im Rahmen einer Transaktion,
für die die Registrierungsvorgaben des Wertpapiergesetzes nicht gelten, nicht
angeboten oder verkauft werden. Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden
nicht in den Vereinigten Staaten angeboten. Diese Veröffentlichung und die
darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder in
anderen Rechtsordnungen, in denen das Angebot oder der Verkauf der hierin
genannten Wertpapiere nach geltendem Recht untersagt ist, verbreitet oder
dorthin übermittelt werden und sollten nicht an in den Vereinigten Staaten
allgemein verbreitete Veröffentlichungen übermittelt werden. Die Neuen
Wandelschuldverschreibungen werden gemäß Regulation S nach dem Wertpapiergesetz
ausschließlich außerhalb der Vereinigten Staaten angeboten und verkauft.
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Erfahrung in Investmentangelegenheiten gemäß Article 19 (5) der Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (die
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diese Personen gemeinsam "Maßgebliche Personen"). Jegliche Investments oder
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Information Document (KID) wurde nicht erstellt, da das Angebot sich nicht an
Kleinanleger im EWR richtet.
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