Cashflow Orsted A/S

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Markt geschlossen - Nasdaq Copenhagen Andere Börsenplätze 17:20:00 14.07.2025			% 5 Tage	% 1. Jan.
276.50 ^DKK	-0.79%		-4.33%	-14.71%

11.07.	SEB erhöht Kursziel für Ørsted auf 300 dänische Kronen (270), Empfehlung "Halten" bestätigt - BN	FW
11.07.	Ørsted A/S, Q1 2025 Earnings Call, May 07, 2025

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Veröffentlichte Finanzdaten: ORSTED A/S

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	50.15 Mrd.	77.67 Mrd.	132 Mrd.	79.26 Mrd.	71.03 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	50.15 Mrd.	77.67 Mrd.	132 Mrd.	79.26 Mrd.	71.03 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	5.77 Mrd.	5.76 Mrd.	7.05 Mrd.	7.41 Mrd.	8.7 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	7.59 Mrd.	7.97 Mrd.	9.75 Mrd.	9.8 Mrd.	10.22 Mrd.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	28.66 Mrd.	53.52 Mrd.	104 Mrd.	49.32 Mrd.	37.99 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	42.02 Mrd.	67.25 Mrd.	121 Mrd.	66.52 Mrd.	56.92 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	8.13 Mrd.	10.42 Mrd.	11.3 Mrd.	12.74 Mrd.	14.12 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-2.11 Mrd.	-1.84 Mrd.	-3.03 Mrd.	-4.28 Mrd.	-4.01 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	374 Mio.	335 Mio.	368 Mio.	1.64 Mrd.	1.55 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-1.73 Mrd.	-1.51 Mrd.	-2.66 Mrd.	-2.64 Mrd.	-2.45 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	78 Mio.	-27 Mio.	154 Mio.	-19 Mio.	-31 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	-18 Mio.	32 Mio.	903 Mio.	-368 Mio.	-684 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-762 Mio.	-191 Mio.	821 Mio.	1.07 Mrd.	-887 Mio.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	5.7 Mrd.	8.73 Mrd.	10.52 Mrd.	10.79 Mrd.	10.06 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert	-	-	-	-	-
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-12 Mio.	-501 Mio.	-1.6 Mrd.	489 Mio.	434 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	11.64 Mrd.	5.18 Mrd.	11.22 Mrd.	5.98 Mrd.	338 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-	-129 Mio.	-2.53 Mrd.	-26.78 Mrd.	-15.56 Mrd.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	-	116 Mio.	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-	-9.62 Mrd.	7.34 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	17.32 Mrd.	13.28 Mrd.	17.61 Mrd.	-19.03 Mrd.	2.61 Mrd.
Einkommensteueraufwand	1.78 Mrd.	2.39 Mrd.	2.61 Mrd.	1.16 Mrd.	2.59 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	15.55 Mrd.	10.89 Mrd.	15 Mrd.	-20.18 Mrd.	16 Mio.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-11 Mio.	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	15.54 Mrd.	10.89 Mrd.	15 Mrd.	-20.18 Mrd.	16 Mio.
Minderheiteninteresse	61 Mio.	75 Mio.	130 Mio.	-324 Mio.	-222 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	15.6 Mrd.	10.96 Mrd.	15.13 Mrd.	-20.51 Mrd.	-206 Mio.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	488 Mio.	740 Mio.	577 Mio.	553 Mio.	717 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	15.11 Mrd.	10.22 Mrd.	14.55 Mrd.	-21.06 Mrd.	-923 Mio.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	15.12 Mrd.	10.22 Mrd.	14.55 Mrd.	-21.06 Mrd.	-923 Mio.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	35.97	24.33	34.62	-50.11	-2.2
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	36	24.33	34.62	-50.11	-2.2
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.
Netto EPS - Verwässert	35.95	24.32	34.6	-50.11	-2.2
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	35.97	24.32	34.6	-50.11	-2.2
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	421 Mio.	421 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	8.63	13.16	15.95	15.27	14.44
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	8.62	13.16	15.94	15.26	14.42
Dividende Pro Aktie	11.5	12.5	13.5	-	-
Ausschüttungsquote	31.4	47.98	38.22	-30.33	-333.5
ADR-Verhältnis	0.33	0.33	0.33	0.33	0.33
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	49.07 Mrd.	75.23 Mrd.	126 Mrd.	71.8 Mrd.	65.04 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	1.08 Mrd.	2.44 Mrd.	6.16 Mrd.	7.46 Mrd.	6 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	15.14 Mrd.	17.72 Mrd.	20.25 Mrd.	21.62 Mrd.	23.35 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	8.18 Mrd.	10.48 Mrd.	11.34 Mrd.	12.8 Mrd.	14.25 Mrd.
EBIT	8.13 Mrd.	10.42 Mrd.	11.3 Mrd.	12.74 Mrd.	14.12 Mrd.
German: EBITDAR	15.55 Mrd.	18.07 Mrd.	20.86 Mrd.	22.33 Mrd.	24.48 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	10.25	18	14.84	-6.08	99.39
Gesamtlaufende Steuern	2.74 Mrd.	1.53 Mrd.	2.91 Mrd.	2.88 Mrd.	5.99 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-1.64 Mrd.	-269 Mio.	-868 Mio.	-1.21 Mrd.	-4.36 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	3.62 Mrd.	5.53 Mrd.	6.7 Mrd.	6.42 Mrd.	6.07 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	177 Mio.	261 Mio.	256 Mio.	308 Mio.	301 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	1.94 Mrd.	2.16 Mrd.	2.13 Mrd.	2.31 Mrd.	1.56 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	411 Mio.	352 Mio.	609 Mio.	717 Mio.	1.13 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	165 Mio.	103 Mio.	227 Mio.	308 Mio.	393 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	246 Mio.	249 Mio.	382 Mio.	409 Mio.	739 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	-	10.89 Mrd.	3.9 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	-	10.89 Mrd.	3.9 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	6.18 Mrd.	9.94 Mrd.	16.18 Mrd.	10.14 Mrd.	23.13 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	24.42 Mrd.	6.21 Mrd.	24.43 Mrd.	29.52 Mrd.	10.13 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	6.76 Mrd.	9.57 Mrd.	13.11 Mrd.	11.91 Mrd.	9.37 Mrd.
Andere Forderungen	4.57 Mrd.	16.02 Mrd.	20.71 Mrd.	11.09 Mrd.	10.55 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	11.33 Mrd.	25.58 Mrd.	33.82 Mrd.	23 Mrd.	19.92 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	14.74 Mrd.	16 Mrd.	14.1 Mrd.	10.54 Mrd.	17.45 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	8.32 Mrd.	30.43 Mrd.	24.2 Mrd.	10.86 Mrd.	9.02 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	65 Mrd.	88.16 Mrd.	113 Mrd.	84.06 Mrd.	79.64 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	168 Mrd.	217 Mrd.	241 Mrd.	251 Mrd.	284 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-46.62 Mrd.	-55.4 Mrd.	-63.4 Mrd.	-70.98 Mrd.	-82.44 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	122 Mrd.	161 Mrd.	178 Mrd.	180 Mrd.	202 Mrd.
German: Firmenwert	125 Mio.	125 Mio.	1.84 Mrd.	1.85 Mrd.	1.71 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	514 Mio.	1.42 Mrd.	2.19 Mrd.	1.58 Mrd.	898 Mio.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	764 Mio.	793 Mio.	954 Mio.	1.13 Mrd.	1.21 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	6.78 Mrd.	13.28 Mrd.	13.72 Mrd.	8.19 Mrd.	9.25 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.92 Mrd.	5.21 Mrd.	5.05 Mrd.	4.57 Mrd.	4.38 Mrd.
Gesamtvermögen	197 Mrd.	270 Mrd.	314 Mrd.	281 Mrd.	299 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	9.74 Mrd.	20.23 Mrd.	20.64 Mrd.	14.92 Mrd.	20.83 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.19 Mrd.	1.21 Mrd.	1.9 Mrd.	3.4 Mrd.	4.32 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	2.39 Mrd.	19.49 Mrd.	2.83 Mrd.	384 Mio.	4.1 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	599 Mio.	720 Mio.	569 Mio.	808 Mio.	834 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	6.22 Mrd.	5.02 Mrd.	5.12 Mrd.	6.28 Mrd.	4.18 Mrd.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	480 Mio.	2.44 Mrd.	2.27 Mrd.	2.78 Mrd.	2.58 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	14.48 Mrd.	38.35 Mrd.	41.54 Mrd.	30.63 Mrd.	16.92 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	35.1 Mrd.	87.46 Mrd.	74.87 Mrd.	59.2 Mrd.	53.75 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	34.37 Mrd.	31.5 Mrd.	60.45 Mrd.	79.24 Mrd.	83.61 Mrd.
Langfristige Mietverträge	4.46 Mrd.	6.81 Mrd.	7.7 Mrd.	7.62 Mrd.	8.08 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	3.65 Mrd.	3.23 Mrd.	3.08 Mrd.	3.3 Mrd.	8.83 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	2.19 Mrd.	5.62 Mrd.	7.41 Mrd.	3.44 Mrd.	2.43 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	19.63 Mrd.	50.63 Mrd.	65.1 Mrd.	50.55 Mrd.	48.6 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	99.39 Mrd.	185 Mrd.	219 Mrd.	203 Mrd.	205 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	-	-	-	-	-
Gewinnrücklagen	79.13 Mrd.	84.65 Mrd.	94.01 Mrd.	62.83 Mrd.	63.1 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	11.28 Mrd.	-6.79 Mrd.	-6.67 Mrd.	8.85 Mrd.	15.79 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	94.61 Mrd.	82.06 Mrd.	91.54 Mrd.	75.88 Mrd.	83.09 Mrd.
Minderheitsinteressen	2.72 Mrd.	3.08 Mrd.	4 Mrd.	1.91 Mrd.	10.39 Mrd.
Eigenkapital	97.33 Mrd.	85.14 Mrd.	95.53 Mrd.	77.79 Mrd.	93.48 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	197 Mrd.	270 Mrd.	314 Mrd.	281 Mrd.	299 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.
Buchwert / Aktie	193.72	152.49	170.72	135.12	147.86
Sachbuchwert	93.97 Mrd.	80.51 Mrd.	87.51 Mrd.	72.46 Mrd.	80.48 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	192.2	148.82	161.14	126.97	141.65
Gesamtverschuldung	41.82 Mrd.	58.53 Mrd.	71.55 Mrd.	88.05 Mrd.	96.62 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	11.22 Mrd.	42.37 Mrd.	30.94 Mrd.	48.39 Mrd.	63.36 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	-	-	-	-	-
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	3.29 Mrd.	2.82 Mrd.	4.87 Mrd.	5.74 Mrd.	9.06 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	2.72 Mrd.	3.08 Mrd.	4 Mrd.	1.91 Mrd.	10.39 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	555 Mio.	572 Mio.	772 Mio.	960 Mio.	870 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	688 Mio.	446 Mio.	1.95 Mrd.	3.1 Mrd.	849 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	2.93 Mrd.	5.93 Mrd.	6.96 Mrd.	3.28 Mrd.	5.96 Mrd.
Inventar - Andere	11.12 Mrd.	9.62 Mrd.	5.19 Mrd.	4.17 Mrd.	10.64 Mrd.
Grundstück - (BS)	7.25 Mrd.	10.31 Mrd.	10.75 Mrd.	11.12 Mrd.	12.03 Mrd.
Maschinen, Gesamt	1.57 Mrd.	1.86 Mrd.	3.08 Mrd.	4.04 Mrd.	4.65 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	6179	6836	8027	8905	8278
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	164 Mio.	103 Mio.	51 Mio.	22 Mio.	13 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Nettoergebnis - (CF)	15.6 Mrd.	10.96 Mrd.	15.13 Mrd.	-20.51 Mrd.	-206 Mio.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	7.55 Mrd.	7.91 Mrd.	9.72 Mrd.	9.74 Mrd.	10.09 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	41 Mio.	63 Mio.	36 Mio.	59 Mio.	131 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	7.59 Mrd.	7.97 Mrd.	9.75 Mrd.	9.8 Mrd.	10.22 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-805 Mio.	-7.92 Mrd.	-10.88 Mrd.	-5.74 Mrd.	-349 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	-	129 Mio.	2.53 Mrd.	26.78 Mrd.	15.56 Mrd.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-	-809 Mio.	-4.18 Mrd.	1.98 Mrd.	8.3 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-1.61 Mrd.	-555 Mio.	1.42 Mrd.	3.66 Mrd.	-6.53 Mrd.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	-	5.14 Mrd.	3.89 Mrd.	-5.31 Mrd.	2.82 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	4.11 Mrd.	-3.69 Mrd.	2.35 Mrd.	3.55 Mrd.	1.5 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	-8.41 Mrd.	915 Mio.	-8.08 Mrd.	14.34 Mrd.	-12.96 Mrd.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-76 Mio.	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	16.39 Mrd.	12.15 Mrd.	11.92 Mrd.	28.53 Mrd.	18.36 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-26.96 Mrd.	-34.57 Mrd.	-33 Mrd.	-38.2 Mrd.	-42.65 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	123 Mio.	20.95 Mrd.	24.05 Mrd.	8.19 Mrd.	4.47 Mrd.
Barkaufe	-	-2.43 Mrd.	-3.41 Mrd.	-	-
Veräußerungen	18.91 Mrd.	-147 Mio.	99 Mio.	-3 Mio.	942 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	-8.68 Mrd.	3.53 Mrd.	-5.67 Mrd.	-4.72 Mrd.	15.59 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.08 Mrd.	82 Mio.	19 Mio.	6 Mio.	-107 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-15.52 Mrd.	-12.59 Mrd.	-17.91 Mrd.	-34.73 Mrd.	-21.76 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	3.41 Mrd.	14.58 Mrd.	37.09 Mrd.	17.58 Mrd.	9.99 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	3.41 Mrd.	14.58 Mrd.	37.09 Mrd.	17.58 Mrd.	9.99 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-2.94 Mrd.	-4.96 Mrd.	-23.18 Mrd.	-2.29 Mrd.	-4.14 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-2.94 Mrd.	-4.96 Mrd.	-23.18 Mrd.	-2.29 Mrd.	-4.14 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-	7.33 Mrd.	3.69 Mrd.	-	5.52 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-58 Mio.	-2.97 Mrd.	-1.94 Mrd.	-699 Mio.	-3.71 Mrd.
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-4.9 Mrd.	-5.26 Mrd.	-5.78 Mrd.	-6.22 Mrd.	-687 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-4.9 Mrd.	-5.26 Mrd.	-5.78 Mrd.	-6.22 Mrd.	-687 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	2.36 Mrd.	-5.33 Mrd.	3.9 Mrd.	-8.11 Mrd.	8.87 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-2.12 Mrd.	3.39 Mrd.	13.78 Mrd.	265 Mio.	15.84 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	6 Mio.	455 Mio.	-236 Mio.	-96 Mio.	540 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	-1.25 Mrd.	3.4 Mrd.	7.56 Mrd.	-6.03 Mrd.	12.98 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	4.86 Mrd.	3.98 Mrd.	8.55 Mrd.	6.89 Mrd.	7.29 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1.12 Mrd.	1.38 Mrd.	1.26 Mrd.	2.72 Mrd.	6.33 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	467 Mio.	9.63 Mrd.	13.91 Mrd.	15.29 Mrd.	5.85 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-832 Mio.	-25.27 Mrd.	-12.65 Mrd.	2.04 Mrd.	-33.39 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	484 Mio.	-24.12 Mrd.	-10.76 Mrd.	4.71 Mrd.	-30.89 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-14.77 Mrd.	4.04 Mrd.	-5.43 Mrd.	-14.27 Mrd.	11.18 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2.61	2.79	2.42	2.67	3.04
Rendite auf das Gesamtkapital	3.75	4.61	4.55	4.78	4.96
Eigenkapitalrendite %	16.64	11.93	16.6	-23.29	0.02
Rendite auf Eigenkapital	16.72	11.57	16.76	-25.16	-1.16
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	48.59	31.62	26.55	41.17	49.37
SG&A Marge	20.05	12.94	9.32	17.39	21.44
EBITDA-Marge %	30.18	22.81	15.31	27.27	32.87
EBITA-Marge	16.3	13.5	8.57	16.15	20.06
EBIT-Marge %	16.22	13.42	8.55	16.07	19.87
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	31	14.02	11.34	-25.46	0.02
Netto-Einkommensmarge %	31.1	14.11	11.44	-25.87	-0.29
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	30.15	13.16	11	-26.57	-1.3
Normalisierte Nettogewinnmarge	7.23	7.12	5.07	8.1	8.54
Marge des gehebelten freien Cashflows	-1.66	-32.54	-9.56	2.57	-47.01
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	0.96	-31.06	-8.13	5.94	-43.49
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.26	0.33	0.45	0.27	0.24
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.44	0.55	0.78	0.44	0.37
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	6.41	9.51	11.67	6.34	6.68
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	1.79	3.46	6.46	3.78	2.57
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.85	1.01	1.51	1.42	1.48
Schnellverhältnis	1.19	0.48	0.99	1.06	0.99
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.47	0.14	0.16	0.48	0.34
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	57.07	38.37	31.29	57.61	54.82
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	204.19	105.62	56.54	96.46	142.41
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	142.12	100.61	78.3	150.7	152.57
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	119.15	43.38	9.53	3.37	44.67
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	42.97	68.74	74.89	113.18	103.35
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	30.05	40.74	42.82	53.09	50.82
Langfristige Schulden / Eigenkapital	39.89	45	71.34	111.65	98.07
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	27.9	26.67	40.79	52.37	48.23
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	50.52	68.51	69.59	72.33	68.71
EBIT / Zinsaufwand	3.86	5.66	3.73	2.98	3.52
EBITDA / Zinsaufwand	7.47	9.99	6.95	5.27	6.08
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-5.33	-8.79	-3.94	-3.66	-4.57
Gesamtverschuldung / EBITDA	2.66	3.18	3.4	3.91	3.97
Netto-Schulden / EBITDA	0.71	2.3	1.47	2.15	2.6
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-3.72	-3.62	-5.99	-5.62	-5.28
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-1	-2.62	-2.59	-3.09	-3.46
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	-28.76	54.88	70.3	-30.73	-10.37
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	-11.59	0.8	42.95	-7.07	7.48
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-18.37	16.9	28.85	6.73	7.43
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-33.81	28.24	33.66	12.84	10.35
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-33.75	28.12	34.24	12.68	9.84
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	113.25	-29.98	37.74	-234.58	-100.08
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	117.21	-29.72	37.99	-235.57	-99
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	130.51	-32.4	42.39	-244.84	-95.61
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	-46.81	43.41	56.61	-3.97	-6.52
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	14.71	32.72	10.08	1.18	12.2
Inventar, 1 J. Wachstum %	5.05	8.54	-11.85	-25.27	65.56
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-23.84	41.48	37.02	-9.15	-21.33
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	2	37.45	16.18	-10.51	6.28
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	9.72	-14.32	8.69	-17.2	11.07
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	27.37	-30.31	-1.84	139.28	-35.67
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	20.1	28.24	-4.53	15.75	11.65
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-91.97	-3541.05	-54.57	-132.93	-1682.82
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-105.33	-1276.34	-59.71	-209.78	-745.66
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	9.52	8.7	8	-	-
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	9.61	-13.27	11.55	-17.1	9.5
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	-18.51	5.04	62.41	1.01	-21.21
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	6.45	-5.6	20.04	15.26	-0.06
EBITDA, 2 J. KAGR %	5.88	-2.25	15.6	17.27	7.37
EBITA, 2 J. CAGR %	3.16	-7.86	17.78	22.81	12.09
EBIT, 2 J. CAGR %	3.97	-7.87	17.89	22.98	11.76
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	-7.74	22.2	-1.79	36.15	-96.74
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	-7.55	23.55	-1.52	36.77	-88.33
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	-7.85	24.83	-1.93	43.61	-74.78
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-4.72	-9.9	31.84	22.44	-4.72
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	20.28	23.39	20.87	5.54	6.55
Inventar, 2 J. CAGR %	2.81	6.78	-2.18	-18.84	11.23
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-25.53	3.8	39.23	11.57	-15.46
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	6.15	18.4	26.37	1.97	-2.47
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	7.59	-2.5	-1.64	-3.83	-4.72
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	7.74	-3.04	-3.5	-5.13	-4.1
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	26.21	-2.84	-17.29	53.25	24.07
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	35.63	24.1	10.65	5.12	13.68
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	-73.15	56.12	315	-72.95	132.32
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-78.66	62.99	129.01	-57.99	168.27
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	8.6	9.11	8.35	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	-5.65	0.94	23.4	16.48	-2.93
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	8.62	4.54	8.41	10.22	12.6
EBITDA, 3 J. KAGR %	8.48	9.48	2.99	12.56	14.1
EBITA, 3 J. CAGR %	8.47	10.92	-2.8	16.11	18.87
EBIT, 3 Jahre CAGR %	9.95	11.47	-2.71	16.12	18.8
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	5.29	-15.84	27.17	9.08	-88.63
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-7.07	-15.63	28.19	9.55	-73.41
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	6.23	-16.89	30.4	11.69	-55.1
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	2.63	11.49	-0.54	18.5	12.33
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	17.04	24.29	18.78	13.92	7.71
Inventar, 3 J. CAGR %	56.4	4.69	0.17	-10.58	2.93
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-30.32	-7.76	13.87	20.76	-0.69
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	10.32	15.7	17.66	12.64	3.39
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	11.62	0.13	1.98	-7.09	0.42
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	11.75	-0.18	0.72	-8.3	-0.01
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	16.96	5.69	-2.51	17.85	14.75
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	15.29	33.12	13.71	12.32	7.26
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	-58.42	29.82	6.85	40.5	6.25
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-64.51	31.44	5.8	31.95	4.99
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	8.51	8.63	8.74	-	-
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	-5.55	6.24	17.24	0.97	0.18
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	9.95	9.69	13.05	8.7	4.94
EBITDA, 5 J. CAGR %	10.19	13.19	11.3	9.87	4.72
EBITA, 5 J. KAGR %	17.53	19.48	12.1	10.74	2.9
EBIT, 5 J. CAGR %	17.41	19.34	13.06	11.1	2.83
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	53.01	0.79	2.4	2.02	-70.61
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	10.46	6.38	-4.89	2.36	-50.85
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	69.12	0.28	2.89	3.42	-32.42
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	15.67	13.32	14.87	9.96	-2.29
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	8.67	18.12	18.56	16.42	13.73
Inventar, 5 J. KAGR %	32.81	35.9	29.63	-5.44	4.46
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-10.24	-6.98	-8.09	-0.47	1.08
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	5.93	14.65	16.48	10	9.15
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	15.85	9.4	6.12	-1.47	-0.76
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	16.28	9.39	5.38	-2.19	-1.24
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	3.85	-4.65	3.08	22.63	7.36
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	16.16	18.2	13.41	21.12	13.7
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-38.52	22.89	1.78	-29.32	26.35
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-43.68	24.38	-0.12	-15.01	27.74
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	15.81	8.45	-	-