ORASCOM DEVELOPMENT HOLDING AG Egypt, unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren
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Sonstiges/Sonstiges Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom
Development Egypt, unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265
Mio. zur Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5
Jahren und verlängerter Laufzeit von 7 Jahren
23.11.2020 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
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Medienmitteilung
Die grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Development Egypt (ODE),
unterzeichnet ein mittelfristiges Darlehen in Höhe von $ 265 Mio. zur
Refinanzierung bestehender Schulden, mit tilgungsfreier Zeit von 2.5 Jahren und
verlängerter Laufzeit von 7 Jahren.
Altdorf, 23. November 2020 - Orascom Development Holding (ODH) freut sich
bekannt zu geben, dass ihre grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom
Development Egypt (ODE), einen mittelfristigen Darlehensvertrag zur
Refinanzierung und Aufstockung ihrer ausstehenden Schulden mit dem Gegenwert
von 265 Millionen USD mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer tilgungsfreien
Zeit von 2,5 Jahren unterzeichnet hat.
ODE beabsichtigt, den Erlös wie folgt zu verwenden:
- Bis zu 215 Mio. USD zur Refinanzierung ausstehender Schulden, um das
Unternehmen von bevorstehenden Schuldenverpflichtungen zu entlasten.
- Eine zusätzliche Tranche von bis zu 50 Millionen USD (in ägyptischen Pfund),
die über einen Zeitraum von zwei Jahren für zukünftige Wachstumsmöglichkeiten
nach dem Ermessen der Gruppe in Anspruch genommen werden kann, einschließlich
aller geplanten Investitionen für die Einrichtung neuer Zimmer und die
Renovierung von Hotels in den Zielgebieten der Gruppe.
CIB, Banque Misr, Banque Du Caire und HSBC fungieren als mandatierte Lead
Arranger und EFG Hermes fungierte als alleiniger Finanzberater, Lead Manager,
globaler Koordinator und Bookrunner für die Transaktion, während CIB als
Facility Agent für die Transaktion fungiert. MHR & Partners fungierten als
Rechtsberater für ODE, während Helmy, Hamza & Partners als Rechtsberater für
die Kreditgeber fungierten.
Omar El Hamamsy, CEO der ODH-Gruppe, kommentierte dies: "Ich freue mich über
das Vertrauen und die Unterstützung, die wir von den teilnehmenden Banken
erhalten haben, und über die Unterzeichnung der oben erwähnten
Kreditvereinbarung, die es dem Unternehmen ermöglicht hat, die
Finanzierungsbedingungen zu optimieren, um dem verbesserten finanziellen und
operativen Profil des Unternehmens gerecht zu werden. Die Laufzeit von sieben
Jahren mit einer tilgungsfreien Zeit von 2,5 Jahren für die Rückzahlung des
Kapitals trägt der Situation des Covid-19 Rechnung und ermöglicht
Investitionsausgaben, sobald sich die Situation stabilisiert. Die Verlängerung
der Laufzeit passt zum Finanzprofil des Unternehmens, zum Expansionsplan und
ermöglicht es dem Unternehmen, in der kommenden Periode zu wachsen.
Über Orascom Development Holding (ODH):
Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten
Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen, Freizeiteinrichtungen
wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch unterstützende Infrastruktur
umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio von Orascom Development umfasst
Destinationen in Sieben Ländern (Ägypten, Vereinigte Arabische Emirate, Oman,
Schweiz, Marokko, Montenegro und Grossbritannien). Die Gruppe betreibt momentan
neun Destinationen: Vier in Ägypten; (El Gouna, Taba Heights, Makadi Heights,
und Byoum), The Cove in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel Sifah und
Hawana Salalah in Oman, Lustica Bay in Montenegro sowie Andermatt in der
Schweiz. Die Aktien von Orascom Development Holding (ODH) sind an der SIX Swiss
Exchange kotiert. ODH hat kürzlich O West gestartet, die neueste Erweiterung
seines Portfolios und sein erstes Projekt in Kairo, Ägypten, am 6. Oktober in
City.
Kontack für Investoren: Sara El Gawahergy
Head of Investor Relations & Strategic Projects Management
Tel: +202 246 18961
Tel: +41 418 74 17 11
Mob: +41 79 156 78 49
Email: ir@orascomdh.com
Kontakt for Medien:
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Partner
Dynamics Group AG
Tel: +41 432 68 32 35
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economic conditions and competitive factors, particularly in our key markets;
(ii) performance of financial markets; (iii) levels of interest rates and
currency exchange rates; and (vii) changes in laws and regulations and in the
policies of regulators may have a direct bearing on Orascom Development
Holding's results of operations and on whether Orascom Development Holding will
achieve its targets. Orascom Development Holding undertakes no obligation to
publicly update or revise any of these forward-looking statements, whether to
reflect new information, future events, or circumstances or otherwise. It
should further be noted that past performance is not a guide to future
performance. Please also note that interim results are not necessarily
indicative of the full-year results. Persons requiring advice should consult an
independent adviser.
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Orascom Development Holding AG
Gotthardstraße 12
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Telefon: +41 41 874 17 17
Fax: +41 41 874 17 07
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