Cashflow Orsted A/S

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03.03.	Dänische Rechtsparteien wollen Ørsted verkaufen - Finanz	FW
03.03.	HSBC erhöht das Kursziel für Ørsted auf 165 dänische Kronen (155), Empfehlung "Kaufen" bestätigt - BN	FW

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Veröffentlichte Finanzdaten: ORSTED A/S

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Einnahmen - (Nutzungsmodell)	77.67 Mrd.	132 Mrd.	79.26 Mrd.	71.03 Mrd.	73.24 Mrd.
Gesamtumsatz - (Modellspezifisch)	77.67 Mrd.	132 Mrd.	79.26 Mrd.	71.03 Mrd.	73.24 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	5.76 Mrd.	7.05 Mrd.	7.41 Mrd.	8.7 Mrd.	9.06 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - (GuV) - (Gesammelt)	7.97 Mrd.	9.75 Mrd.	9.8 Mrd.	10.22 Mrd.	10.2 Mrd.
Andere Betriebsausgaben - (Modellspezifisch)	53.52 Mrd.	104 Mrd.	49.32 Mrd.	37.99 Mrd.	41.49 Mrd.
Gesamtbetriebskosten - (Modellspezifisch)	67.25 Mrd.	121 Mrd.	66.52 Mrd.	56.92 Mrd.	60.75 Mrd.
Betriebseinkommen (REIT / Utility Vorlage)	10.42 Mrd.	11.3 Mrd.	12.74 Mrd.	14.12 Mrd.	12.5 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt - (Modellspezifisch)	-1.84 Mrd.	-3.03 Mrd.	-4.28 Mrd.	-4.01 Mrd.	-4.12 Mrd.
Zins- und Anlageerträge - (Vorlagenspezifisch)	335 Mio.	368 Mio.	1.64 Mrd.	1.55 Mrd.	1.18 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen - (Modellspezifisch)	-1.51 Mrd.	-2.66 Mrd.	-2.64 Mrd.	-2.45 Mrd.	-2.94 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen - (Modellspezifisch)	-27 Mio.	154 Mio.	-19 Mio.	-31 Mio.	-62 Mio.
Devisen Gewinne (Verluste) - (Modellspezifisch)	32 Mio.	903 Mio.	-368 Mio.	-684 Mio.	1.15 Mrd.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Aufwendungen) - (Modellspezifisch)	-191 Mio.	821 Mio.	1.07 Mrd.	-887 Mio.	-1.07 Mrd.
EBT, Exkl. Außergewöhnliche Posten - (Modellspezifisch)	8.73 Mrd.	10.52 Mrd.	10.79 Mrd.	10.06 Mrd.	9.58 Mrd.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Investitionen - (Vorlagenspezifisch)	-501 Mio.	-1.6 Mrd.	489 Mio.	434 Mio.	-23 Mio.
Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf von Vermögenswerten - (Modellspezifisch)	5.18 Mrd.	11.22 Mrd.	5.98 Mrd.	338 Mio.	-751 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten - (Vorlagenspezifisch)	-129 Mio.	-2.53 Mrd.	-26.78 Mrd.	-15.56 Mrd.	-3.63 Mrd.
Versicherungsabrechnungen - (Modellspezifisch)	-	-	116 Mio.	-	-
Andere ungewöhnliche Posten - (Vorlagenspezifisch)	-	-	-9.62 Mrd.	7.34 Mrd.	820 Mio.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	13.28 Mrd.	17.61 Mrd.	-19.03 Mrd.	2.61 Mrd.	5.99 Mrd.
Einkommensteueraufwand	2.39 Mrd.	2.61 Mrd.	1.16 Mrd.	2.59 Mrd.	2.82 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	10.89 Mrd.	15 Mrd.	-20.18 Mrd.	16 Mio.	3.16 Mrd.
Ergebnisse aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Nettoeinkommen des Unternehmens	10.89 Mrd.	15 Mrd.	-20.18 Mrd.	16 Mio.	3.16 Mrd.
Minderheiteninteresse	75 Mio.	130 Mio.	-324 Mio.	-222 Mio.	-725 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	10.96 Mrd.	15.13 Mrd.	-20.51 Mrd.	-206 Mio.	2.44 Mrd.
Bevorzugte Dividende und andere Anpassungen	740 Mio.	577 Mio.	553 Mio.	717 Mio.	713 Mio.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	10.22 Mrd.	14.55 Mrd.	-21.06 Mrd.	-923 Mio.	1.73 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	10.22 Mrd.	14.55 Mrd.	-21.06 Mrd.	-923 Mio.	1.73 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	24.33	34.62	-50.11	-2.2	1.95
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	24.33	34.62	-50.11	-2.2	1.95
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	885 Mio.
Netto EPS - Verwässert	24.32	34.6	-50.11	-2.2	1.9
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	24.32	34.6	-50.11	-2.2	1.9
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	420 Mio.	420 Mio.	421 Mio.	421 Mio.	886 Mio.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	13.16	15.95	15.27	14.44	5.94
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	13.16	15.94	15.26	14.42	5.94
Dividende Pro Aktie	12.5	13.5	-	-	-
Ausschüttungsquote	47.98	38.22	-30.33	-333.5	29.22
ADR-Verhältnis	0.33	0.33	0.33	0.33	0.33
Zusätzliche Elemente
Einnahmen aus öffentlichen Dienstleistungen	75.23 Mrd.	126 Mrd.	71.8 Mrd.	65.04 Mrd.	67.22 Mrd.
Nicht-Nutzungs-Einnahmen	2.44 Mrd.	6.16 Mrd.	7.46 Mrd.	6 Mrd.	6.03 Mrd.
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	17.72 Mrd.	20.25 Mrd.	21.62 Mrd.	23.35 Mrd.	21.58 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	10.48 Mrd.	11.34 Mrd.	12.8 Mrd.	14.25 Mrd.	12.54 Mrd.
EBIT	10.42 Mrd.	11.3 Mrd.	12.74 Mrd.	14.12 Mrd.	12.5 Mrd.
German: EBITDAR	18.07 Mrd.	20.86 Mrd.	22.33 Mrd.	24.48 Mrd.	22.74 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	18	14.84	-6.08	99.39	47.14
Gesamtlaufende Steuern	1.53 Mrd.	2.91 Mrd.	2.88 Mrd.	5.99 Mrd.	3.83 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	-269 Mio.	-868 Mio.	-1.21 Mrd.	-4.36 Mrd.	-1.41 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	5.53 Mrd.	6.7 Mrd.	6.42 Mrd.	6.07 Mrd.	5.26 Mrd.
Zinsen auf langfristige Schulden	261 Mio.	256 Mio.	308 Mio.	301 Mio.	335 Mio.
Zusätzliche Betriebsausgabenposten
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	2.16 Mrd.	2.13 Mrd.	2.31 Mrd.	1.56 Mrd.	1.12 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	352 Mio.	609 Mio.	717 Mio.	1.13 Mrd.	1.16 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	103 Mio.	227 Mio.	308 Mio.	393 Mio.	374 Mio.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	249 Mio.	382 Mio.	409 Mio.	739 Mio.	788 Mio.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	-	-	10.89 Mrd.	3.9 Mrd.	6.79 Mrd.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	-	-	10.89 Mrd.	3.9 Mrd.	6.79 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	9.94 Mrd.	16.18 Mrd.	10.14 Mrd.	23.13 Mrd.	53.45 Mrd.
Kurzfristige Investitionen - (Nutzungsmodelle / Versicherungsvorlagen)	6.21 Mrd.	24.43 Mrd.	29.52 Mrd.	10.13 Mrd.	33.64 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt - (Modellspezifisch)	9.57 Mrd.	13.11 Mrd.	11.91 Mrd.	9.37 Mrd.	9.85 Mrd.
Andere Forderungen	16.02 Mrd.	20.71 Mrd.	11.09 Mrd.	10.55 Mrd.	11.81 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Zwischensumme) - (Modellspezifisch)	25.58 Mrd.	33.82 Mrd.	23 Mrd.	19.92 Mrd.	21.66 Mrd.
Inventar - (Nutzungsvorlage)	16 Mrd.	14.1 Mrd.	10.54 Mrd.	17.45 Mrd.	9.94 Mrd.
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	30.43 Mrd.	24.2 Mrd.	10.86 Mrd.	9.02 Mrd.	18.83 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	88.16 Mrd.	113 Mrd.	84.06 Mrd.	79.64 Mrd.	138 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	217 Mrd.	241 Mrd.	251 Mrd.	284 Mrd.	297 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-55.4 Mrd.	-63.4 Mrd.	-70.98 Mrd.	-82.44 Mrd.	-86.16 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	161 Mrd.	178 Mrd.	180 Mrd.	202 Mrd.	211 Mrd.
German: Firmenwert	125 Mio.	1.84 Mrd.	1.85 Mrd.	1.71 Mrd.	125 Mio.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.42 Mrd.	2.19 Mrd.	1.58 Mrd.	898 Mio.	630 Mio.
Langfristige Investitionen - (Nutzungsvorlage)	793 Mio.	954 Mio.	1.13 Mrd.	1.21 Mrd.	669 Mio.
Langfristige aufgeschobene Steuervermögen (Eingezogen)	13.28 Mrd.	13.72 Mrd.	8.19 Mrd.	9.25 Mrd.	9.55 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt - (Modellspezifisch)	5.21 Mrd.	5.05 Mrd.	4.57 Mrd.	4.38 Mrd.	8.58 Mrd.
Gesamtvermögen	270 Mrd.	314 Mrd.	281 Mrd.	299 Mrd.	368 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	20.23 Mrd.	20.64 Mrd.	14.92 Mrd.	20.83 Mrd.	19.76 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt - (Modellspezifisch)	1.21 Mrd.	1.9 Mrd.	3.4 Mrd.	4.32 Mrd.	3.66 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung - (Modellspezifisch)	19.49 Mrd.	2.83 Mrd.	384 Mio.	4.1 Mrd.	11.66 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	720 Mio.	569 Mio.	808 Mio.	834 Mio.	875 Mio.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	5.02 Mrd.	5.12 Mrd.	6.28 Mrd.	4.18 Mrd.	4.63 Mrd.
Nicht realisierte Erträge, aktuell	2.44 Mrd.	2.27 Mrd.	2.78 Mrd.	2.58 Mrd.	13.85 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten - (Bank / Utility Vorlage)	38.35 Mrd.	41.54 Mrd.	30.63 Mrd.	16.92 Mrd.	12.71 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	87.46 Mrd.	74.87 Mrd.	59.2 Mrd.	53.75 Mrd.	67.15 Mrd.
Langfristige Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	31.5 Mrd.	60.45 Mrd.	79.24 Mrd.	83.61 Mrd.	87.2 Mrd.
Langfristige Mietverträge	6.81 Mrd.	7.7 Mrd.	7.62 Mrd.	8.08 Mrd.	8.12 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	3.23 Mrd.	3.08 Mrd.	3.3 Mrd.	8.83 Mrd.	8.26 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva Nicht-Current - (Modellspezifisch)	5.62 Mrd.	7.41 Mrd.	3.44 Mrd.	2.43 Mrd.	1.97 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten, Gesamt	50.63 Mrd.	65.1 Mrd.	50.55 Mrd.	48.6 Mrd.	46.28 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	185 Mrd.	219 Mrd.	203 Mrd.	205 Mrd.	219 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	4.2 Mrd.	13.21 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	-	-	-	-	-
Gewinnrücklagen	84.65 Mrd.	94.01 Mrd.	62.83 Mrd.	63.1 Mrd.	116 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Anderes - (Vorlagenspezifisch)	-6.79 Mrd.	-6.67 Mrd.	8.85 Mrd.	15.79 Mrd.	11.79 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	82.06 Mrd.	91.54 Mrd.	75.88 Mrd.	83.09 Mrd.	141 Mrd.
Minderheitsinteressen	3.08 Mrd.	4 Mrd.	1.91 Mrd.	10.39 Mrd.	8.27 Mrd.
Eigenkapital	85.14 Mrd.	95.53 Mrd.	77.79 Mrd.	93.48 Mrd.	149 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	270 Mrd.	314 Mrd.	281 Mrd.	299 Mrd.	368 Mrd.
Ergänzende Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	1.32 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	420 Mio.	1.32 Mrd.
Buchwert / Aktie	152.49	170.72	135.12	147.86	90.62
Sachbuchwert	80.51 Mrd.	87.51 Mrd.	72.46 Mrd.	80.48 Mrd.	140 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	148.82	161.14	126.97	141.65	90.05
Gesamtverschuldung	58.53 Mrd.	71.55 Mrd.	88.05 Mrd.	96.62 Mrd.	108 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	42.37 Mrd.	30.94 Mrd.	48.39 Mrd.	63.36 Mrd.	20.77 Mrd.
Schuldenäquivalent der nicht finanzierten projizierten Leistungspflicht	-	-	-	-	-
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	2.82 Mrd.	4.87 Mrd.	5.74 Mrd.	9.06 Mrd.	9.3 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	3.08 Mrd.	4 Mrd.	1.91 Mrd.	10.39 Mrd.	8.27 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	572 Mio.	772 Mio.	960 Mio.	870 Mio.	434 Mio.
Kontocode - Inventarbewertung	5	6	6	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	446 Mio.	1.95 Mrd.	1.49 Mrd.	849 Mio.	665 Mio.
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	5.93 Mrd.	6.96 Mrd.	4.88 Mrd.	5.96 Mrd.	5.33 Mrd.
Inventar - Andere	9.62 Mrd.	5.19 Mrd.	4.17 Mrd.	10.64 Mrd.	3.94 Mrd.
Grundstück - (BS)	10.31 Mrd.	10.75 Mrd.	11.12 Mrd.	12.03 Mrd.	12.22 Mrd.
Maschinen, Gesamt	1.86 Mrd.	3.08 Mrd.	4.04 Mrd.	4.65 Mrd.	5.27 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	6836	8027	8905	8278	7896
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	103 Mio.	51 Mio.	22 Mio.	13 Mio.	14 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	10.96 Mrd.	15.13 Mrd.	-20.51 Mrd.	-206 Mio.	2.44 Mrd.
Abschreibung, Erschöpfung & Amortisation - (Vorlagenspezifisch)	7.91 Mrd.	9.72 Mrd.	9.74 Mrd.	10.09 Mrd.	10.15 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF)	63 Mio.	36 Mio.	59 Mio.	131 Mio.	45 Mio.
Gesamte Abschreibungen, Erschöpfungen & Amortisationen - (Modellspezifisch)	7.97 Mrd.	9.75 Mrd.	9.8 Mrd.	10.22 Mrd.	10.2 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Vermögenswerten - (CF)	-7.92 Mrd.	-10.88 Mrd.	-5.74 Mrd.	-349 Mio.	964 Mio.
Totale Abschreibung des Vermögens	129 Mio.	2.53 Mrd.	26.78 Mrd.	15.56 Mrd.	3.63 Mrd.
Änderung der Forderungen - (Modellspezifisch)	-809 Mio.	-4.18 Mrd.	1.98 Mrd.	8.3 Mrd.	9.91 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-555 Mio.	1.42 Mrd.	3.66 Mrd.	-6.53 Mrd.	-6 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten - (Modellspezifisch)	5.14 Mrd.	3.89 Mrd.	-5.31 Mrd.	2.82 Mrd.	-1.16 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen (gesammelt)	-3.69 Mrd.	2.35 Mrd.	3.55 Mrd.	1.5 Mrd.	-1.78 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten - (Modellspezifisch)	915 Mio.	-8.08 Mrd.	14.34 Mrd.	-12.96 Mrd.	-455 Mio.
Netto-Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen	-	-	-	-	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	12.15 Mrd.	11.92 Mrd.	28.53 Mrd.	18.36 Mrd.	23.74 Mrd.
Kapitalaufwand - (Modellspezifisch)	-34.57 Mrd.	-33 Mrd.	-38.2 Mrd.	-42.65 Mrd.	-54.78 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	20.95 Mrd.	24.05 Mrd.	8.19 Mrd.	4.47 Mrd.	12.28 Mrd.
Barkaufe	-2.43 Mrd.	-3.41 Mrd.	-	-	-
Veräußerungen	-147 Mio.	99 Mio.	-3 Mio.	942 Mio.	8 Mio.
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt - (Modellspezifisch)	3.53 Mrd.	-5.67 Mrd.	-4.72 Mrd.	15.59 Mrd.	-24.08 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt - (Modellspezifisch)	82 Mio.	19 Mio.	6 Mio.	-107 Mio.	102 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-12.59 Mrd.	-17.91 Mrd.	-34.73 Mrd.	-21.76 Mrd.	-66.47 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	14.58 Mrd.	37.09 Mrd.	17.58 Mrd.	9.99 Mrd.	19.55 Mrd.
Gesamte ausgegebene Schuld - (Modellspezifisch)	14.58 Mrd.	37.09 Mrd.	17.58 Mrd.	9.99 Mrd.	19.55 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-4.96 Mrd.	-23.18 Mrd.	-2.29 Mrd.	-4.14 Mrd.	-5.7 Mrd.
Gesamtschuld zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	-4.96 Mrd.	-23.18 Mrd.	-2.29 Mrd.	-4.14 Mrd.	-5.7 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien - (Modellspezifisch)	7.33 Mrd.	3.69 Mrd.	-	5.52 Mrd.	59.99 Mrd.
Rückkauf von Stammaktien - (Modellspezifisch)	-2.97 Mrd.	-1.94 Mrd.	-699 Mio.	-3.71 Mrd.	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-5.26 Mrd.	-5.78 Mrd.	-6.22 Mrd.	-687 Mio.	-713 Mio.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-5.26 Mrd.	-5.78 Mrd.	-6.22 Mrd.	-687 Mio.	-713 Mio.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt - (Modellspezifisch)	-5.33 Mrd.	3.9 Mrd.	-8.11 Mrd.	8.87 Mrd.	682 Mio.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	3.39 Mrd.	13.78 Mrd.	265 Mio.	15.84 Mrd.	73.81 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	455 Mio.	-236 Mio.	-96 Mio.	540 Mio.	-755 Mio.
Verschiedene Anpassungen der Cashflows	-	-	-	-	-
Nettoveränderung der Liquidität	3.4 Mrd.	7.56 Mrd.	-6.03 Mrd.	12.98 Mrd.	30.32 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	3.98 Mrd.	8.55 Mrd.	6.89 Mrd.	7.29 Mrd.	9.08 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	1.38 Mrd.	1.26 Mrd.	2.72 Mrd.	6.33 Mrd.	4.9 Mrd.
Netto-Schulden Ausgegeben / Zurückgezahlt - (Modellspezifisch)	9.63 Mrd.	13.91 Mrd.	15.29 Mrd.	5.85 Mrd.	13.85 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	-25.27 Mrd.	-12.65 Mrd.	2.04 Mrd.	-33.39 Mrd.	-30.79 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	-24.12 Mrd.	-10.76 Mrd.	4.71 Mrd.	-30.89 Mrd.	-28.22 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	4.04 Mrd.	-5.43 Mrd.	-14.27 Mrd.	11.18 Mrd.	-1.76 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2.79	2.42	2.67	3.04	2.34
Rendite auf das Gesamtkapital	4.61	4.55	4.78	4.96	3.49
Eigenkapitalrendite %	11.93	16.6	-23.29	0.02	2.61
Rendite auf Eigenkapital	11.57	16.76	-25.16	-1.16	1.54
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	31.62	26.55	41.17	49.37	46.78
SG&A Marge	12.94	9.32	17.39	21.44	22.04
EBITDA-Marge %	22.81	15.31	27.27	32.87	29.47
EBITA-Marge	13.5	8.57	16.15	20.06	17.12
EBIT-Marge %	13.42	8.55	16.07	19.87	17.06
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	14.02	11.34	-25.46	0.02	4.32
Netto-Einkommensmarge %	14.11	11.44	-25.87	-0.29	3.33
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	13.16	11	-26.57	-1.3	2.36
Normalisierte Nettogewinnmarge	7.12	5.07	8.1	8.54	7.18
Marge des gehebelten freien Cashflows	-32.54	-9.56	2.57	-47.01	-42.04
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	-31.06	-8.13	5.94	-43.49	-38.53
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.33	0.45	0.27	0.24	0.22
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.55	0.78	0.44	0.37	0.36
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	9.51	11.67	6.34	6.68	7.62
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	3.46	6.46	3.78	2.57	3.49
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	1.01	1.51	1.42	1.48	2.05
Schnellverhältnis	0.48	0.99	1.06	0.99	1.62
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.14	0.16	0.48	0.34	0.35
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	38.37	31.29	57.61	54.82	47.88
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	105.62	56.54	96.46	142.41	104.47
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	100.61	78.3	150.7	152.57	202.72
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	43.38	9.53	3.37	44.67	-50.36
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	68.74	74.89	113.18	103.35	72.42
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	40.74	42.82	53.09	50.82	42
Langfristige Schulden / Eigenkapital	45	71.34	111.65	98.07	64
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	26.67	40.79	52.37	48.23	37.12
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	68.51	69.59	72.33	68.71	59.52
EBIT / Zinsaufwand	5.66	3.73	2.98	3.52	3.04
EBITDA / Zinsaufwand	9.99	6.95	5.27	6.08	5.51
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	-8.79	-3.94	-3.66	-4.57	-7.8
Gesamtverschuldung / EBITDA	3.18	3.4	3.91	3.97	4.75
Netto-Schulden / EBITDA	2.3	1.47	2.15	2.6	0.92
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	-3.62	-5.99	-5.62	-5.28	-3.36
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-2.62	-2.59	-3.09	-3.46	-0.65
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	54.88	70.3	-30.73	-10.37	3.11
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	0.8	42.95	-7.07	7.48	-2.31
EBITDA, 1 J. Wachstum %	16.9	28.85	6.73	7.43	-7.56
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	28.24	33.66	12.84	10.35	-11.99
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	28.12	34.24	12.68	9.84	-11.5
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	-29.98	37.74	-234.58	-100.08	19’681.25
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	-29.72	37.99	-235.57	-99	-1284.47
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	-32.4	42.39	-244.84	-95.61	-255.64
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	43.41	56.61	-3.97	-6.52	-13.31
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	32.72	10.08	1.18	12.2	4.55
Inventar, 1 J. Wachstum %	8.54	-11.85	-25.27	65.56	-19.72
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	41.48	37.02	-9.15	-21.33	5.11
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	37.45	16.18	-10.51	6.28	23.14
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	-14.32	8.69	-17.2	11.07	73.85
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	-30.31	-1.84	139.28	-35.67	29.34
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	28.24	-4.53	15.75	11.65	28.42
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-3541.05	-54.57	-132.93	-1682.82	-7.94
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-1276.34	-59.71	-209.78	-745.66	-8.63
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	8.7	8	-	-	-
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	-13.27	11.55	-17.1	9.5	69.3
Zwei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	5.04	62.41	1.01	-21.21	-3.87
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	-5.6	20.04	15.26	-0.06	2.47
EBITDA, 2 J. KAGR %	-2.25	15.6	17.27	7.37	-0.34
EBITA, 2 J. CAGR %	-7.86	17.78	22.81	12.09	-1.45
EBIT, 2 J. CAGR %	-7.87	17.89	22.98	11.76	-1.4
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	22.2	-1.79	36.15	-96.74	-60.4
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	23.55	-1.52	36.77	-88.33	-65.51
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	24.83	-1.93	43.61	-74.78	-80.53
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	-9.9	31.84	22.44	-4.72	-9.98
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	23.39	20.87	5.54	6.55	8.3
Inventar, 2 J. CAGR %	6.78	-2.18	-18.84	11.23	-2.89
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	3.8	39.23	11.57	-15.46	-9.06
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	18.4	26.37	1.97	-2.47	14.4
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	-2.5	-1.64	-3.83	-4.72	36.15
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	-3.04	-3.5	-5.13	-4.1	38.96
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	-2.84	-17.29	53.25	24.07	-8.78
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	24.1	10.65	5.12	13.68	19.74
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	56.12	315	-72.95	132.32	282.05
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	62.99	129.01	-57.99	168.27	142.88
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	9.11	8.35	-	-	-
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	0.94	23.4	16.48	-2.93	-13.82
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	4.54	8.41	10.22	12.6	-0.82
EBITDA, 3 J. KAGR %	9.48	2.99	12.56	14.1	2.14
EBITA, 3 J. CAGR %	10.92	-2.8	16.11	18.87	3.41
EBIT, 3 Jahre CAGR %	11.47	-2.71	16.12	18.8	3.4
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	-15.84	27.17	9.08	-88.63	-40.46
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	-15.63	28.19	9.55	-73.41	-45.56
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	-16.89	30.4	11.69	-55.1	-61.99
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	11.49	-0.54	18.5	12.33	-7.67
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	24.29	18.78	13.92	7.71	5.88
Inventar, 3 J. CAGR %	4.69	0.17	-10.58	2.93	-11.01
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	-7.76	13.87	20.76	-0.69	-9.09
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	15.7	17.66	12.64	3.39	5.41
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	0.13	1.98	-7.09	0.42	15.4
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-0.18	0.72	-8.3	-0.01	16.93
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	5.69	-2.51	17.85	14.75	25.8
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	33.12	13.71	12.32	7.26	18.4
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	29.82	6.85	40.5	6.25	70.74
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	31.44	5.8	31.95	4.99	87.35
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	8.63	8.74	-	-	-
Fünfjährige zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	6.24	17.24	0.97	0.18	7.87
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	9.69	13.05	8.7	4.94	7.05
EBITDA, 5 J. CAGR %	13.19	11.3	9.87	4.72	7.33
EBITA, 5 J. KAGR %	19.48	12.1	10.74	2.9	8.93
EBIT, 5 J. CAGR %	19.34	13.06	11.1	2.83	8.96
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	0.79	2.4	2.02	-70.61	-27.27
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	6.38	-4.89	2.36	-50.85	-31
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	0.28	2.89	3.42	-32.42	-44.47
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	13.32	14.87	9.96	-2.29	6.4
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	18.12	18.56	16.42	13.73	11.64
Inventar, 5 J. KAGR %	35.9	29.63	-5.44	4.46	-7.58
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-6.98	-8.09	-0.47	1.08	7.81
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	14.65	16.48	10	9.15	13.34
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	9.4	6.12	-1.47	-0.76	8.26
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9.39	5.38	-2.19	-1.24	8.29
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	-4.65	3.08	22.63	7.36	6.37
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	18.2	13.41	21.12	13.7	15.23
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	22.89	1.78	-29.32	26.35	111.1
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	24.38	-0.12	-15.01	27.74	68.94
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	15.81	8.45	-	-	-