Einleitend schreiben die Manager, dass die globalen Märkte, gemessen als Weltindex in schwedischen Kronen, im Dezember gefallen sind.
Einer der Hauptgründe für den Rückgang war das Ausbleiben einer "Zwei-Pferde-Rallye", die wahrscheinlich auf eine geringfügige Erholung nach dem starken Anstieg im November nach den US-Präsidentschaftswahlen zurückzuführen war. Außerdem gab es einige Anzeichen dafür, dass die Inflation wieder ansteigen könnte.
Im Laufe des Monats senkten die schwedische Riksbank, die US-Notenbank und die Bank of England wie erwartet ihre Leitzinsen. Die Zinssätze und Rohstoffpreise stiegen, während die Krone geringfügig nachgab.
Außerdem schreiben die Manager, dass Alphabet im Laufe des Monats seinen neuen KI-Quantencomputerchip Willow vorgestellt hat, der als bahnbrechend bezeichnet wurde. Die außergewöhnliche Geschwindigkeit des Chips hat das Potenzial, zu großen Durchbrüchen in Medizin und Forschung zu führen. Die Aktie stieg um mehr als 10 Prozent und war einer der größten positiven Beiträge zur Rendite des Fonds.
Gleichzeitig meldete Novo Nordisk etwas schwächer als erwartet ausgefallene Ergebnisse einer Phase-3-Studie. Der Fonds beschloss, seine Beteiligung an Novo Nordisk im Zusammenhang mit dem Kursrückgang zu erhöhen, was als Überreaktion angesehen wurde.
Schließlich schreiben die Manager, dass Alphabet und Apple im Laufe des Monats am positivsten zur Rendite des Fonds beigetragen haben.
Die größten Positionen im Portfolio waren am Ende des Monats Moody's, Netflix und Novo Nordisk mit einer Gewichtung von jeweils 7 Prozent.
Die größten Sektoren waren Finanzwerte, Informationstechnologie und Gesundheitswesen mit einer Gewichtung von 24, 16 bzw. 14 Prozent im Portfolio.
Zum Monatsende setzte sich der Fonds aus 73 Prozent Aktien, 26 Prozent Anleihen und 1 Prozent Barmitteln zusammen.
Investerum Strategic Value, % | Dezember, 2024 |
Fonds MM, Veränderung in Prozent | -1,26 |
Fonds Gesamtjahr, Veränderung in Prozent | 20,22 |