PARTNERS GROUP HOLDING AG
Medienmitteilung
Baar-Zug, Schweiz, 12. Juli 2018
Partners Group meldet Kundennachfrage in Höhe von EUR 6.2 Mrd. und Investitionsaktivitäten in Höhe von USD 7.7 Mrd. für das erste Halbjahr 2018
Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, erhielt im ersten Halbjahr 2018 von seiner internationalen Kundschaft neue Kapitalzusagen in Höhe von EUR 6.2 Mrd. über sämtliche Anlageklassen hinweg. Die Kapitalzusagen liessen das gesamte verwaltete Vermögen zum 30. Juni 2018 auf EUR 67.1 Mrd. ansteigen (31. Dezember 2017: EUR 61.9 Mrd.), was einem Wachstum von 8% entspricht.
USD 7.7 Mrd. Investitionsvolumen über die gesamte Plattform hinweg
Im ersten Halbjahr 2018 investierte Partners Group insgesamt USD 7.7 Mrd. für ihre Kunden in allen Anlageklassen der Privatmärkte und fokussierte sich auf Regionen und Industriesektoren, welche im Einklang mit ihrem Relative Value-Ansatz stehen. Dabei verfolgte die Firma weiterhin einen sehr disziplinierten und konsequenten Investitionsansatz und führte ihren selektiven Auswahlprozess trotz der hohen Bewertungen fort.
Es wurden über 1'400 potentielle Direktinvestitionen in sämtlichen Anlageklassen analysiert und 40 hiervon umgesetzt. Dies entspricht einer Ablehnungsrate von 97%. USD 4.7 Mrd. (60% des Gesamtinvestitionsvolumens) entfielen auf Direkttransaktionen, wovon USD 2.8 Mrd. in Form von Eigenkapital direkt in Unternehmen, Immobilien und Infrastrukturanlagen sowie USD 1.8 Mrd. in Form von Unternehmenskrediten investiert wurden.
Christoph Rubeli, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: "Unser Fokus liegt im heutigen Umfeld für Unternehmensinvestitionen auf Branchenvorreitern in stabilen Sektoren, die von Industrietrends profitieren und geringe Risiken für technologische Umbrüche aufweisen. Diese Anlagen profitieren stark von unserem unternehmerisch-orientierten Ansatz der Corporate Governance. Dieser Ansatz ermöglicht es den Unternehmen auf unser sektorspezifisches und bereichsübergreifendes Know-how zurückzugreifen und damit Wachstum anzukurbeln und Marktpositionen zu stärken."
Für Infrastrukturinvestitionen bevorzugt Partners Group die Entwicklung von Kerninfrastrukturanlagen und den Ausbau von Infrastrukturplattformen in den Bereichen erneuerbare Energien, Kommunikation und Energieinfrastruktur, wo die Anlagespezialisten transformatives Wachstum sehen. Im Immobilienmarkt konzentrieren sich die einzelnen Teams auf Vermögenswerte, die von fundamentalen Trends profitieren. So führen unter anderem die zunehmende Verlagerung des Einzelhandels in die digitale Welt zu steigender Nachfrage nach massgeschneiderten Logistikflächen oder die neue Urbanisierung zu erhöhtem Verlangen nach modernen Büros und Wohnungen.
Neben den Direktinvestitionen generierten Sekundärmarktspezialisten ein Volumen von insgesamt USD 73 Mrd. an Investitionsmöglichkeiten in global diversifizierte Privatmarktportfolios. Das Team investierte in weniger als 3% davon, was USD 1.9 Mrd. (24% des Gesamtinvestitionsvolumens) entspricht. Des Weiteren wurden Kapitalzusagen in Höhe von USD 1.2 Mrd. (16% des Gesamtinvestitionsvolumens) an ausgewählte Privatmarktmanager getätigt, um die Direkt- und Sekundärmarkttransaktionen zu komplementieren.
Entwicklung des verwaltetenVermögens im ersten Halbjahr 2018
Im ersten Halbjahr 2018 vertrauten Kunden aus unterschiedlichsten Regionen dem Unternehmen Kapitalzusagen in Höhe von EUR 6.2 Mrd. an. Insbesondere die Strategien für Private Equity Relative Value und Real Estate Secondaries sowie Multi-Asset und vorrangige Darlehen in Private Debt wurden von Kunden nachgefragt.
André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer, erläutert: "Die Nachfrage stammt weiterhin von unterschiedlichen Investorentypen, die ihre Allokation zu Privatmärkten weiter ausbauen. Im ersten Halbjahr 2018 verteilte sich die Kundennachfrage über mehr als zwei Dutzend Investitionsprogramme und Mandate, wobei viele unserer grösseren Investoren solche Privatmarktportfolios in Form von individualisierten Mandaten suchen, die sich über eine oder mehrere Anlageklassen erstrecken können."
Neben der Kundennachfrage in Höhe von insgesamt EUR 6.2 Mrd. im ersten Halbjahr 2018 wurden Tail-Down-Effekte von reiferen Privatmarktprogrammen sowie Kapitalrückflüsse aus liquiden und semi-liquiden Programmen in Höhe von EUR -1.8 Mrd. verzeichnet. Die Fremdwährungseffekte waren mehrheitlich ausschlaggebend für den Anstieg der anderen Faktoren, die sich auf EUR +0.7 Mrd. beliefen. Insgesamt stieg das verwaltete Vermögen in dieser Periode um netto EUR 5.2 Mrd. auf neu EUR 67.1 Mrd. zum 30. Juni 2018 an.
Das verwaltete Vermögen zum 30. Juni 2018 teilt sich wie folgt auf: EUR 34 Mrd. Private Equity (50%), EUR 13 Mrd. Private Debt (20%), EUR 12 Mrd. Private Real Estate (17%) sowie EUR 9 Mrd. Private Infrastructure (13%).
Bandbreite für Gesamtnachfrage 2018 bestätigt
Angesichts der soliden Entwicklung im ersten Halbjahr und der erwarteten anhaltenden Kundennachfrage im zweiten Halbjahr, bestätigt Partners Group die für das Gesamtjahr 2018 erwartete Bruttonachfrage in Höhe von EUR 11-14 Mrd. Ebenfalls für das Gesamtjahr 2018 werden Tail-Down-Effekte aus reiferen Partners Group Programmen und mögliche Kapitalabflüsse aus liquiden und semi-liquiden Produkten in Höhe von EUR -4.5 bis -5.5 Mrd. erwartet.
Heutige Telefonkonferenz
Das Management von Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz abhalten. Die Einwahldaten werden von den unten aufgeführten Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt. Das Halbjahresergebnis zum 30. Juni 2018 wird am 11. September 2018 veröffentlicht.
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