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Aktives Krisenmanagement prägt drittes Quartal
Q3 GJ20 Quartalsmitteilung (ungeprüft)
OSRAM Licht AG | 29. Juli 2020
Licht ist OSRAM
Haftungsausschluss
Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten z.B. in Bezug auf erwartete Ergebnisse aus den im Dokument beschriebenen Geschäftsaktivitäten unterliegen. Zukunftsgerichtete Aussagen können insbesondere Angaben zu zukünftigen Ereignissen und finanziellen Ergebnissen, Plänen, Strategien, Erwartungen, Aussichten, zum Wettbewerbsumfeld, zu regulatorischen Bestimmungen sowie zu Angebot und Nachfrage umfassen. Die OSRAM Licht AG hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf der Grundlage aktueller Einschätzungen und Erwartungen sowie gewisser Annahmen getroffen, die häufig außerhalb des Einflussbereichs der OSRAM Licht AG liegen. Die tatsächlichen Finanzergebnisse können wesentlich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, da Schätzungen, Planzahlen und Projektionen mit inhärenten Ungewissheiten behaftet sind; tatsächliche Finanzergebnisse können insofern besser oder schlechter als erwartet ausfallen. Aufgrund dieser Ungewissheiten sollten sich Leserinnen und Leser dieses Dokuments nicht unangemessen auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die enthaltenen Informationen können sich überdies ohne Ankündigung ändern; die OSRAM Licht AG übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, über gesetzliche oder regulatorische Verpflichtungen hinaus zukunftsgerichtete Aussagen sowie zugehörige Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren.
Dieses Dokument enthält gewisse nicht-IFRS-Kennzahlen, unter anderem FCF, EBITDA, EBIT, EBITDA-Marge, Investitionen, Investitionen in Prozent vom Umsatz, Nettofinanzschulden und Betriebskapital. Wir haben diese Kennzahlen sowie weitere Daten in dieser Präsentation zur Verfügung gestellt, weil wir der Ansicht sind, dass es sich um für Investoren nützliche Informationen zur Beurteilung unserer Ergebnisse handelt. Unsere Verwendung dieser zusätzlichen Finanzkennzahlen unterscheidet sich von anderen in der Branche verwendeten Definitionen und sollte nicht isoliert oder als Alternative zu unseren nach IFRS berichteten Ergebnissen betrachtet werden.
Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem und anderen Berichten nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.
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Q3 GJ20 Quartalsmitteilung (ungeprüft) | 29. Juli 2020
Sicherung von Ergebnis und Cashflow
Statement des CEO
Zusammenfassung Q3 GJ20:
-
Umsatz bei 606 Mio. €
(-244 Mio. € / -29,4% vglb. zu Vorjahr) - EBITDA (ber.) von -27 Mio. € / -4,5%
- FCF bei -7Mio. € dank aktivem Management des Betriebskapitals
"Dank unserer frühzeitigen und entschlossenen Reaktion waren wir in der Lage, die Auswirkungen von COVID-19 auf Ergebnis und Cashflow einzudämmen. Ich bin besonders erfreut über die Tatsache, dass der operative Cash-Verbrauch sehr gering ausfiel - trotz eines sequenziellen Umsatzrückgangs um mehr als 200 Millionen Euro. Dies ist ein klarer Beweis für die Tatkraft und Belastbarkeit der OSRAM-Organisation.
Das dritte Geschäftsquartal war ganz klar der Tiefpunkt unserer Umsatz- entwicklung. Wir werden das starke Krisenmanagement fortsetzen und uns gleichzeitig bereitmachen für Geschäftschancen im kommenden Aufschwung.
Am 9. Juli hat ams die Übernahme eines Mehrheitsanteils an der OSRAM Licht AG erfolgreich abgeschlossen, nachdem die nötigen Kartellfreigaben vorlagen. Dies ist ein wichtiger Meilenstein auf unserem gemeinsamen Weg hin zu einem weltweiten Champion für optische Lösungen."
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Q3 GJ20 Quartalsmitteilung (ungeprüft) | 29. Juli 2020
Exzellente Liquiditätssicherung trotz Umsatzrückgangs von 30%
Umsatz (Mio. €) / vglb. Wachstum
-29,4% | Nachfragerückgang | ||||||
über alle Business | |||||||
850 | |||||||
606 | Units, Tiefpunkt | ||||||
hauptsächlich im | |||||||
April/Mai | |||||||
Q3/19 | Q3/20 |
Free Cash Flow (Mio. €)
-98 | Geringer Cash- | ||||||
Verbrauch durch | |||||||
91 | |||||||
Management des | |||||||
Betriebskapitals und | |||||||
CapEx-Disziplin | |||||||
-7 | |||||||
Q3/19 | Q3/20 |
EBITDA ber. (Mio. €) / Marge
-85 | Ergebnisauswirkung | ||||||
58 | |||||||
reduziert dank | |||||||
6,8% | |||||||
COVID-19- | |||||||
Maßnahmen | |||||||
-4,5% | |||||||
-27 | |||||||
Q3/19 | Q3/20 |
Kommentare:
- 20 bis 35% vglb. Umsatzrückgang über alle Segmente
- Stärkster Einbruch bei Kino- und Entertainmentbeleuchtung; Industrie- und Allgemeinbeleuchtung am geringsten betroffen
- Nur geringe Auswirkung auf das Ergebnis dank frühzeitig ergriffener Performance-Maßnahmen
- Frühe Fokussierung auf Cash Management zahlt sich aus
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Q3 GJ20 Quartalsmitteilung (ungeprüft) | 29. Juli 2020
Wirtschaftliche Auswirkung durch COVID-19 möglicherweise stärker als 2008/2009 - vorsichtiger Optimismus bezüglich fortgesetzter Erholung
OECD Konjunktur-Indikator1) | |||||||||
Weltwirtschaft | 101 | OECD Composite Leading Indicator | |||||||
100 | (Kalendermonate) | ||||||||
99 | |||||||||
98 | |||||||||
97 | |||||||||
96 | Tiefpunkt | ||||||||
Februar 2009: | |||||||||
95 | 95,8 | ||||||||
94 | |||||||||
93 | |||||||||
01/18 04/18 | 07/18 | 10/18 | 01/19 04/19 | 07/19 | 10/19 | 01/20 | 04/20 | 07/20 |
Globaler Einkaufsmanager-Index2)
56 | J.P. Morgan Einkaufsmanager-Index | ||||||||
54 | (Kalendermonate) | ||||||||
52 | |||||||||
50 | |||||||||
48 | |||||||||
46 | |||||||||
44 | |||||||||
42 | |||||||||
40 | |||||||||
38 | |||||||||
01/18 04/18 | 07/18 | 10/18 | 01/19 | 04/19 | 07/19 | 10/19 | 01/20 | 04/20 | 07/20 |
Quellen: 1) OECD Composite Leading Indicator (CLI) veröffentlicht auf data.oecd.org
2) J.P. Morgan Einkaufsmanager-Index, J.P. Morgan & IHS Markit in Kooperation mit ISM und IFPSM
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Prognose zur Autoproduktion stabilisiert sich bei ~20% Rückgang im GJ20
Weltweite PKW-Produktion nach Quartalen | PKW-Produktion nach Regionen (% zu VJ) | |||||||
Automarkt | Einheiten (Mio.) | J/J | Welt | Europa | ||||
30 | FY20 | 10% | -3,8 | |||||
-5,9 | ||||||||
90 Mio. | 72 Mio. | 5% | ||||||
-4% | 0% | -20,3 | -24,2 | |||||
-11% | -5% | |||||||
25 | ||||||||
-10% | ||||||||
22,8 | ||||||||
-15% | ||||||||
-22% | GJ19 | GJ20 | GJ19 | GJ20 | ||||
-20% | ||||||||
20 | 18,7 | -25% | NAFTA | China | ||||
17,8 | -30% | |||||||
-35% | ||||||||
15 | -45% | -40% | -1,3 | -13,3 | -9,0 | |||
-45% | ||||||||
-23,0 | ||||||||
12.3 | -50% | |||||||
-55% | ||||||||
10 | -60% |
Okt- Jan- Apr- | Jul- Okt- Jan- | Apr- | Jul- | GJ19 | GJ20 | GJ19 | GJ20 |
Dez'18 Mär'19 Jun'19 Sep'19 Dez'19 Mär'20 | Jun'20 Sep'20 |
Quelle: PKW-Produktions-Forecast basierend auf monatlichen IHS-Daten, umgerechnet auf OSRAM-Geschäftsjahre. Stand 16.07.2020
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COVID-19 (SHIELD) Sparprogramm: | ||||||
Implementierte FCF-Maßnahmen bei ~ 60 Mio. € in Q3 | ||||||
(Mio. €) | ||||||
HR-Maßnahmen (Mio. €) | ||||||
Kernelemente: | ~160 | |||||
| Reduzierung Urlaubs-/Zeitkonten | Status Q3: | ||||
~20 | ||||||
| Kurzarbeit | |||||
| Ausländische Regierungsprogramme | |||||
| Einstellungsstopp | |||||
Operative Maßnahmen (Mio. €) | ||||||
~45 | Kernelemente: | ~60 | ||||
| Kürzen/Verschieben von Investitionen | |||||
~30 | ||||||
| Reisestopp | |||||
Implementiert | ||||||
Externe Ausgaben z.B. Consulting | ||||||
Finanzierungsmaßnahmen (Mio. €) | EBITDA | FCF | Liquidität | |||
~100 | Kernelemente: | |||||
GJ20 | ||||||
| Ziehen von Kreditfazilitäten | ~50' | ~100' | ~220' | ||
Ziel | ||||||
| Steuerstundung | |||||
| Einkaufsmaßnahmen |
Gezeigte Werte wurden Cash- und/oder ergebniswirksam bis spätestens 30. Juni
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Etablierte Performance-Programme bereits über Gesamtjahresziel
Bruttoeinsparungen Bruttoeinsparungen | ||||||||
Q3 GJ201) | YTD GJ201) | Kommentare | ||||||
Gemeinkosten- | • | Performance-Programme mit erhöhtem | ||||||
16 Mio. € | 48 Mio. € | |||||||
Produktivität | Momentum; Ambition für das Gesamtjahr nach | |||||||
weltweit | ||||||||
drei Quartalen bereits erreicht | ||||||||
• Hauptbeitrag in Q3 GJ20 aus Anpassung | ||||||||
Transformation | zentraler Strukturen (Lean HQ) | |||||||
19 Mio. € | 44 Mio. € | |||||||
• | Konsolidierung der Produktion traditioneller | |||||||
der Werke | ||||||||
Speziallampen in Deutschland erfolgreich | ||||||||
ausgehandelt | ||||||||
Gesamt | ||||||||
35 Mio. € | 92 Mio. € |
- Bruttoeinsparungen gegenüber GJ19
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COVID-19 mit erheblichen Auswirkungen auf die Umsatzentwicklung
Umsatz (Mio. €) / vergleichbares Wachstum (%)1)
OSRAM Konzern: Umsatzbrücke Q3 GJ20 ggü. VJ | OS Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum) |
850 | 0,1% | 0,6% | -29,4% | -19,0% | ||||||||
606 | ||||||||||||
363 | 385 | 359 | 362 | -17,8% | 297 | |||||||
Q3/19 | Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | ||||||||
Umsatz | Währungs- | Portfolioeffekt | Vglb. | Umsatz | AM Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum) | |||||||
Q3/19 | effekt | Wachstum | Q3/20 | -35,7% | ||||||||
OSRAM Konzern: Umsatz nach Region Q3 GJ20 | 432 | 457 | 480 | 431 | -34,0% | 282 | ||||||
Vglb. Wachstum | Q3/19 | Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | |||||||
25% | DI Umsatz Entwicklung (vglb. Wachstum) | |||||||||||
30% | EMEA | -38,9% | ||||||||||
APAC | -12,5% | -31,3% | ||||||||||
AMERICAS | -39,3% | 232 | 268 | -19,9% | ||||||||
45% | 217 | 200 | 159 | |||||||||
1) | Zum 1. Oktober 2019 hat OSRAM kleine organisatorische Umgliederungen zwischen den berichtpflichtigen Segmenten vorgenommen (OS, AM, DI, CIE) | Q3/19 | Q4/19 | Q1/20 | Q2/20 | Q3/20 | ||||||
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OSRAM Licht AG veröffentlichte diesen Inhalt am 29 Juli 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 29 Juli 2020 05:05:11 UTC.
Originaldokumenthttps://www.osram-group.de/~/media/Files/O/Osram/Investor%20Relations/Quarterly%20Results/2020_Q3/q3-2020-presentation-de.pdf
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