Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt, unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren

    Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt, unterzeichnet
ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden,
mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren

^
EQS Group-Ad-hoc: Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e):
Sonstiges/Sonstiges
Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt,
unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur
Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren
und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren

23.11.2020 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Medienmitteilung

Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt (ODE),
unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur
Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren
und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren.

Altdorf, 23. November 2020 - Orascom Development Holding (ODH) freut sich
bekannt zu geben, dass ihre grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom
Development Egypt (ODE), einen mittelfristigen Darlehensvertrag zur
Refinanzierung und Aufstockung ihrer ausstehenden Schulden mit dem Gegenwert
von 265 Millionen USD mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer
tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren unterzeichnet hat.

ODE beabsichtigt, den Erlös wie folgt zu verwenden:

- Bis zu 215 Mio. USD zur Refinanzierung ausstehender Schulden, um das
Unternehmen von bevorstehenden Schuldenverpflichtungen zu entlasten.

- Eine zusätzliche Tranche von bis zu 50 Millionen USD (in ägyptischen
Pfund), die über einen Zeitraum von zwei Jahren für zukünftige
Wachstumsmöglichkeiten nach dem Ermessen der Gruppe in Anspruch genommen
werden kann, einschließlich aller geplanten Investitionen für die
Einrichtung neuer Zimmer und die Renovierung von Hotels in den Zielgebieten
der Gruppe.

CIB, Banque Misr, Banque Du Caire und HSBC fungieren als mandatierte Lead
Arranger und EFG Hermes fungierte als alleiniger Finanzberater, Lead
Manager, globaler Koordinator und Bookrunner für die Transaktion, während
CIB als Facility Agent für die Transaktion fungiert. MHR & Partners
fungierten als Rechtsberater für ODE, während Helmy, Hamza & Partners als
Rechtsberater für die Kreditgeber fungierten.

Omar El Hamamsy, CEO der ODH-Gruppe, kommentierte dies: "Ich freue mich über
das Vertrauen und die Unterstützung, die wir von den teilnehmenden Banken
erhalten haben, und über die Unterzeichnung der oben erwähnten
Kreditvereinbarung, die es dem Unternehmen ermöglicht hat, die
Finanzierungsbedingungen zu optimieren, um dem verbesserten finanziellen und
operativen Profil des Unternehmens gerecht zu werden. Die Laufzeit von
sieben Jahren mit einer tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren für die
Rückzahlung des Kapitals trägt der Situation des Covid-19 Rechnung und
ermöglicht Investitionsausgaben, sobald sich die Situation stabilisiert. Die
Verlängerung der Laufzeit passt zum Finanzprofil des Unternehmens, zum
Expansionsplan und ermöglicht es dem Unternehmen, in der kommenden Periode
zu wachsen.

Über Orascom Development Holding (ODH):

Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten
Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen,
Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch
unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio
von Orascom Development umfasst Destinationen in Sieben Ländern (Ägypten,
Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, Montenegro und
Grossbritannien). Die Gruppe betreibt momentan neun Destinationen: Vier in
Ägypten; (El Gouna, Taba Heights, Makadi Heights, und Byoum), The Cove in
den Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel Sifah und Hawana Salalah in Oman,
Lustica Bay in Montenegro sowie Andermatt in der Schweiz. Die Aktien von
Orascom Development Holding (ODH) sind an der SIX Swiss Exchange kotiert.
ODH hat kürzlich O West gestartet, die neueste Erweiterung seines Portfolios
und sein erstes Projekt in Kairo, Ägypten, am 6. Oktober in City.

Kontack für Investoren:
Sara El Gawahergy
Head of Investor Relations & Strategic Projects Management
Tel: [phone]
Tel: [phone]
Mob: [phone]
Email: [e-mail]
Kontakt for Medien:
Philippe Blangey
Partner
Dynamics Group AG
Tel: [phone]
Email: [e-mail]

Disclaimer & Cautionary Statement
The information contained in this e-mail, its attachment and in any link to
our website indicated herein is not for use within any country or
jurisdiction or by any persons where such use would constitute a violation
of law. If this applies to you, you are not authorized to access or use any
such information. Certain statements in this e-mail and the attached news
release may be forward-looking statements, including, but not limited to,
statements that are predications of or indicate future events, trends, plans
or objectives. Forward-looking statements include statements regarding our
targeted profit improvement, return on equity targets, expense reductions,
pricing conditions, dividend policy and underwriting claims improvements.
Undue reliance should not be placed on such statements because, by their
nature, they are subject to known and unknown risks and uncertainties and
can be affected by other factors that could cause actual results and Orascom
Development Holding's plans and objectives to differ materially from those
expressed or implied in the forward-looking statements (or from past
results). Factors such as (i) general economic conditions and competitive
factors, particularly in our key markets; (ii) performance of financial
markets; (iii) levels of interest rates and currency exchange rates; and
(vii) changes in laws and regulations and in the policies of regulators may
have a direct bearing on Orascom Development Holding's results of operations
and on whether Orascom Development Holding will achieve its targets. Orascom
Development Holding undertakes no obligation to publicly update or revise
any of these forward-looking statements, whether to reflect new information,
future events, or circumstances or otherwise. It should further be noted
that past performance is not a guide to future performance. Please also note
that interim results are not necessarily indicative of the full-year
results. Persons requiring advice should consult an independent adviser.


---------------------------------------------------------------------------

Ende der Ad-hoc-Mitteilung

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Orascom Development Holding AG
                     Gotthardstraße 12
                     6460 Altdorf
                     Schweiz
   Telefon:          [phone]
   Fax:              [phone]
   E-Mail:           [e-mail]
   Internet:         www.orascomdh.com
   ISIN:             CH0038285679
   Valorennummer:    A0NJ37
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1149796



   Ende der Mitteilung    EQS Group News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1149796 23.11.2020 CET/CEST

°