MUTARES SE & CO. KGAA
Mutares SE & Co. KGaA: Rekordzahlen im Geschäftsjahr 2019 bei Konzernumsatz,
Konzern-EBITDA und Adjusted EBITDA - gestiegener Jahresüberschuss (EUR 22,5 Mio., +12 %) -
Dividendenvorschlag auf Vorjahresniveau von EUR 1,00 je Aktie
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DGAP-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Mutares SE & Co. KGaA: Rekordzahlen im Geschäftsjahr 2019 bei Konzernumsatz,
Konzern-EBITDA und Adjusted EBITDA - gestiegener Jahresüberschuss (EUR 22,5
Mio., +12 %) - Dividendenvorschlag auf Vorjahresniveau von EUR 1,00 je Aktie
09.04.2020 / 07:30
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Mutares SE & Co. KGaA: Rekordzahlen im Geschäftsjahr 2019 bei Konzernumsatz,
Konzern-EBITDA und Adjusted EBITDA - gestiegener Jahresüberschuss (EUR 22,5
Mio., +12 %) - Dividendenvorschlag auf Vorjahresniveau von EUR 1,00 je Aktie
* Konzernjahresumsatz mit EUR 1.015,9 Mio. (+17 %) in 2019 erstmals über
der Milliarden-Euro-Marke - unter Einbezug von sieben abgeschlossenen
Akquisitionen
* Erfreuliche Ertragsentwicklung in 2019: Konzern-EBITDA EUR 79,2 Mio.
(+61 %), Adjusted Konzern-EBITDA EUR 7,5 Mio. (+67 %), Jahresüberschuss
der Mutares SE & Co. KGaA EUR 22,5 Mio. (+12 %)
* Fortsetzung der langfristigen nachhaltigen Ausschüttungspolitik mit
einem Dividendenvorschlag von erneut EUR 1,00 je Aktie für das
Geschäftsjahr 2019
* Aktueller Ausblick geprägt von Unsicherheit aufgrund der
Corona-Pandemie, aber auch von Vertrauen in die Nachhaltigkeit des
Mutares-Geschäftsmodells
München, 9. April 2020 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650), ein
auf Unternehmen in Umbruchsituationen spezialisierter Investor, hat heute
ihren Jahresabschluss und Geschäftsbericht für das Jahr 2019 veröffentlicht.
Das abgelaufene Geschäftsjahr 2019 der Mutares Gruppe war geprägt von
Wachstum und Erfolg. Hervorzuheben sind sowohl die hohe
Akquisitionsaktivität mit insgesamt zehn Akquisitionen (davon sieben in 2019
rechtlich abgeschlossen) als auch operative Fortschritte bei verschiedenen
Portfolio-Gesellschaften. Der Konzernjahresumsatz überschritt in 2019 mit
EUR 1.015,9 Mio. (+17 %) erstmals die Milliarden-Euro-Marke und das
Konzern-EBITDA stieg auf einen Rekordwert von EUR 79,2 Mio. (+61 %). Auch
das Adjusted EBITDA, welches das EBITDA um Sondereffekte bereinigt, die das
transaktions- und restrukturierungsorientierte Geschäftsmodell regelmäßig
bedingt, stieg um 67 % auf EUR 7,5 Mio. und spiegelt die operativen
Fortschritte verschiedener Portfoliounternehmen der Mutares Gruppe wider.
Zur Beteiligung der Aktionäre am Geschäftserfolg schlagen Vorstand und
Aufsichtsrat der ordentlichen Hauptversammlung am 18. Mai 2020 vor dem
Hintergrund eines gestiegenen Jahresüberschusses der Mutares SE & Co. KGaA
von EUR 22,5 Mio. (+12 %) wie im Vorjahr eine Dividende in Höhe von EUR 1,00
je Aktie vor. Dieser Vorschlag zur Fortsetzung der langfristigen
nachhaltigen Ausschüttungspolitik der Mutares Gruppe erfolgt durch Vorstand
und Aufsichtsrat im gemeinsamen Vertrauen in die Nachhaltigkeit des
Mutares-Geschäftsmodells.
Akquisitionstätigkeit, Konzernumsatz und Konzernergebnis auf Rekordniveau
2019 konnte die in der Firmengeschichte bisher einmalig hohe
Akquisitionstätigkeit von insgesamt zehn Akquisitionen erreicht werden.
Die Segmente Automotive & Mobility sowie Goods & Services wurden durch die
insgesamt sechs Plattforminvestitionen von TréfilUnion, Plati Group, keeeper
Group, KICO Group, BEXity Group und PrimoTECS gestärkt. Weitere vier
Transaktionen konnten im Rahmen von Add-on-Akquisitionen zur Expansion und
Weiterentwicklung bestehender Beteiligungen umgesetzt werden. Die Donges
Group hat mit dem Kauf von Normek und FDT zwei Add-on-Transaktionen
erfolgreich abgeschlossen. Der Abschluss der im Juli 2019 vereinbarten
Übernahme von Ruukki Building Systems Oy steht als weiteres Highlight bei
der Donges Group noch aus. Für die erst im Sommer 2019 erworbene keeeper
Group konnte darüber hinaus mit dem Serviettengeschäft von Metsä im Dezember
2019 bereits das erste Add-on gewonnen werden. Das Geschäftsjahr 2020 wurde
mit der Unterzeichnung der Übernahme des italienischen Postgeschäfts von
PostNL sowie mit der Übernahme von Loterios als Add-on für die Balcke-Dürr
Group erfolgreich begonnen.
Unter Einbezug der sieben im Geschäftsjahr 2019 rechtlich abgeschlossenen
Akquisitionen überschritt der Konzernjahresumsatz damit in 2019 erstmals in
der Firmengeschichte die Milliarden-Euro-Marke: So erzielte die Mutares
Gruppe 2019 konsolidierte Umsatzerlöse von EUR 1.015,9 Mio., ein Plus von
17,4 % (Vorjahr: EUR 865,1 Mio.); auf annualisierter Basis unter Einbezug
der Akquisitionen liegt der Konzernumsatz bereits bei über EUR 1,5 Mrd.
Auch in der Ertragsentwicklung verzeichnete Mutares in 2019 erfreuliche
Erfolge. Das Konzern-EBITDA erreichte mit einem Plus von 61 % ein
Rekordniveau von EUR 79,2 Mio. (Vorjahr: EUR 49,1 Mio.).
in Mio. EUR / Mutares - Konzern 2019 2018
Umsatzerlöse 1.015,9 865,1
EBITDA 79,2 49,1
Erträge aus Bargain Purchases -102,6 -32,3
Restrukturierungs- und sonstige Einmalaufwendungen 31,0 28,6
Entkonsolidierungseffekte 0,0 -40,9
Adjusted EBITDA 7,5 4,5
Konzernjahresergebnis 16,7 12,0
Ergebnis je Aktie1 (EUR) 1,37 0,96
1) Verwässert wie unverwässert
Im Rahmen des auf Transaktionen und Restrukturierung ausgelegten
Geschäftsmodells der Mutares Gruppe durchlaufen die Beteiligungen während
ihrer Zugehörigkeit üblicherweise die drei operativen Phasen Realignment,
Optimization und Harvesting.
Operative Phase im Rahmen Zugeordnete Beteiligungen zum 31.12.
des Mutares-Geschäftsmodells 2019
Realignment Plati Group KICO Group PrimoTECS2)
TréfilUnion keeeper Group BEXity Group
Optimization Donges Group Gemini Rail Group Cenpa
Harvesting Elastomer Solutions Group STS Group
Eupec Balcke-Dürr Group Klann Packaging
2) Closing am 31. Januar 2020
Die zur Konzernsteuerung verwendete Kennzahl Adjusted EBITDA - bei der
Geschäftsmodell- bedingte Sondereffekte bereinigt werden - differiert
signifikant entlang dieser drei Phasen. Die im Geschäftsjahr 2019 erworbenen
Plattformen in der Realignment Phase tragen erwartungsgemäß negativ (EUR
-13,6 Mio.) zum Adjusted EBITDA bei. Die positiven Beiträge der
Beteiligungen aus den Phasen Optimization (EUR 1,4 Mio.) und Harvesting (EUR
25,3 Mio.) führen dann aber im Saldo zu einem insgesamt positiven Adjusted
EBITDA für die Gruppe. Der damit erzielte Anstieg des Adjusted
Konzern-EBITDA um 67 % gegenüber Vorjahr verdeutlicht die positive operative
Entwicklung der Mutares Gruppe in 2019.
Wachstum in 2019 zeigt sich auch im Anstieg der Bilanzsumme
Die hohe Akquisitionsaktivität schlägt sich auch in einem Anstieg der
Bilanzsumme nieder. Der Rückgang der Eigenkapitalquote ist zu einem Großteil
auf die Bilanzverlängerung aufgrund der verpflichtenden erstmaligen
Anwendung der neuen Leasingvorschriften des IFRS 163) zurückzuführen.
in Mio. EUR / Mutares - Konzern 31.12.2019 31.12.2018
Bilanzsumme 848,5 630,8
davon Zahlungsmittel 79,7 108,1
davon Eigenkapital 208,2 208,1
Eigenkapitalquote 24,5 % 33,0 %
3) Nach Maßgabe der neuen Leasingvorschriften des IFRS 16 entfällt eine
Unterscheidung zwischen operativen und Finanzierungsleasingverhältnissen und
es sind mit wenigen Ausnahmen sämtliche Leasingverhältnisse bilanziell zu
erfassen.
Erfreuliche Entwicklung in 2019 auf operativer Ebene
Kennzahlen 2019 nach Segmenten:
in Mio. EUR Umsatz EBITDA Adjusted EBITDA
Automotive & Mobility 450,4 13,6 15,6
Engineering & Technology 482,0 -3,8 4,7
Goods & Services 83,5 79,5 -7,3
Im Segment Automotive & Mobility konnten die Umsatzerlöse für das
Geschäftsjahr 2019 durch den erstmaligen Einbezug der neuen
Plattforminvestitionen auf EUR 450,4 Mio. (Vorjahr: EUR 437,0 Mio.)
gesteigert werden. Das EBITDA des Segments beläuft sich auf EUR 13,6 Mio.
(Vorjahr: EUR 10,5 Mio.). Das um Sondereffekte bereinigte Adjusted EBITDA
war bedingt durch die noch negativen Ergebnisbeiträge der neuen
Plattformakquisitionen des Segments mit EUR 15,6 Mio. (Vorjahr: EUR 17,5
Mio.) erwartungsgemäß rückläufig.
Das Segment Engineering & Technology avancierte im Geschäftsjahr 2019 zum
umsatzmäßig größten Segment des Mutares-Konzerns. Die Umsatzerlöse
kletterten deutlich auf EUR 482,0 Mio. (Vorjahr: EUR 298,6 Mio.). Ursächlich
für den kräftigen Anstieg ist der Volljahreseffekt der in 2018 erworbenen
Beteiligungen Kalzip und Gemini sowie die im Geschäftsjahr 2019
abgeschlossenen Add-on-Akquisitionen für die Donges Group (Normek und FDT).
Der Rückgang des EBITDA auf EUR - 3,8 Mio. (Vorjahr: EUR 24,0 Mio.)
resultiert zum einen aus den laufenden Verlusten der neu erworbenen
Gesellschaften und zum anderen aus einem geringeren Ergebniseffekt aus den
Akquisitionen im Vergleich zum Vorjahr (Gewinne aus günstigem Erwerb,
"Bargain Purchase"). Das Adjusted EBITDA konnte hingegen auf EUR 4,7 Mio.
(Vorjahr: EUR - 1,0 Mio.) gesteigert werden und zeigt damit insbesondere den
sehr positiven Jahresverlauf der Restrukturierungen bei Kalzip und Gemini.
Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services, das durch die drei
Plattforminvestitionen TréfilUnion, keeeper und BEXity ausgebaut wurde,
belaufen sich im Geschäftsjahr 2019 auf EUR 83,5 Mio. (Vorjahr: EUR 48,7
Mio.). BEXity trägt aufgrund des Abschlusses der Transaktion zum
Geschäftsjahresende noch keinen Umsatz zum Konzern bei. Begünstigt von den
Gewinnen aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") im Zusammenhang mit den
drei genannten Transaktionen beläuft sich das EBITDA auf EUR 79,5 Mio.
(Vorjahr: EUR 2,9 Mio.). Das Adjusted EBITDA wurde im Geschäftsjahr 2019 von
den negativen Ergebnisbeiträgen der neuen Beteiligungen belastet und beläuft
sich auf EUR - 7,3 Mio. (Vorjahr: EUR 3,3 Mio.). Sehr erfreulich verlief die
Entwicklung der Plattforminvestition keeeper Group, die wichtige
Meilensteine des Restrukturierungsplans im Geschäftsjahr 2019 erreichen
konnte. Die weitere Entwicklung der keeeper Group wird durch die Integration
des von Metsä erworbenen Serviettengeschäfts (umbenannt in "keeeper
Tableware") positiv beschleunigt.
Einladung zur Hauptversammlung mit Vorschlag zur Dividende
Vorstand und Aufsichtsrat haben beschlossen, in Umsetzung der nachhaltigen
Dividendenpolitik der Mutares Gruppe der diesjährigen ordentlichen
Hauptversammlung der Mutares SE & Co. KGaA erneut eine Dividende von EUR
1,00 pro Aktie für das abgeschlossene Geschäftsjahr 2019 vorzuschlagen.
Diese zum Vorjahr unveränderte Dividende entspricht bei Genehmigung durch
die Hauptversammlung bezogen auf den Schlusskurs der Mutares-Aktie per 31.
März 2020 einer Dividendenrendite von 13,9 % und stellt damit eine
signifikante Beteiligung der Aktionäre an den Erfolgen der eingeschlagenen
Wachstumsstrategie unabhängig von der gegenwärtigen Pandemie-bedingten
Kursvolatilität der Mutares-Aktie sicher.
Dieser Vorschlag zur Fortsetzung der langfristigen nachhaltigen
Ausschüttungspolitik der Mutares Gruppe für das abgeschlossene Geschäftsjahr
2019 erfolgt durch Vorstand und Aufsichtsrat ungeachtet des von Unsicherheit
aufgrund der Corona-Pandemie geprägten Ausblicks im gemeinsamen Vertrauen in
die Nachhaltigkeit des Mutares-Geschäftsmodells.
Ausblick 2020 unter dem Einfluss der laufenden COVID-19-Pandemie
Mit bereits zwei weiteren Transaktionen, darunter dem Kauf des italienischen
Nexive-Geschäfts von PostNL mit einem Umsatz von über EUR 200 Mio., dessen
Closing vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie sich in den Sommer 2020
verschiebt, und dem Zukauf von Loterios für die Balcke-Dürr Group, sowie der
erfolgreichen Platzierung einer Anleihe im Volumen von EUR 50,0 Mio.
verzeichnete Mutares einen guten Start in das Jahr 2020.
Vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie ist aktuell noch keine
verlässliche Aussage zu ihren wirtschaftlichen Auswirkungen auf die Mutares
Gruppe möglich. Es ist jedoch selektiv bei einigen Portfoliounternehmen ein
deutlicher Einbruch der Ertragskraft anzunehmen. Im Gegenzug sind im Bereich
M&A auf der Kaufseite jedoch spätestens im zweiten Halbjahr zusätzliche
Opportunitäten zu erwarten. Aufgrund des starken Fokus auf
Restrukturierungen bedeutet die aktuelle Krise für das Geschäftsmodell der
Mutares Gruppe auch erhebliche Chancen, für die Mutares mit dem wachsenden
Mitarbeiter-Team mit internationalen Experten für Transaktionen und
Restrukturierungen bestens vorbereitet ist.
Das Jahresergebnis von Mutares speist sich aus verschiedenen Quellen,
einerseits aus steigenden, konsolidierten Umsatzerlösen und den daraus
resultierenden Erträgen aus dem Beratungsgeschäft, andererseits aus
Dividenden von Portfolio-Gesellschaften und Exit-Erlösen durch den Verkauf
von Beteiligungen. Auch in einem für verschiedene Portfolio-Gesellschaften
operativ schwierigen Jahr sieht sich Mutares grundsätzlich in der Lage,
einen ausreichend hohen Jahresüberschuss zu erzielen, um die nachhaltige
Dividendenpolitik fortsetzen zu können. Vor diesem Hintergrund sieht Mutares
unverändert die Chance, auch im von der Corona-Pandemie geprägten laufenden
Geschäftsjahr 2020 seine nachhaltige Dividendenpolitik von EUR 1,00 je Aktie
fortsetzen zu können.
Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr
Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ)
eine Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache stattfinden.
Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de. Die per
Webcast gezeigte Präsentation kann unter www.mutares.de/investor-relations
heruntergeladen werden.
Der Geschäftsbericht 2019 steht auf der Mutares Website unter
https://mutares.de/investor-relations/downloads/ zum Download zur Verfügung.
Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München ( www.mutares.de), erwirbt
mittelständische Unternehmen und Konzernteile mit Sitz in Europa, die im
Rahmen einer Neupositionierung veräußert werden und ein deutliches
operatives Verbesserungspotenzial aufweisen. Mutares unterstützt und
entwickelt ihre Portfoliounternehmen aktiv mit eigenen Investment- und
Expertenteams sowie durch Akquisitionen strategischer Add-ons. Ziel ist es,
mit Fokus auf nachhaltigem Wachstum des Portfoliounternehmens eine
signifikante Wertsteigerung zu erreichen. Im Geschäftsjahr 2019 hat Mutares
einen konsolidierten Umsatz von EUR 1.016 Mio. erwirtschaftet und über 6.500
Mitarbeiter weltweit beschäftigt. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA
werden an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN:
DE000A2NB650) gehandelt.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Tel. +49 89 9292 7760
Email: ir@mutares.de
www.mutares.de
Ansprechpartner Presse
CROSS ALLIANCE communication GmbH
Susan Hoffmeister
Tel. +49 89 125 09 03-33
Email: sh@crossalliance.com
www.crossalliance.com
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09.04.2020 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1019035 09.04.2020
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Am 09. April 2020 um 07:31 Uhr
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