PAION AG BESCHLIESST AUSGABE VON RUND 5 MIO. AKTIEN ZU EUR 1,54 PRO AKTIE IM RAHMEN EINER
BEZUGSRECHTSKAPITALERHÖHUNG

^
DGAP-Ad-hoc: PAION AG / Schlagwort(e): Kapitalerhöhung
PAION AG BESCHLIESST AUSGABE VON RUND 5 MIO. AKTIEN ZU EUR 1,54 PRO AKTIE IM
RAHMEN EINER BEZUGSRECHTSKAPITALERHÖHUNG

19.03.2021 / 20:13 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

NICHT ZUR VERTEILUNG ODER VERÖFFENTLICHUNG, MITTELBAR ODER UNMITTELBAR, IN
ODER INNERHALB DER USA ODER SONSTIGER LÄNDER, IN DENEN EINE SOLCHE
VERÖFFENTLICHUNG RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE

PAION AG BESCHLIESST AUSGABE VON RUND 5 MIO. AKTIEN ZU EUR 1,54 PRO AKTIE IM
RAHMEN EINER BEZUGSRECHTSKAPITALERHÖHUNG

Aachen, 19. März 2021 - Der Vorstand des Specialty-Pharma-Unternehmens PAION
AG (PA8; ISIN DE000A0B65S3; Frankfurter Wertpapierbörse, Prime Standard)
("PAION" oder die "Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats
beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 66.241.493,00 um EUR
5.095.499,00 auf EUR 71.336.992,00 gegen Bareinlage unter Gewährung eines
Bezugsrechts für die Altaktionäre durch die Ausgabe von 5.095.499 auf den
Inhaber lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals
in Höhe von je EUR 1,00 (die "Neuen Aktien") zu erhöhen. Die Neuen Aktien
werden mit Gewinnberechtigung ab dem 1. Januar 2020 ausgegeben.

Die ODDO BHF Aktiengesellschaft, Frankfurt, hat sich gegenüber der
Gesellschaft verpflichtet, den Altaktionären die Neuen Aktien in einem
Bezugsverhältnis von 13:1 anzubieten (mittelbares Bezugsrecht); d. h.
dreizehn alte Aktien berechtigen zum Bezug von einer Neuen Aktie. Der
Bezugspreis beträgt EUR 1,54 je Aktie. Die Aktionäre können die Neuen Aktien
innerhalb der voraussichtlich am 24. März 2021 um 0:00 Uhr MEZ beginnenden
und am 6. April 2021 um 24:00 Uhr MESZ endenden Bezugsfrist im Rahmen des
Bezugsangebots beziehen. Die Bezugsrechte auf die Neuen Aktien (ISIN
DE000A2GS567/WKN A2GS56) werden voraussichtlich in der Zeit vom 24. März
2021 bis einschließlich 31. März 2021 im regulierten Markt (XETRA Frankfurt
Specialist) unter dem Börsenkürzel PA8B an der Frankfurter Wertpapierbörse
gehandelt werden.

Ein US-amerikanischer institutioneller Investor hat sich gegenüber der
Gesellschaft und der ODDO BHF Aktiengesellschaft - vorbehaltlich bestimmter
Bedingungen - verpflichtet, alle Neuen Aktien, die nicht von Altaktionären
oder anderen Investoren im Rahmen des Bezugsangebots gezeichnet werden, zum
Bezugspreis zu erwerben (Backstop-Verpflichtung).

Die weiteren Einzelheiten der Bezugsrechtskapitalerhöhung können dem
Bezugsangebot entnommen werden, das voraussichtlich am 23. März 2021 im
Bundesanzeiger sowie auf der Internetseite der PAION AG (www.paion.com)
veröffentlicht werden wird.

Aus der Bezugsrechtskapitalerhöhung wird PAION ein Bruttoemissionserlös von
knapp EUR 8 Mio. zufließen. Des weiteren wird PAION die dritte Tranche der
Finanzierungsvereinbarung mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) in
Höhe von EUR 7,5 Mio. in Anspruch nehmen.

PAION wird den Nettoerlös aus der Kapitalerhöhung zur Vorbereitung der
kommerziellen Markteinführung seines Produktportfolios in ausgewählten
europäischen Ländern sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden.

Ende der Insiderinformation


---------------------------------------------------------------------------

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Wichtige Hinweise:
Diese Veröffentlichung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen,
die die PAION AG betreffen. Diese spiegeln die nach bestem Wissen
vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen des Managements der PAION AG zum
Datum dieser Mitteilung wider und beinhalten bestimmte Risiken,
Unsicherheiten und sonstige Faktoren. Sollten sich die den Annahmen der
Gesellschaft zugrunde liegenden Verhältnisse ändern, so kann dies dazu
führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Maßnahmen von den implizit
oder ausdrücklich erwarteten Ergebnissen und Maßnahmen wesentlich abweichen.
In Anbetracht dieser Risiken, Unsicherheiten sowie anderer Faktoren sollten
sich Empfänger dieser Veröffentlichung nicht unangemessen auf diese
zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Die PAION AG übernimmt keine
Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben oder zu
aktualisieren, um zukünftiges Geschehen oder Entwicklungen widerzuspiegeln.

Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten
von Amerika oder irgendeinem anderen Land dar. Weder diese Veröffentlichung
noch deren Inhalt dürfen für ein Angebot in irgendeinem Land zu Grunde
gelegt werden. Die Wertpapiere der PAION AG dürfen in den Vereinigten
Staaten von Amerika weder verkauft, noch angeboten werden, solange keine
Registrierung vorgenommen wird oder eine Ausnahme vom
Registrierungserfordernis gemäß dem United States Securities Act von 1933 in
zuletzt geänderter Fassung (der 'Securities Act') besteht. Die Wertpapiere
der PAION AG wurden und werden nicht nach dem Securities Act registriert.

PAION-Kontakt:
Ralf Penner
Vice President Investor Relations/Public Relations
PAION AG
Heussstraße 25
52078 Aachen - Germany
Tel. +49 241 4453-152
E-Mail r.penner@paion.com
www.paion.com


---------------------------------------------------------------------------

19.03.2021 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    PAION AG
                   Heussstraße 25
                   52078 Aachen
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)241-4453-0
   Fax:            +49 (0)241-4453-100
   E-Mail:         info@paion.com
   Internet:       www.paion.com
   ISIN:           DE000A0B65S3
   WKN:            A0B65S
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
                   Stuttgart, Tradegate Exchange
   EQS News ID:    1177046



   Ende der Mitteilung    DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1177046 19.03.2021 CET/CEST

°