(1) Das Unternehmen verzeichnete weder in der zweiten Jahreshälfte 2019 noch in den neun Monaten zum 31. Dezember 2020 Umsatzerlöse oder Umsatzkosten aus der Mine Didipio. Darüber hinaus spiegeln die Kosten für Allgemeine Verwaltung - Leerkapazitäten die Nicht-Produktionskosten im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung der Betriebsbereitschaft von Didipio wider.

(2) Repräsentiert produktionsbezogene Steuern auf den Philippinen, insbesondere Verbrauchssteuer, lokale Gewerbe- und Grundsteuern.

(3) Wertminderungsaufwand in Bezug auf Grundstücke bei Haile in Höhe von 4,1 Mio. USD im zweiten Quartal und Abschreibung von abgegrenzten explorationsbezogenen Kosten/Investition in Locrian Resources Inc.

Tabelle 2 - Cashflow-Zusammenfassung

Quartal zum 31. Dezember Q4 Q3 Q4 2020 2019

2020 31 30 Sep 31

Dez 2020 Dez

(USUSDm) 2020 2019

Cashflow aus / (verwendet (1.6) 63.1 46.7 198.8 204.3

für) operative

Tätigkeit

Cashflow aus der Investiti(62.7)(78.4) (51.4)(225.8(239.7

onstätigkeit ) )

Cashflow aus / 117.2 (6.0) (4.3) 159.5 (21.0)

(verwendet) für

Finanzierungstätigkeit

Finanzergebnisse 2020

Der Umsatz im vierten Quartal stieg im Vergleich zum Vorquartal um fast 72 %, was auf höhere Goldverkäufe bei Haile und Macraes sowie die Wiederaufnahme der Produktion bei Waihi zurückzuführen ist. Für das Gesamtjahr 2020 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 500 Mio. USD, einschließlich 168 Mio. USD im vierten Quartal. Der Umsatz ging im Vergleich zum Vorjahr zurück, was in erster Linie auf die begrenzten Verkäufe von Didipio und die geringere Jahresproduktion von Waihi aufgrund der fortschreitenden Erschließung von Martha Underground zurückzuführen ist; beides wurde teilweise durch einen höheren durchschnittlich erhaltenen Goldpreis ausgeglichen.

Das bereinigte EBITDA des vierten Quartals in Höhe von 70 Mio. US-Dollar stieg im Vergleich zum Vorquartal deutlich an, was auf die höhere Produktion von Haile und Macraes sowie die Wiederaufnahme der Produktion bei Waihi zurückzuführen ist. Das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr in Höhe von 165 Mio. USD verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr vor allem aufgrund des deutlich geringeren Umsatzes von Didipio.

Der bereinigte Nettogewinn im vierten Quartal betrug 2 Mio. US-Dollar, verglichen mit einem bereinigten Nettoverlust von 15 Mio. US-Dollar im Vorquartal. Für das Gesamtjahr 2020 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust (nach Wertminderungsaufwand) von 150 Mio. US-Dollar, einschließlich eines Nettogewinns von etwa 4 Mio. US-Dollar im vierten Quartal. Der Nettoverlust für das Gesamtjahr enthielt eine Wertminderung in Höhe von 80 Mio. USD vor Steuern im Zusammenhang mit der Ungewissheit über den Zeitpunkt eines Neustarts bei Didipio.

Der operative Cashflow des vierten Quartals in Höhe von USD (1,6) Mio. war im Vergleich zum Vorquartal niedriger, was auf die Rückabwicklung der Goldvorauszahlungsvereinbarung von Anfang des Jahres und die gezahlte neuseeländische Einkommensteuer in Höhe von USD 18 Mio. in Bezug auf das Steuerjahr 2018 zurückzuführen ist. Der jährliche operative Cashflow in Höhe von 199 Mio. USD war ein leichter Rückgang gegenüber dem Vorjahr und ist auf geringere Cashflows aus Didipio und Waihi zurückzuführen, die teilweise durch die 77 Mio. USD aus der Goldvorauszahlungsvereinbarung ausgeglichen wurden.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit für das Gesamtjahr in Höhe von 226 Mio. US-Dollar verringerte sich gegenüber dem Vorjahr vor allem aufgrund der geringeren Investitionen bei Didipio und dem Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Beteiligungen.

Für das Gesamtjahr 2020 und das vierte Quartal spiegelt der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von 160 Mio. US-Dollar bzw. 117 Mio. US-Dollar die Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 50 Mio. US-Dollar im ersten Quartal und den Erlös von 122 Mio. US-Dollar aus der Ausgabe von Aktien im vierten Quartal wider.

Zum 31. Dezember 2020 verfügte das Unternehmen über eine verfügbare Liquidität in Höhe von 229 Mio. US-Dollar, einschließlich 179 Mio. US-Dollar an Barmitteln und 50 Mio. US-Dollar an nicht in Anspruch genommenen Krediten der neuen revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. US-Dollar mit Fälligkeit am 31. Dezember 2024. Das Absicherungsprogramm des Unternehmens wurde am 31. Dezember 2020 vollständig abgeschlossen.

2021 Ausblick

Das Unternehmen erwartet eine Produktion von 340.000 bis 380.000 Unzen Gold bei AISC von 1.050 bis 1.200 USD pro verkaufter Unze und Cash-Kosten von 750 bis 850 USD pro verkaufter Unze. Die Produktionsprognose für das Jahr 2021 bedeutet eine Steigerung der Goldproduktion um ca. 20 % und einen Rückgang der AISC um 12 %.

Das Unternehmen wird weiterhin in margenstarkes Produktionswachstum investieren, einschließlich der Erschließung neuer Untertageminen bei Martha (Waihi), Golden Point (Macraes) und Haile, während es gleichzeitig weiter in das laufende, ertragreiche Explorationsprogramm in Minennähe investiert.

Die Gesamtinvestitionen für das gesamte Jahr werden voraussichtlich 280 bis 310 Mio. US-Dollar betragen, davon 165 bis 185 Mio. US-Dollar für Wachstumskapital und 85 bis 110 Mio. US-Dollar für nachhaltiges Kapital.

Tabelle 3 - Gesamtjahresprognose 2021

Produktion & Haile Waihi Macraes Konsolidier

Kosten t

(1)

Goldproduktionkoz 150 - 1735 - 45 155 - 16340 - 380

0 5

All-in USD/oz 950 - 1,1,350 - 1,000 - 1,050 - 1,2

sustaining 100 1, 1, 00

costs 450 100 2

Bargeldkosten USD/oz 750 - 1,000 - 1700 - 750 - 850

850 , 800

100

Kapitalanlagen

Allgemeiner Millio15 - 20 2 - 5 15 - 20 35 - 45

Betrieb nen

Dolla

r

Pre-Strip und Millio20 - 25 7 - 10 20 - 25 50 - 60

aktivierter nen

Bergbau Dolla

r

Investitionen Millio115 - 40 - 50 10 - 15 165 - 185

in nen 125

Dolla

Wachstumskapitr

al

(3)

Erkundung4 Millio3 - 4 15 - 20 7 - 10 25 - 30

nen

Dolla

r

Investitionen Millio160 - 65 - 80 55 - 70 280 - 310

insgesamt nen 175

Dolla

r

(1) Der konsolidierte Ausblick schließt die Beiträge von Didipio aus. Das Unternehmen wird eine aktualisierte Prognose abgeben, wenn die Mine wieder in Betrieb geht.

(2) Die konsolidierten AISC enthalten Unternehmenskosten.

(3) Beinhaltet Unternehmenskapital und schließt Kosten für Reefton Rehabilitation und Leasing von Geräten aus.

(4) Ca. 6 - 7 Mio. USD in AISC enthalten.

Es wird erwartet, dass Haile im Jahr 2021 zwischen 150.000 und 170.000 Unzen Gold zu Cash-Kosten von 750 bis 850 USD pro verkaufter Unze und Standort-AISC zwischen 950 und 1.100 USD pro verkaufter Unze produzieren wird. Diese erweiterte Spanne spiegelt die anhaltenden Risiken im Zusammenhang mit der anhaltenden Ungewissheit über die Auswirkungen von COVID-19 in den Vereinigten Staaten und die weit überdurchschnittlichen Regenfälle der letzten Jahre wider, die beide wesentliche negative Auswirkungen auf den Betrieb im Jahr 2020 hatten, als der Betrieb 60 verlorene Abbautage verzeichnete.

Die Produktions- und Kostenspannen von Haile für das Jahr 2021 basieren auf einem Betriebsplan, der den Abbau von 35 bis 40 Mio. Tonnen Material, einschließlich 3,5 bis 4 Mio. Tonnen Erz, vorsieht. Ungefähr 60 % der Produktion von Haile im Jahr 2021 wird in der ersten Jahreshälfte erwartet, bei entsprechend niedrigeren AISC aufgrund des Minenablaufs bei höheren abgebauten und verarbeiteten Gehalten. Die Tagebaue Ledbetter Phase 1 und Snake Phase 2 werden die primären Erzquellen in der ersten Jahreshälfte sein, mit gleichzeitigem Vorabbau im Tagebau Haile, der in der zweiten Jahreshälfte die primäre Erzabbauquelle wird. Der Minenplan für 2021 wird voraussichtlich die Anzahl der Abbauflächen von drei Ende 2020 auf fünf in der zweiten Jahreshälfte erhöhen, was eine höhere betriebliche Flexibilität ermöglichen sollte. Das Unternehmen geht davon aus, dass 2021 zwischen 3,6 und 3,8 Mio. Tonnen Erz mit einem durchschnittlichen Erzgehalt zwischen 1,60 g/t und 1,70 g/t und einer durchschnittlichen Ausbeute von 82 - 83 % verarbeitet werden.

Das Kapitalprogramm von Haile für das Jahr 2021 wird sich auf die Lieferung von kritischen Abraumlagereinrichtungen ("TSF"), die Wasseraufbereitung und die PAG-Abfallzelleninfrastruktur konzentrieren, während die Entwicklung der Horseshoe Underground Mine ("HUG") vorangetrieben wird. Das Unternehmen erwartet, 115 bis 125 Mio. USD in Wachstumsprojekte zu investieren, wovon etwa zwei Drittel auf diese Infrastrukturprojekte entfallen, während der Rest auf HUG entfällt, wo die Erschließung voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte beginnen wird - vorbehaltlich des Erhalts der Abbaugenehmigungen. Nachhaltige Kapitalinvestitionen in Höhe von 35 bis 45 Mio. USD werden Vorabbauarbeiten in den Tagebauen Haile und Mill Zone sowie TSF-Anhebungen beinhalten, die den laufenden Betrieb unterstützen.

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February 19, 2021 03:25 ET (08:25 GMT)