2018 und p...

 
Medienmitteilung
 
 
Baar-Zug, Schweiz, 11. September 2018


Partners Group veröffentlicht Halbjahresresultat 2018 und präsentiert
kontinuierliches Wachstum bei Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees
Zusammenfassung H1 2018

 

* Gesamtinvestitionen in Höhe von USD 7.7 Mrd. (H1 2017: USD 5.6 Mrd.) für
Kunden über alle Anlageklassen der Privatmärkte hinweg
* Neue Kapitalzusagen in Höhe von EUR 6.2 Mrd. (H1 2017: EUR 6.9 Mrd.). Die
erwartete Bandbreite an neuen Kapitalzusagen in Höhe von EUR 11-14 Mrd. wird
für das Gesamtjahr 2018 bestätigt
* Einnahmen stiegen um 17% auf CHF 659 Mio. (H1 2017: CHF 565 Mio.) aufgrund des
nachhaltigen Anstiegs der Management Fees sowie der soliden Entwicklung der
Performance Fees
* EBITDA-Marge blieb stabil bei 66% (H1 2017: 66%). Die Firma wird weiterhin
umfangreich in den Ausbau ihrer globalen Investitionsplattform investieren, was
die EBITDA-Marge mittelfristig an die Zielmarge von ~60% heranführen sollte
* EBITDA stieg um 17% auf CHF 437 Mio. (H1 2017: CHF 374 Mio.)
* Finanzergebnis liegt bei CHF 17 Mio. (H1 2017: CHF 30 Mio.)
* Gewinn stieg um 10% auf CHF 394 Mio. (H1 2017: CHF 359 Mio.)

 
Das erste Halbjahr 2018 hat sich gut für Partners Group entwickelt: die Firma
erhielt Kapitalzusagen in Höhe von EUR 6.2 Mrd. aus unterschiedlichsten
Regionen und konnte trotz des anspruchsvollen Marktumfelds insgesamt USD 7.7
Mrd. für ihre Kunden in allen Anlageklassen der Privatmärkte investieren. Der
Fokus lag auf Privatmarktanlagen mit attraktivem Wertschöpfungspotenzial in
Regionen und Industriesektoren, welche im Einklang mit dem Relative
Value-Investitionsansatz der Firma stehen.
 
André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer, kommentiert: "Zusätzlich
zu diesen positiven Ergebnissen haben wir in diesem Jahr einen weiteren
Meilenstein erreicht. So haben wir seit unserer Gründung im Jahr 1996 insgesamt
über USD 100 Mrd. über alle Anlageklassen der Privatmärkte hinweg investiert.
Dabei haben wir in dieser Zeit nicht nur erheblichen Wert für unsere Kunden
geschaffen, sondern auch unseren Anlageerfolg in solide finanzielle Erträge
für unsere Aktionäre umgewandelt. Damit wir auch in Zukunft attraktive
Renditen erwirtschaften können, werden wir unsere Wertschöpfungsfähigkeiten
weiterentwickeln und das Spektrum globaler Anlagemöglichkeiten innerhalb der
Privatmärkte erweitern. Aus diesem Grund werden wir auch in Zukunft unsere
globale Plattform ausbauen, um unseren Kunden zusätzliche
Investitionskapazität zur Verfügung stellen zu können."
 
Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen
 

(in CHF Mio.)    H1 2017 H1 2018      

Einnahmen1           565     659 + 17%

Management Fees2     418     484      

Performance Fees     147     175      

EBITDA               374     437 + 17%

Finanzergebnis        30      17      

Gewinn               359     394 + 10%




1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.

2 Management Fees beinhalten wiederkehrende Management Fees, netto, inklusive
sonstiger betrieblicher Einnahmen und Resultate assoziierter Gesellschaften.





Finanzzahlen
 
Einnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 17% auf CHF 659 Mio. (H1 2017: CHF
565 Mio.). Die Management Fees-Marge blieb weitgehend stabil und betrug 1.30%
(Gesamtjahr 2017: 1.33%). Aufgrund der weiterhin soliden Entwicklung der
Performance Fees blieb auch die Marge der Gesamteinnahmen in Höhe von 1.77% auf
vergleichbarem Niveau (Gesamtjahr 2017: 1.89%).
 
Management Fees beliefen sich auf CHF 484 Mio. (H1 2017: CHF 418 Mio.), was
einem Anstieg von 16% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die Kundennachfrage
war im ersten Halbjahr von einer Reihe neuer Investitionsprogramme und Mandate
und weniger durch Kernprogramme gekennzeichnet, weshalb Late Management Fees und
andere Einkünfte geringer als im Vorjahr ausfielen. Der überwiegende Anteil
der Einnahmen für Partners Group ist weiterhin wiederkehrend und bietet durch
die langfristigen Kundenverträge eine hohe Visibilität zukünftiger
Zahlungsströme. Management Fees sind daher zentraler Bestandteil des
Geschäftsmodells von Partners Group, wobei erwartet wird, dass diese Einnahmen
langfristig 70% bis 80% der Gesamteinnahmen ausmachen werden (H1 2018: 73%).
 
Performance Fees steigerten sich in der Berichtsperiode um 19% im Vergleich zum
Vorjahr und trugen durch ihre solide Entwicklung zum Wachstum der
Gesamteinnahmen bei. Partners Group machte weiterhin von dem attraktiven
Marktumfeld Gebrauch und konnte reife Privatmarktanlagen für ihre Kunden
veräussern. Im ersten Halbjahr generierten über zwei Dutzend
Investitionsprogramme und Mandate Performance Fees, die sich insgesamt auf CHF
175 Mio. beliefen (H1 2017: CHF 147 Mio.). Auch in Zukunft geht Partners Group
davon aus, dass Performance Fees einen wichtigen Beitrag zu den Gesamteinnahmen
leisten werden.
 
EBITDA stieg auf CHF 437 Mio. (H1 2017: CHF 374 Mio.) an, was einem Wachstum von
17% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die EBITDA-Marge blieb stabil auf 66%
(H1 2017: 66%). Die Firma wird weiterhin umfangreich in den Ausbau ihrer
globalen Investitionsplattform investieren, was die EBITDA-Marge mittelfristig
an die Zielmarge von ~60% heranführen sollte.
 
Das Finanzergebnis belief sich auf CHF 17 Mio. (H1 2017: CHF 30 Mio.). Partners
Group investiert parallel zu ihren Kunden in eigene Investitionsprogramme (in
der Regel etwa 1% der Kapitalzusagen). Die Performance dieser Investitionen,
getrieben durch starke Wertschöpfung und positive Wertentwicklung in den
unterliegenden Programmen, belief sich auf CHF 28 Mio. (H1 2017: CHF 24 Mio.)
und lieferte einen substanziellen Beitrag zum Finanzergebnis. Dieser positive
Beitrag wurde teilweise durch ein negatives Währungsergebnis und höhere
Steuern reduziert. In Summe stieg der Gewinn um 10% und belief sich auf CHF 394
Mio. (H1 2017: CHF 359 Mio.).
 
Ausblick
 
Angesichts der soliden Entwicklung im ersten Halbjahr und der erwarteten
anhaltenden Kundennachfrage im zweiten Halbjahr, bestätigt Partners Group die
für das Gesamtjahr 2018 erwartete Bruttonachfrage in Höhe von EUR 11-14 Mrd.
Ebenfalls für das Gesamtjahr 2018 werden Tail-Down-Effekte aus reiferen
Partners Group Programmen und mögliche Kapitalabflüsse aus liquiden und
semi-liquiden Produkten in Höhe von EUR -4.5 bis -5.5 Mrd. erwartet.
 
Christoph Rubeli, Partner und Co-Chief Executive Officer, erklärt: "Wir
freuen uns über die für unsere Kunden erwirtschafteten Renditen. Trotz des
herausfordernden Investitionsumfelds sind wir zuversichtlich, dass Unternehmen
im Privatmarkt einen strukturellen Vorteil gegenüber Unternehmen im
öffentlichen Markt haben, da diese Corporate Governance-Praktiken anwenden,
welche ein Unternehmertum in seiner reinsten Form ermöglichen. Aus diesem Grund
glauben wir, dass die relative Outperformance der Privatmärkte gegenüber den
öffentlichen Märkten weiterhin Bestand haben wird und sehen in den
Privatmärkten eine langfristig bessere Alternative."
 
Telefonkonferenz und Halbjahresbericht


Die Geschäftsleitung von Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine
Pressekonferenz zur Besprechung des Halbjahresergebnisses im Marriott Hotel in
Zürich abhalten. Die Einwahldaten werden von den unten aufgeführten
Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt.
 
Der Halbjahresbericht von Partners Group zum 30. Juni 2018 wurde heute Morgen um
7.00 Uhr MEZ publiziert und steht unter www.partnersgroup.com/financialreports
(http://www.partnersgroup.com/financialreports) zum Download bereit.
 
Wichtige Termine 2019
 

15. Januar 2019    Bekanntgabe des verwalteten Vermögens            
                   zum 31. Dezember 2018                            

19. März 2019      Jahresergebnis und -bericht zum 31. Dezember 2018

15. Mai 2019       Generalversammlung für Aktionäre                 

16. Juli 2019      Bekanntgabe des verwalteten Vermögens            
                   zum 30. Juni 2019                                

10. September 2019 Halbjahresergebnis und -bericht zum 30. Juni 2019


Über Partners Group

Partners Group ist ein globaler Manager von Privatmarktanlagen mit einem
verwalteten Vermögen von EUR 67 Mrd. (USD 78 Mrd.) in den Bereichen Private
Equity, Private Real Estate, Private Infrastructure und Private Debt. Die Firma
verwaltet ein breites Spektrum an Investitionsprogrammen und massgeschneiderten
Portfolios für internationale institutionelle Investoren. Der Hauptsitz von
Partners Group ist in Zug und weitere Niederlassungen befinden sich in Denver,
Houston, New York, São Paulo, London, Guernsey, Paris, Luxemburg, Mailand,
München, Dubai, Mumbai, Singapur, Manila, Shanghai, Seoul, Tokio sowie Sydney.
Partners Group beschäftigt über 1'000 Mitarbeiter und ist an der Schweizer
Börse SIX (Symbol: PGHN) notiert. Die Partner sowie alle Mitarbeiter von
Partners Group sind bedeutende Anteilseigner der Firma.
 
Investor Relations Kontakt

Philip Sauer

Phone: +41 41 784 66 60

Email: mailto:philip.sauer@partnersgroup.com
 
Media Relations Kontakt

Jenny Blinch

Phone: +44 207 575 2571

Email: mailto:jenny.blinch@partnersgroup.com
 
www.partnersgroup.com (http://www.partnersgroup.com)

* Download Medienmitteilung: http://e3.marco.ch/publish/partnersgroup/36_7633/20180911_Semi_Annual_Results_DE_final.pdf 
* Online Jahresbericht anschauen: https://report.partnersgroup.com/2018_H1 

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