das Fina...


Medienmitteilung


 
Baar-Zug, Schweiz, 19. März 2019


Partners Group veröffentlicht solides Resultat für das Finanzjahr 2018: EBITDA
stieg um 7% auf CHF 882 Mio. und Dividende soll auf CHF 22.00 pro Aktie erhöht
werden
Zusammenfassung
 

* Gesamtinvestitionen in Höhe von USD 19.3 Mrd. (2017: USD 13.3 Mrd.) für
Kunden über alle Anlageklassen der Privatmärkte hinweg
* Neue Kapitalzusagen in Höhe von EUR 13.3 Mrd. (2017: EUR 13.3 Mrd.); neue
Kapitalzusagen in Höhe von EUR 13-16 Mrd. für das Jahr 2019 erwartet
* Das gesamte verwaltete Vermögen zum 31. Dezember 2018 stieg auf EUR 72.8 Mrd.
an (31. Dezember 2017: EUR 61.9 Mrd.), was einem Nettowachstum von 18%
entspricht
* Management Fees stiegen um 15% auf CHF 1'002 Mio. (2017: CHF 873 Mio.)
* Gesamteinnahmen stiegen um 7% auf CHF 1'326 Mio. (2017: CHF 1'245 Mio.)
aufgrund gestiegener Management Fees und einer weiterhin soliden Entwicklung der
Performance Fees
* EBITDA stieg um 7% auf CHF 882 Mio. (2017: CHF 825 Mio.); EBITDA-Marge blieb
stabil bei 66% (2017: 66%)
* Das Finanzergebnis unterstützte mit CHF 23 Mio. (2017: CHF 36 Mio.) weiterhin
die Gewinnentwicklung der Firma
* Gewinn stieg um 2% auf CHF 769 Mio. (2017: CHF 752 Mio.)
* Dividende in Höhe von CHF 22.00 pro Aktie vorschlagen (Vorjahr: CHF 19.00 pro
Aktie); dies entspricht einer Steigerung von 16%

 
Mit über EUR 13 Mrd. Kapitalzusagen war 2018 ein solides Jahr für Partners
Group. Einerseits erstreckten sich die neuen Kapitalzusagen von Kunden über
verschiedene Anlageprogramme aus sämtlichen Anlageklassen. Besonders stark
wurde dabei das erweiterte Angebot in Private Debt nachgefragt, welches
weiterhin von höheren Renditen im Vergleich zu traditionellen festverzinslichen
Anlagen und einer variablen Verzinsung profitiert. Mit über USD 19 Mrd.
Gesamtinvestitionen war es auch ein sehr erfolgreiches Jahr, was die Fähigkeit
der Firma betrifft, das von Kunden anvertraute Kapital in attraktive
Privatmarktanlagen zu investieren. Diese Ergebnisse führten zu einer soliden
finanziellen Entwicklung über alle Bereiche hinweg und zum Vorschlag einer
Erhöhung der Dividende.
 
David Layton, Partner und Co-Chief Executive Officer von Partners Group,
erklärt: "Die Privatmarktbranche sieht sich mit zunehmender Komplexität
konfrontiert, die hauptsächlich durch konjunkturelle Herausforderungen,
fundamentalen Wandel über verschiedene Branchen hinweg, intensiven Wettbewerb
und strukturell hohe Bewertungen getrieben wird. In diesem schwierigen
Marktumfeld konzentrieren wir uns weiterhin darauf, frühzeitig
vielversprechende Anlagen zu identifizieren sowie für diese klare,
wertsteigernde Investitionsthesen zu entwickeln, lange bevor ein formeller
Verkaufsprozess initiiert wird. Im zunehmend kompetitiven Marktumfeld ist dies
eine Grundvoraussetzung, um in weltweit führende Unternehmen investieren zu
können."
 
Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen (in CHF Mio.)

                       2017  2018     

Gesamteinnahmen1 1'245      1'326 + 7%

Management Fees2   873      1'002     

Performance Fees   372        324     

EBITDA             825        882 + 7%

Finanzergebnis      36         23     

Gewinn             752        769 + 2%

                                      




1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.

2 Management Fees beinhalten wiederkehrende Management Fees und andere
Einnahmen, netto, inklusive sonstiger betrieblicher Einkünfte.  
 
Finanzzahlen
 
Gesamteinnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 7% auf CHF 1'326 Mio. (2017:
CHF 1'245 Mio.). Die Management Fee-Marge blieb trotz geringerer Late Management
Fees und anderer Einkünfte weitgehend stabil und betrug 1.29% (2017: 1.33%).
Aufgrund der weiterhin soliden Entwicklung der Performance Fees lag die Marge
der Gesamteinnahmen bei 1.71% (2017: 1.89%).
 
Management Fees stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 15% auf CHF 1'002 Mio.
(2017: CHF 873 Mio.), im Einklang mit dem 18% Wachstum des gesamten
durchschnittlich verwalteten Vermögens[1] (#_ftn1) in CHF. Da es im Jahr 2018
zu keinem grösseren Zeichnungsschluss von Kernprogrammen kam, fielen die Late
Management Fees und andere Einkünfte[2] (#_ftn2) 15% geringer aus als im
Vorjahr und betrugen CHF 84 Mio. (2017: CHF 99 Mio.). Management Fees werden
weiterhin den überwiegenden Anteil zu den Einnahmen von Partners Group
beisteuern, wobei erwartet wird, dass sich dieser langfristig auf 70% bis 80%
der Gesamteinnahmen beläuft (2018: 76%).
 
Performance Fees blieben weiterhin auf solidem Niveau und beliefen sich auf CHF
324 Mio. (2017: CHF 372 Mio.), was einem Rückgang von 13% entspricht. Partners
Group machte weiterhin vom allgemein unterstützenden Marktumfeld Gebrauch und
konnte reife Privatmarktanlagen für ihre Kunden veräussern. Mehr als 50
Investitionsprogramme und Mandate aus verschiedensten Jahrgängen generierten im
Jahr 2018 Performance Fees. Unter der Annahme eines freundlichen Marktumfelds
für Veräusserungen, geht die Firma auch weiterhin davon aus, signifikante
Performance Fees aus den zugrundeliegenden Portfolios erwirtschaften zu können.
 
EBITDA stieg auf CHF 882 Mio. (2017: CHF 825 Mio.) an, was einem Wachstum von 7%
entspricht. Die EBITDA-Marge blieb dabei stabil auf 66% (2017: 66%). Die Firma
strebt weiterhin eine Zielmarge von ~60% auf neu generierte Management Fees (bei
stabilen Wechselkursen) sowie auf Performance Fees bestehender und neuer
Kundenvermögen an.
 
Das Finanzergebnis belief sich auf CHF 23 Mio. (2017: CHF 36 Mio.). Die Firma
investiert parallel zu ihren Kunden in eigene Investitionsprogramme (in der
Regel etwa 1% der Kapitalzusagen). Die Performance dieser Investitionen,
getrieben durch starke Wertschöpfung und positive Wertentwicklung in den
unterliegenden Programmen, belief sich auf CHF 35 Mio. (2017: CHF 50 Mio.) und
lieferte einen substanziellen Beitrag zum Finanzergebnis. Dieser positive
Beitrag wurde teilweise durch negative Fremdwährungseffekte reduziert. In
Kombination mit höheren Steuern stieg der Gewinn entsprechend um 2% und belief
sich auf CHF 769 Mio. (2017: CHF 752 Mio.).
 
Aufbauend auf dem nachhaltigen operativen Ergebnis in sämtlichen Anlageklassen
und Regionen sowie der Zuversicht hinsichtlich des zukünftigen Potenzials des
Geschäfts, wird der Verwaltungsrat den Aktionären an der Generalversammlung am
15. Mai 2019 eine Erhöhung der Dividende auf CHF 22.00 pro Aktie (Vorjahr: CHF
19.00 pro Aktie) vorschlagen, was einem Anstieg von 16% im Vergleich zum Vorjahr
entspricht.
 
André Frei, Partner und Co-Chief Executive Officer von Partners Group,
kommentiert: "In diesem Übergangsjahr zwischen Kernprogrammen sahen unsere
Kunden weiterhin die Attraktivität unserer Anlagestrategien, was sich in der
Höhe der getätigten Kapitalzusagen widerspiegelte. Im Laufe des Jahres 2019
werden wir für unsere Kunden wieder in allen Anlageklassen neue Kernprogramme
und entsprechende Mandatslösungen auflegen."
 
Ausblick

 
Für das Gesamtjahr 2019 rechnet Partners Group weiterhin damit, dass sich die
Nachfrage der breiten Kundschaft nach Investitionsprogrammen und
individualisierten Mandaten über sämtliche Anlageklassen und Regionen
erstreckt. Die Firma bestätigt die antizipierte Bandbreite für
Kundennachfragen in Höhe von EUR 13-16 Mrd. für 2019 sowie EUR -6.5 bis -7.5
Mrd. an Tail Down-Effekten aus reiferen Programmen und möglichen
Kapitalabflüssen aus liquiden und semi-liquiden Programmen.
 
Telefonkonferenz und Jahresbericht 2018

 
Die Geschäftsleitung von Partners Group wird heute um 9.00 Uhr MEZ eine
Pressekonferenz zur Besprechung des Jahresergebnisses im Renaissance Zurich
Tower Hotel, Turbinenstrasse 20, in Zürich abhalten. Die Einwahldaten werden
von den unten aufgeführten Kontaktpersonen gerne zur Verfügung gestellt.
 
Der Geschäftsbericht von Partners Group zum 31. Dezember 2018 wurde heute
Morgen um 7.00 Uhr MEZ publiziert und steht unter
www.partnersgroup.com/financialreports
(http://www.partnersgroup.com/financialreport) zum Download bereit.
 
Wichtige Termine 2019

 

15. Mai 2019       Generalversammlung für Aktionäre                 

17. Mai 2019       Ex-Dividende                                     

20. Mai 2019       Dividendenstichtag                               

21. Mai 2019       Dividendenzahlung                                

16. Juli 2019      Bekanntgabe des verwalteten Vermögens            
                   zum 30. Juni 2019                                

10. September 2019 Halbjahresergebnis und -bericht zum 30. Juni 2019


 


Über Partners Group
Partners Group ist ein globaler Manager von Privatmarktanlagen mit einem
verwalteten Vermögen von EUR 73 Mrd. (USD 83 Mrd.) in den Bereichen Private
Equity, Private Real Estate, Private Infrastructure und Private Debt. Die Firma
verwaltet ein breites Spektrum an Investitionsprogrammen und massgeschneiderten
Portfolios für internationale institutionelle Investoren. Der Hauptsitz von
Partners Group ist in Zug und weitere Niederlassungen befinden sich in Denver,
Houston, New York, São Paulo, London, Guernsey, Paris, Luxemburg, Mailand,
München, Dubai, Mumbai, Singapur, Manila, Shanghai, Seoul, Tokio sowie Sydney.
Partners Group beschäftigt über 1'200 Mitarbeiter und ist an der Schweizer
Börse SIX (Symbol: PGHN) notiert. Die Partner sowie alle Mitarbeiter von
Partners Group sind bedeutende Anteilseigner der Firma.
 
Investor Relations Kontakt

Philip Sauer

Tel.: +41 41 784 66 60

E-Mail: mailto:philip.sauer@partnersgroup.com
 
Media Relations Kontakt

Jenny Blinch

Tel.: +44 207 575 2571
E-Mail: mailto:jenny.blinch@partnersgroup.com
 
www.partnersgroup.com (http://www.partnersgroup.com) 
 

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[1] (#_ftnref1) Basierend auf einem durchschnittlich verwalteten Vermögen von
CHF 77.6 Mrd. im Jahr 2018 (2017: CHF 65.8 Mrd.), berechnet auf täglicher
Basis.
[2] (#_ftnref2) Late Management Fees und andere Einkünfte beinhalten keine
wiederkehrende Einkünfte, die (vollständig oder teilweise) aus
Beratungsdienstleistungen an einzelne Anlagen entstehen. Diese betrugen im Jahr
2018 CHF 17 Mio. (2017: CHF 7 Mio.) und sind jetzt Teil der wiederkehrenden
Management Fees.

* Download Medienmitteilung: http://e3.marco.ch/publish/partnersgroup/36_7814/20190319_Annual_Results_DE_FINAL.pdf 
* Online Jahresbericht anschauen: https://report.partnersgroup.com/2018/ 

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