Finanzen Nomura Research Institute, Ltd.

Aktien

630026

JP3762800005

4307

IT Services / Consulting

Verzögert Japan Exchange Andere Börsenplätze 04:05:16 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3’880 ^JPY	-0.33%		-5.29%	-5.34%

01.02.	MÄRKTE ASIEN/Seoul sehr fest - Tokio schwach - Kursdebakel bei Aozora Bank	DJ
01.02.	MÄRKTE ASIEN/Sydney und Tokio schwach - Seoul sehr fest	DJ

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	1’176’343	1’361’460	2’053’376	2’367’803	1’810’008	2’241’657	-	-
Unternehmenswert ¹	1’108’672	1’362’394	2’065’782	2’502’608	1’918’495	2’361’244	2’317’081	2’301’719
KGV	23.3 x	20.9 x	38.8 x	33.3 x	23.8 x	27.3 x	24.6 x	22.2 x
Rendite	1.79%	1.4%	1.05%	1%	1.47%	1.34%	1.51%	1.72%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.35 x	2.57 x	3.73 x	3.87 x	2.61 x	3.04 x	2.88 x	2.73 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.21 x	2.58 x	3.75 x	4.09 x	2.77 x	3.2 x	2.98 x	2.81 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.9 x	12 x	17.5 x	16.9 x	12.2 x	13.6 x	12.3 x	11.3 x
Unternehmenswert / FCF	36.9 x	18.6 x	40.3 x	-77.2 x	33.2 x	42 x	33.2 x	28.9 x
FCF Yield	2.71%	5.38%	2.48%	-1.3%	3.01%	2.38%	3.01%	3.46%
Price to Book	2.85 x	5.03 x	6.25 x	6.98 x	4.55 x	5.32 x	4.7 x	4.16 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	701’597	595’044	599’526	589’006	590’541	575’817	-	-
Referenzkurs ²	1’677	2’288	3’425	4’020	3’065	3’893	3’893	3’893
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	501’243	528’873	550’337	611’634	692’165	738’451	777’103	819’725
EBITDA ¹	101’869	113’592	117’879	148’159	156’924	173’034	188’039	203’687
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	71’442	83’178	80’748	106’218	111’832	123’053	135’827	149’914
Umsatzrendite	14.25%	15.73%	14.67%	17.37%	16.16%	16.66%	17.48%	18.29%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	76’749	102’496	71’075	104’671	108’499	120’755	133’539	147’985
Nettoergebnis ¹	50’931	69’276	52’867	71’445	76’307	83’081	92’005	101’493
Nettomarge	10.16%	13.1%	9.61%	11.68%	11.02%	11.25%	11.84%	12.38%
Gewinn pro Aktie ²	72.11	109.4	88.34	120.6	128.9	142.3	158.4	175.4
Free Cash Flow ¹	30’073	73’321	51’222	-32’410	57’709	56’223	69’811	79’614
FCF-Marge N	6%	13.86%	9.31%	-5.3%	8.34%	7.61%	8.98%	9.71%
FCF Conversion (EBITDA)	29.52%	64.55%	43.45%	-	36.78%	32.49%	37.13%	39.09%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	59.05%	105.84%	96.89%	-	75.63%	67.67%	75.88%	78.44%
Dividende pro Aktie ²	30.00	32.00	36.00	40.00	45.00	52.08	58.83	67.08
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Umsatz ¹	259’153	269’720	266’300	284’190	149’327	291’974	155’973	163’687	319’660	167’537	171’516	339’054	177’005	176’106	353’111	176’709	185’356	362’065	187’954	187’994	185’009	195’511	198’733	202’067
EBITDA ¹	-	-	-	-	37’605	-	38’031	35’694	-	39’308	38’030	-	40’144	39’442	-	38’746	-	-	44’680	48’682	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	40’908	42’270	39’312	47’190	27’349	53’913	27’459	24’846	52’305	28’079	27’189	55’268	28’605	27’959	56’564	27’027	31’838	58’865	32’374	31’362	30’306	34’647	35’133	34’367
Umsatzrendite	15.79%	15.67%	14.76%	16.61%	18.31%	18.47%	17.6%	15.18%	16.36%	16.76%	15.85%	16.3%	16.16%	15.88%	16.02%	15.29%	17.18%	16.26%	17.22%	16.68%	16.38%	17.72%	17.68%	17.01%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	60’867	41’629	39’345	-	26’780	53’517	26’335	24’819	51’154	27’789	25’963	53’753	27’691	27’055	54’746	26’580	30’959	57’539	31’735	31’193	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	40’893	28’383	26’027	42’093	18’102	36’513	17’801	17’131	34’932	18’762	17’094	35’857	19’176	21’274	40’450	17’210	20’452	37’662	23’431	21’854	22’012	23’662	-	-
Nettomarge	15.78%	10.52%	9.77%	14.81%	12.12%	12.51%	11.41%	10.47%	10.93%	11.2%	9.97%	10.58%	10.83%	12.08%	11.46%	9.74%	11.03%	10.4%	12.47%	11.62%	11.9%	12.1%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	60.85	48.50	43.58	70.25	30.69	61.26	30.24	29.07	59.31	31.80	28.91	60.71	32.38	35.83	68.21	29.15	34.98	64.13	40.55	38.49	38.09	40.95	-	-
Dividende pro Aktie	15.00	17.00	17.00	-	19.00	19.00	-	-	21.00	-	22.00	22.00	-	23.00	-	-	-	24.00	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.10.19	28.04.20	28.10.20	27.04.21	27.10.21	27.10.21	27.01.22	27.04.22	27.04.22	28.07.22	27.10.22	27.10.22	30.01.23	27.04.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	26.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	934	12’406	134’805	108’487	119’587	75’424	60’062
Nettoliquidität ¹	67’671	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	0.008222 x	0.1052 x	0.9099 x	0.6913 x	0.6911 x	0.4011 x	0.2949 x
Free Cash Flow ¹	30’073	73’321	51’222	-32’410	57’709	56’223	69’811	79’614
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.3%	20.3%	18.2%	21.3%	20.7%	20.3%	20.9%	20.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11.4%	14.8%	11.9%	9.88%	9.38%	12.7%	13.1%	13.6%
Aktiva ¹	444’839	467’285	442’456	723’098	813’941	655’921	702’754	745’288
Buchwert je Aktie ²	588.0	455.0	548.0	576.0	674.0	731.0	829.0	937.0
Cash Flow pro Aktie ²	115.0	157.0	157.0	191.0	205.0	215.0	234.0	251.0
Capex ¹	26’276	29’466	33’372	46’980	58’565	56’475	56’140	56’860
Capex / Umsatz	5.24%	5.57%	6.06%	7.68%	8.46%	7.65%	7.22%	6.94%
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	28.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Nomura Research Institute, Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3’893 JPY

Mittleres Kursziel

4’682 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NOMURA RESEARCH INSTITUTE, LTD.	-5.34%	14.65 Mrd.
ACCENTURE PLC	-10.36%	197 Mrd.
IBM	+11.95%	168 Mrd.
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD.	+2.09%	167 Mrd.
AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC.	+4.26%	100 Mrd.
RELX PLC	+6.27%	76.94 Mrd.
CROWDSTRIKE HOLDINGS, INC.	+15.03%	72.36 Mrd.
INFOSYS LIMITED	-8.33%	69.97 Mrd.
SNOWFLAKE INC.	-25.23%	50.19 Mrd.
HCL TECHNOLOGIES LIMITED	+0.76%	47.81 Mrd.

IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere