Mutares SE & Co. KGaA: Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2020 - neuer
Rekordumsatz im Konzern und höchstes Holdingergebnis der Unternehmensgeschichte

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Mutares SE & Co. KGaA: Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2020 - neuer
Rekordumsatz im Konzern und höchstes Holdingergebnis der
Unternehmensgeschichte

08.04.2021 / 07:25
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Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2020 - neuer Rekordumsatz im Konzern
und höchstes Holdingergebnis der Unternehmensgeschichte

- Konzernumsatz mit neuem Rekordwert von EUR 1.583,9 Mio. (Vorjahr: EUR
1.015,9 Mio.) um 56 % über Vorjahr

- Konzern-EBITDA mit EUR 142,7 Mio. (Vorjahr: EUR 79,2 Mio.) ebenfalls auf
Rekordniveau

- Dividendenrelevanter Jahresüberschuss auf Holding-Ebene steigt um 48 % auf
EUR 33,4 Mio. (Vorjahr: EUR 22,5 Mio.) und trifft bereits Zielgröße von 2 %
des Konzernumsatzes

- Dividendenvorschlag von EUR 1,50 je Aktie unterstreicht die nachhaltige
und performanceorientierte Ausschüttungspolitik

München, 8. April 2021 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) hat
ihren Geschäftsbericht für das Jahr 2020 veröffentlicht. Das
Geschäftsjahr
2020 war trotz der Einschränkungen durch COVID-19 von einer beschleunigten
Transaktionsaktivität geprägt, was sich an insgesamt elf erfolgreich
abgeschlossenen Akquisitionen, darunter acht Plattform- und drei
Add-on-Akquisitionen, ablesen lässt. Aufgrund der positiven
Geschäftsentwicklung schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der ordentlichen
Hauptversammlung am 20. Mai 2021 eine Dividende bestehend aus einer Basis-
plus einer Performance-Dividende in Höhe von insgesamt EUR 1,50 je Aktie
vor.

Rekordjahr bei Akquisitionen, Abschluss von vier Exits

Mutares hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die Expansion der Gruppe mit acht
abgeschlossenen Plattform-Akquisitionen (PrimoTECS, SFC Solutions, Nexive,
SABO, Lacroix + Kress, Terranor, iinovis sowie Royal De Boer und Japy Tech)
vorangetrieben. Daneben konnten die Beteiligungen Balcke-Dürr Group, keeeper
Group und Donges Group durch weitere Add-on-Zukäufe gestärkt werden.

Neben den elf abgeschlossenen Akquisitionen konnte Mutares weitere
vermelden, bei denen der Vollzug erst nach dem Bilanzstichtag erfolgte,
beziehungsweise noch aussteht: So wurden Vereinbarungen zum Erwerb von
Lapeyre, Clecim France (vormals: Primetals Technologies France), EXI
(vormals: Ericsson Italia Services), La Rochette sowie einer
Mehrheitsbeteiligung von 80 % der Carglass Maison Gruppe unterzeichnet.

Darüber hinaus ist es Mutares gelungen, trotz der Unsicherheiten durch die
COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2020 vier Exit-Transaktionen erfolgreich
abzuschließen und dabei die Ziele eines sieben- bis zehnfachen Return on
Invested Capital (ROIC) zu übertreffen. Dazu zählen der Verkauf der
polnischen Gesellschaft der Balcke-Dürr Group an die Wallstein Gruppe, die
Aktivitäten von BEXity in Tschechien im Rahmen eines Management-Buy-outs,
die Veräußerung der KLANN Packaging an die Beteiligungsholding Accursia
Capital und der Verkauf der STS Acoustics Sparte.

Auch das Jahr 2021 ist im Bereich Exits hervorragend gestartet: Neben den
beiden im Januar vollzogenen Beteiligungsverkäufen von Balcke-Dürr
Rothemühle Deutschland an die Howden Group und dem Verkauf von Nexive an
Poste Italiane wurde im März der Verkauf der Anteile an der STS Group AG an
die Adler Pelzer Group bekannt gegeben.

Jahresüberschuss der Holding auf Rekordniveau

Die Management Fees (bestehend aus Beratungsumsatz und Dividenden) der
Holding stiegen überproportional um 61 % auf EUR 66,5 Mio. (Vorjahr: EUR
41,3 Mio.) und führten auf Ebene der Holding zu einem dividendenrelevanten
Jahresüberschuss von EUR 33,4 Mio. (Vorjahr: EUR 22,5 Mio.). Die Zielgröße
der Gesamtumsatzrendite von 2 %, die auf dem Kapitalmarkttag im Oktober 2020
für das Geschäftsjahr 2023 avisiert wurde, konnte damit bereits leicht
übertroffen werden. Aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung schlagen
Vorstand und Aufsichtsrat der ordentlichen Hauptversammlung am 20. Mai 2021
eine Dividende bestehend aus einer Basis- plus einer Performance-Dividende
in Höhe von insgesamt EUR 1,50 je Aktie vor.

Konzernumsatz und Konzern-EBITDA auf Rekordniveau

Im Geschäftsjahr 2020 hat die Mutares Gruppe ein Umsatzwachstum von 56 % auf
EUR 1.583,9 Mio. (Vorjahr: EUR 1.015,9 Mio.) erzielt. Das Konzern-EBITDA,
welches die Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") beinhaltet,
spiegelt mit einem Wachstum um 80 % auf EUR 142,7 Mio. (Vorjahr: EUR 79,2
Mio.) die rege Transaktionsaktivität wider. Das um Einmaleffekte bereinigte
Adjusted EBITDA1) belief sich auf EUR -28,8 Mio. (Vorjahr: EUR 7,5 Mio.).
Die Entwicklung ist insbesondere auf die noch negativen Ergebnisbeiträge der
Neuakquisitionen zurückzuführen und damit ebenso eine Folge der hohen
Transaktionsaktivität.

Konzernkennzahlen für das Geschäftsjahr 2020:

     in EUR Mio.                            2020          2019
     Umsatzerlöse                        1.583,9       1.015,9
     EBITDA                                142,7          79,2

     Erträge aus Bargain Purchases        -207,8        -102,6
     Restrukturierungsund sonstige          41,1          31,0
     Einmalaufwendungen
     Entkonsolidierungseffekte              -4,9           0,0

     Adjusted EBITDA1)                     -28,8           7,5
     Konzernjahresergebnis                  19,7          16,7
     Ergebnis je Aktie2) (EUR)              1,78          1,37

                                      31.12.2020    31.12.2019
     Bilanzsumme                         1.327,2         848,5
     davon Zahlungsmittel                  145,3          79,7
     davon Eigenkapital                    207,2         208,2
     Eigenkapitalquote                      16 %          24 %
1) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte bereinigte
EBITDA-Steuerungskennzahl, welche operative Entwicklungen der Beteiligungen
transparent darstellt und die operative Ertragskraft vergleichbar macht.
Basis für die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um
transaktionsbedingte Erträge ("Bargain Purchases"), Restrukturierungs- und
sonstige Einmalaufwendungen sowie Entkonsolidierungseffekte.

2) Verwässert wie unverwässert.

Das Adjusted EBITDA differiert signifikant entlang der drei Phasen der
Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer
Zugehörigkeit
zur Mutares Gruppe durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting).

  Operative Phase  Zugeordnete Beteiligungen zum 31.         Um-    Adj.
  im Rahmen des    Dezember 2020                             satz   EBITDA
  Mutares                                                    in     in EUR
  Geschäftsmo-                                               EUR    Mio.
  dells                                                      Mio.
  Realignment      Nexive BEXity SFC Solutions Group         586,2  -39,6
                   Lacroix + Kress Terranor Group KICO
                   Group PrimoTECS Royal de Boer & Japy
                   Tech iinovis TréfilUnion SABO
  Optimization     Balcke-Dürr Group keeeper Group Plati     274,3  -13,0
                   Group Cenpa
  Harvesting       Donges Group STS Group Gemini Rail Group  720,5  +29,6
                   Elastomer Solutions Group EUPEC
Erfreuliche operative Entwicklung

Kennzahlen 2020 nach Segmenten:

     in EUR Mio.                    Umsatz    Adjusted EBITDA
     Automotive & Mobility           602,4              -13,3
     Engineering & Technology        534,7                7,6
     Goods & Services                446,7              -17,0
     Corporate & Konsolidierung        0,0               -6,1
     Summe                         1.583,9              -28,8
Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility kletterten durch den
Einbezug der neuen Plattforminvestitionen auf EUR 602,4 Mio. (Vorjahr: EUR
450,4 Mio.). Das EBITDA des Segments belief sich auf EUR 65,7 Mio. (Vorjahr:
EUR 13,6 Mio.). Darin enthalten sind Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain
Purchase") aus den Plattform-Akquisitionen von SFC Solutions Group,
PrimoTECS und iinovis. Das um Sondereffekte bereinigte Adjusted EBITDA war
bedingt durch die negativen Einflüsse der COVID-19-Pandemie und die noch
negativen Ergebnisbeiträge der Neuakquisitionen rückläufig (EUR -13,3 Mio.;
Vorjahr: EUR 15,6 Mio.).

Das Segment Engineering & Technology verzeichnete 2020 einen Umsatzanstieg
auf EUR 534,7 Mio. (Vorjahr: EUR 482,0 Mio.). Ursächlich für den Anstieg ist
der Volljahreseffekt der im Laufe des Vorjahres erworbenen
Add-on-Akquisitionen sowie der erstmalige Einbezug der im Geschäftsjahr 2020
erworbenen Plattforminvestition Lacroix + Kress. Darauf ist auch der
signifikante Anstieg des EBITDA auf EUR 59,7 Mio. (Vorjahr: EUR -3,8 Mio.)
zurückzuführen. Das deutliche Plus beim Adjusted EBITDA auf EUR 7,6 Mio.
(Vorjahr: EUR 4,7 Mio.) spiegelt vor allem die erfolgreich abgeschlossene
Restrukturierung bei der Donges Group wider, während die Balcke-Dürr Group
und EUPEC bei einer im Kontext der COVID-19-Pandemie geringeren Aktivität
das operative Ergebnis belasteten.

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services beliefen sich im
Geschäftsjahr 2020 auf EUR 446,7 Mio. (Vorjahr: EUR 83,5 Mio.). Drei
Plattforminvestitionen haben dabei das Segment verstärkt: Nexive Group,
Terranor Group und SABO. Das EBITDA belief sich auf EUR 29,0 Mio. (Vorjahr:
EUR 79,5 Mio.), das Adjusted EBITDA lag bei EUR -17,0 Mio. (Vorjahr: EUR
-7,3 Mio.) und wurde im Geschäftsjahr 2020 insbesondere von den noch
negativen Ergebnisbeiträgen der neuen Beteiligungen beeinflusst.

Ausblick

Vor dem Hintergrund der bis zum Aufstellungstag abgeschlossenen und
unterzeichneten Akquisitionen des laufenden Geschäftsjahres 2021 sowie der
Planungen der einzelnen Segmente erwartet der Vorstand im Geschäftsjahr 2021
für den Mutares Konzern einen signifikanten Anstieg der Umsatzerlöse. Dazu
sollen erneut alle drei Segmente beitragen. Gleichzeitig bekräftigt der
Vorstand auch die kommunizierten Erwartungen für das Jahresergebnis der
Mutares SE & Co. KGaA ("Mutares Holding") einer exit-unabhängigen
Netto-Rendite auf den Konzernumsatz von 1 %. Die Basis dafür bilden die
Management Fees (bestehend aus Beratungsumsatz und Dividenden). Der Vorstand
geht aufgrund der aktuellen Planungen davon aus, dass auch für das
Geschäftsjahr 2021 die Dividendenfähigkeit der Mutares SE & Co. KGaA
mindestens auf dem Niveau der Markterwartung sichergestellt ist.

Einladung Hauptversammlung mit Vorschlag zur Dividende

Vorstand und Aufsichtsrat haben beschlossen, der diesjährigen ordentlichen
Hauptversammlung am 20. Mai 2021 vorzuschlagen, die Aktionäre der Mutares SE
& Co. KGaA für das erfolgreiche Geschäftsjahr 2020 angemessen am Erfolg
teilhaben zu lassen. Der Hauptversammlung wird daher eine Dividende von EUR
1,50 pro Aktie vorgeschlagen. Diese setzt sich aus einer Basis-Dividende in
Höhe von EUR 1,00 je Aktie sowie einer Performance-Dividende von EUR 0,50 je
Aktie zusammen. Die geplante Ausschüttung entspricht bezogen auf den
Schlusskurs der Mutares-Aktie per 31. März 2021 einer Dividendenrendite von
7,5 %.

Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ)
eine Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache stattfinden.
Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de. Die per
Webcast gezeigte Präsentation kann unter www.mutares.de/investor-relations
heruntergeladen werden.

Der Geschäftsbericht 2020 steht auf der Mutares Website unter
https://mutares.de/investor-relations/#download zum Download zur Verfügung.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.de), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Frankfurt,
London, Madrid, Mailand, Paris, Stockholm und Wien mittelständische
Unternehmen und Konzernteile mit Sitz in Europa, die ein deutliches
operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung
und Neupositionierung wieder veräußert werden. Mutares unterstützt und
entwickelt dabei die Portfoliounternehmen aktiv mit eigenen Investment- und
Expertenteams sowie durch Akquisitionen strategischer Add-ons. Ziel ist es,
mit Fokus auf nachhaltigem Wachstum der Portfoliounternehmen eine
signifikante Wertsteigerung mit einer Rendite von 7 bis 10 Mal ROIC (Return
on Invested Capital) auf die Gesamtinvestitionen zu erreichen. Im
Geschäftsjahr 2020 erzielte Mutares mit über 12.000 Mitarbeitern weltweit in
der Gruppe einen konsolidierten Jahresumsatz von rund EUR 1,6 Mrd. Davon
ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2023 auf ca. EUR 3,0 Mrd. ausgebaut
werden. Mutares setzt stark auf eine nachhaltige Dividendenpolitik, die aus
einer Basisdividende und einer Performance-Dividende besteht. Die Aktien der
Mutares SE & Co. KGaA werden an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem
Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Telefon +49 89 9292 7760
E-Mail: ir@mutares.de
www.mutares.de

Ansprechpartner Presse
CROSS ALLIANCE communication GmbH
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Telefon +49 89 125 09 0333
E-Mail: sh@crossalliance.de
www.crossalliance.de

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Dorian Masquelier - dorian.masquelier@clai2.com / +33 07 77 26 24 57


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08.04.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Mutares SE & Co. KGaA
                   Arnulfstr.19
                   80335 München
                   Deutschland
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   WKN:            A2NB65
   Indizes:        Scale 30
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
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1182093 08.04.2021

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