Die US-Aktienkurse fielen am Mittwoch auf ein niedrigeres Niveau, nachdem unerwartet starke Inflationsdaten die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die Federal Reserve bereits im Juni zunichte gemacht hatten.

Alle drei großen US-Aktienindizes gaben nach der Eröffnungsglocke deutlich nach, nachdem der Bericht des Arbeitsministeriums über den Verbraucherpreisindex (CPI) nördlich des Konsenses gelandet war. Dies erinnerte daran, dass der Weg der Inflation zurück zum 2%-Ziel der Fed noch lang und mühsam sein wird.

"Die Unbeständigkeit der Inflationsdaten führte zu einer 'erst verkaufen, dann fragen' Mentalität", sagte Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group in Omaha. "Und diese Enttäuschung hat nicht nur den möglichen Zeitpunkt der ersten Zinssenkung, sondern auch die Anzahl der Zinssenkungen in Frage gestellt.

Das Protokoll der Fed-Sitzung vom März spiegelte die Sorge wider, dass die Fortschritte der Inflation in Richtung dieses Ziels ins Stocken geraten sein könnten und dass die restriktive Geldpolitik länger als erwartet beibehalten werden muss.

"Erst vor einer Woche hat (Fed-Chef Jerome) Powell drei Zinssenkungen angedeutet", so Detrick weiter. "Man muss sich fragen, ob sich seine Meinung nach den hartnäckigen Daten, die wir weiterhin sehen, geändert hat."

Die Aktienkurse wurden durch die Renditen der Benchmark-Staatsanleihen weiter unter Druck gesetzt, die über 4,5% stiegen und damit den höchsten Stand seit November erreichten.

"Alles, was mit Zinssätzen zu tun hat, wurde heute eindeutig hart getroffen, von Immobilien über Wohnimmobilien bis hin zu Small Caps", sagte Detrick.

Die Finanzmärkte haben nun eine schwindende Wahrscheinlichkeit von 16,5% für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im Juni eingepreist. Unmittelbar vor der Veröffentlichung des Berichts lag die Wahrscheinlichkeit bei 56,0%, so das FedWatch-Tool der CME.

Nach den vorläufigen Daten verlor der S&P 500 50,08 Punkte oder 0,96% und schloss bei 5.159,83 Punkten, während der Nasdaq Composite 139,49 Punkte oder 0,86% auf 16.167,15 Punkte verlor. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 431,52 Punkte bzw. 1,09% auf 38.452,15.

Die Anleger werden sich nun auf den Bericht zu den Erzeugerpreisen am Donnerstag konzentrieren, um ein klareres Bild der Inflation im März zu erhalten, sowie auf den inoffiziellen Beginn der Gewinnsaison für das erste Quartal. Am Freitag werden drei große Banken - JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc und Wells Fargo & Co - ihre Ergebnisse vorlegen.

Analysten erwarten, dass die Gesamtgewinne des S&P 500 im ersten Quartal um 5,0% gegenüber dem Vorjahr steigen werden. Das ist weniger als das am 1. Januar prognostizierte jährliche Gewinnwachstum von 7,2% für dieses Quartal.

Die meisten Megacap-Wachstumswerte gaben nach, mit Ausnahme von Nvidia Inc, die gegen den Trend zulegen konnten.

Die in den USA notierten Aktien von Alibaba legten zu, nachdem der Mitbegründer des Unternehmens, Jack Ma, in einem Memo an die Mitarbeiter seine Unterstützung für die Umstrukturierungsbemühungen des Internetriesen zum Ausdruck gebracht hatte - ein seltener Schritt des Milliardärs, der sich in den letzten Jahren aus dem Rampenlicht zurückgezogen hat.