Die Bank of England sagte am Donnerstag, dass sie die Kapitalreformen für britische Banken in einer überarbeiteten Interpretation der globalen Regeln, bekannt als Basel III, abmildern werde, um das Finanzsystem vor zukünftigen Krisen zu schützen, und griff damit Schritte der Regulierungsbehörden in den Vereinigten Staaten auf.
Die Änderungen spiegeln das doppelte Ziel der BoE wider, den Sektor widerstandsfähiger gegen Schocks zu machen und gleichzeitig seine Wettbewerbsfähigkeit zu unterstützen, wobei kleinere Kreditgeber beträchtlich davon profitieren werden, sagten Branchenanalysten und Quellen.
Die kleineren britischen Banken haben auf eine Änderung der Vorschriften gedrängt, die eine stärkere Verwendung interner Modelle zur Berechnung der Risikogewichtung von Krediten zulässt, anstatt standardisierter Modelle, die strenger sein können.
"Wir sind der Ansicht, dass, wenn Basel 3.1 unsere beste Schätzung für die Risikogewichte ist, dies gilt, unabhängig davon, ob es sich um große oder kleine Unternehmen handelt", sagte Phil Evans, Direktor der BoE für Aufsichtspolitik, in einer Rede.
Er wies darauf hin, dass sich die Kluft zwischen dem Standardansatz und den modellierten Ansätzen, die die Marktführer in der Regel verwenden, deutlich verringert habe, was die Aktien einiger kleinerer Banken steigen ließ.
Metro Bank stiegen um 1134 GMT um 4,9%, während der kleinere Hypothekenfinanzierer OSB Group um 2,2% und die Paragon Group um 0,6% stiegen.
"Das Paket wird den Wettbewerb unter den britischen Banken ankurbeln, indem es den Zugang zu dem günstigeren, auf internen Ratings basierenden Ansatz erweitert und kleinen inländischen Einlagenkunden eine vorübergehende Erleichterung von den neuen Regeln gewährt", sagte Tom Callaby, ein Partner für Finanzdienstleistungen bei der Anwaltskanzlei CMS.
Der britische Hypothekenmarkt wird von mehreren einheimischen Schwergewichten wie der Lloyds Banking Group, NatWest und Barclays sowie einer kleineren Gruppe von Bausparkassen in Gemeinschaftsbesitz unter der Führung von Nationwide dominiert.
Nach einer Berechnung von Reuters auf der Grundlage von Daten der Bank of England hatten die sechs größten Kreditgeber Ende 2023 zusammen einen Marktanteil von 71,6% aller Hypotheken in Großbritannien.
KOSTEN KÖNNTEN SINKEN
Da die Leitzinsen vor dem Hintergrund eines schwachen Wirtschaftswachstums und einer hartnäckigen Inflation sinken werden, hatten Quellen aus der Branche vorhergesagt, dass einige so genannte Herausforderer-Kreditgeber wahrscheinlich konsolidieren müssen, um zu überleben.
Während einige kleine Banken auf dem Girokontomarkt Fuß gefasst haben, sind nur wenige bei der Vergabe von Hypothekenkrediten wirklich vorangekommen. Steigende Compliance-, Technologie- und Arbeitskosten haben die Renditen unter Druck gesetzt, so dass Fusionen der stärksten Marken zur Erreichung von Größenvorteilen immer wahrscheinlicher werden.
Die Fusions- und Übernahmetätigkeit in diesem Sektor hat im letzten Jahr bereits stark zugenommen: Nationwide hat sich Virgin Money einverleibt und Coventry Building Society hat sich mit der Co-Op Bank zusammengeschlossen.
Die am Donnerstag angekündigten Änderungen dürften jedoch den operativen Druck auf kleinere Kreditinstitute verringern und ihnen die Möglichkeit geben, aus eigener Kraft Marktanteile zu gewinnen.
Michelle Adcock, Direktorin im Regulatory Insight Centre von KPMG, sagte, dass die neuen Regeln der BoE die Kosten-Einkommens-Relation kleinerer Banken senken könnten, da sie wahrscheinlich weniger und weniger hochrangige Mitarbeiter benötigen, um die Berichterstattung über Hypothekenkredite zu überwachen.
"Es geht nicht darum, die Kapitalanforderungen für kleinere Banken zu schwächen, aber es gibt einige Berichtsanforderungen, die für sie einfach weniger relevant sind, und einige davon wurden heruntergeschraubt", sagte sie.
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